巧合嗎？當年審核金亞科技和樂視網上市的6名發審委員重合

曹仁宇

2018年6月26日，金亞科技股份有限公司（證券簡稱：金亞科技 證券代碼：300028.SZ）披露了一則公告，公司因涉嫌欺詐發行的犯罪行為，被證監會移送公安機關。一石激起千層浪，一時間金亞科技涉嫌欺詐發行案的報道風起云涌，成為街頭巷尾坊間熱議的新聞焦點之一。而該公司股票自6月27日復牌，在暫停上市之前啟動三十個交易日的交易，并將證券簡稱變更為*金亞，截至2018年6月29日收盤，該股股價已經連封三個跌停板，跌幅累計達到27.1%，跌停板的盤口上堆滿了超過79萬手的拋單，只是接盤者寥寥，投資者無路可逃！欺詐發行對市場、對投資者的傷害，由此或可見一斑。

放行金亞科技的7名發審委員有6名參與了樂視網的上市審核

所謂“無巧不成書”，曾經為金亞科技上市大開綠燈的發審委員有7名，但其中的6名曾經也參與了樂視網的上市審核。

2017年，上市公司樂視網因資金鏈斷裂；且曾經承諾為公司承擔債務的實控人賈躍亭滯留美國遲遲不歸，做起了“老賴”的勾當；而公司激進的商業模式、異常的經營業績、不合理的損益核算和實控人頻頻套現的動作，都令市場持續懷疑樂視網是否存在IPO財務造假的情形。特別是中央財大的劉姝威教授，曾在2015年6月17日、6月23日和6月28日，連發三篇博文質疑“賈布斯”頻頻減持樂視網股票套現或存違規隱瞞公司盈虧信息之嫌。

回首樂視網當初發行審核的進程，根據證監會創業板發審委2010年第33次工作會議報告披露，2010年6月10日參加樂視網發審會的發審委員如下：王越豪、付彥、孫小波、朱增進、張云龍、李文祥和謝忠平，總共7人。另據知名財經媒體報道，謝忠平是亞太集團會計師事務所副主任會計、孫小波是天圓會計師事務所副總經理，上述兩位第一屆創業板發審委委員與為樂視網上市鞍前馬后的大華會計師事務所董事、執行合伙人韓建旻，都已經于2017年7月至8月間，被公安機關“請”去配合調查，或因涉及樂視網IPO一案，但現在尚未發現任何官方正式說明。

金亞科技的上市時間要比樂視網稍早。翻開證監會披露的創業板發審委2009年第14次工作會議公告，在2009年9月24日審核金亞科技的發審委員名單中，看到了不少似曾相識的姓名：王越豪、付彥、孫小波、朱增進、張云龍、謝忠平和陳志民，除了陳志民之外，其余6位第一屆創業板發審委員就是9個月后審核樂視網IPO申請的原班人馬。兩家或存欺詐發行之嫌的上市公司，卻由幾乎相同班底的發審委員進行審核，并且最終雙雙過會、成功上市，其背后可能發生的故事，不禁令人浮想聯翩。

雖然現在對于金亞科技造假上市基本是鐵板釘釘的事情了，但對于樂視網是否IPO造假還沒有一個定論，還只是一些傳說。巧合的是，這次監管部門對金亞科技痛下殺手，而且涉及到的發審委員絕大部分恰恰就是審核樂視網上市的那些發審委員，是否隱隱地向市場傳遞出了某種信號呢？

保薦金亞科技的聯合證券也保薦了綠大地

眾所周知，當初金亞科技申請IPO的主承銷商是聯合證券有限責任公司（以下簡稱：聯合證券），其保薦代表人是潘銀和白嵐。2009年9月聯合證券與控股股東華泰證券進行業務重組之后，改名叫作華泰聯合證券有限責任公司。

無獨有偶，2013年被司法機關認定存在欺詐發行情節的綠大地，也是這家券商的保薦項目。綠大地上市項目的保薦人是聯合證券的黎海祥和李迅冬。

如今聯合證券曾經保薦的金亞科技項目，再度因為涉嫌欺詐發行被證監會移送公安機關偵查，聯合證券和潘、白二位當事保薦人，將會面對怎樣的處罰，我們看看綠大地的處罰結果就大概知道了。

2013年4月10日，司法機關認定：綠大地在2007年的發行審核過程中，存在通過在招股書中編造虛假資產、虛假業務收入，且金額巨大、性質嚴重的欺詐發行情節。這之后，證監會向綠大地公司及其12名董、高管理層相關人員，主承銷商聯合證券及其黎、李等兩位保薦人，審計機構深圳市鵬城會計師事務所有限公司和姚國勇、廖福澍等兩位招股書的財務報表審計報告簽字注冊會計師，法律服務機構四川天澄門律師事務所和徐平、肖兵兩位招股書及法律意見書簽字律師進行了嚴厲的行政處罰，并對主要相關當事人處以終身市場禁入的決定。

根據證監會行政處罰決定書披露，由于未對綠大地在2004年和2005年分別受讓云南省曲靖市馬龍縣舊縣鎮舊縣村和馬鳴鄉馬鳴村的960畝和3，500畝荒山使用權的完整性進行核實，使得綠大地得以在招股書中虛增合計1，168.7萬元的土地使用權原值；此外，又由于未對綠大地的關聯關系、銷售客戶及供應商的工商信息完整性進行核實，且未能有效發現綠大地通過注冊關聯公司、掌控關聯賬戶、或編造客戶及供應商工商信息，并以此從事虛構交易業務、虛增資產、虛增收入等違法犯罪行為的重大事實，因此聯合證券及其保薦人的保薦工作不符合《證券法》、《首次公開發行股票并上市管理辦法》和《保薦人盡職調查工作準則》中關于保薦工作的具體要求及相關規定。最終，證監會對聯合證券處以沒收業務收入1，200萬元，另處1，200萬元罰款，兩者合計高達2，400萬元。對黎海祥和李迅冬給予警告，并分別處以30萬元罰款，撤消黎、李兩人的保薦代表人資格和證券從業資格，并認定兩人為終身市場禁入者，不得從事證券業務或者擔任上市公司董、監、高管理人員職務。顯然，華泰聯合證券有限責任公司、潘銀和白嵐兩位保薦人，或也難逃與2013年綠大地事件相似的處罰。