企業經營中的金融投資管理應用

黃侃

【摘 要】通過金融投資管理工作對企業有限的資源進行合理的優化配置對規避風險、提升企業投資管理水平以及增加企業資產具有重要意義。如何在保持企業主營業務生產管理的同時通過合理的金融投資活動增加企業財富成為企業發展的必然趨勢。為了進一步了解企業經營中的金融投資活動，本文首先對企業經營中的金融投資管理所面臨的風險種類進行分析；其次，對當前企業經營中金融投資管理工作推進中存在的問題進行分析；最后，基于經濟新常態以及企業多元化經營的時代背景，對如何防范企業經營中金融投資風險，提升金融投資管理水平提出政策建議。

【關鍵詞】企業經營；金融投資；風險管理；防范措施

一、引言

一個企業如果想穩定的經營下去，除了管理層和員工同心協力，一致付出外，企業的決策顯得至關重要。雖然不努力肯定不會有回報，但有時候努力了也不一定有回報，這是因為努力的方向錯了，一切苦心經營都會化為徒勞。因此，方向比努力更重要，特別是在企業經營管理中，必須抓準企業的發展方向，做好決策，然后再按照規劃好的方向進行不懈的努力。這里說的“方向”，指的是企業的決策，包括各種決策。很多時候，這種決策更具有技術含量，彰顯管理層的智慧。在企業經營管理中，除了日常的生產經營決策外，還有一種決策屬于金融投資管理決策。特別是在當前金融業快速發展的時代，金融投資百花齊放，金融投資創新層出不窮，繼而引起了管理者對企業資產進行金融投資的重視。

不論是什么規模的企業，都會持有很多金融資產，特別是那些大型的企業，其持有的金融資產種類繁多，各自的風險、收益、流動性等特點不同，需要投入大量精力去進行組合管理，從而達到規避風險、保值或者升值的目的。在進行金融投資管理的過程中，如何做出管理決策是一個難題，在決策前需要認清出這些金融資產組合將面臨的各種風險，只有分清楚這些風險后，才能對癥下藥，運用風險工具進行風險管理。風險管理措施其實就是金融資產的投資管理，因為識別風險、運用風險、規避風險，都是能夠將企業資產價值最大化的舉措。投資管理的過程，就是遇到各種風險、處理各種風險的過程。

企業在對金融資產進行組合投資的過程中處理的各種風險屬于金融風險。該風險的種類復雜，表現形式多樣，特別是當前經濟環境下，金融投資市場日益繁榮，投資組合得到不斷的創新和標準化，企業因此遇到的金融風險日趨錯綜復雜[1]。

下文將介紹金融投資管理中所面臨的風險種類，進行詳細的分析；并對企業經營管理中金融投資管理工作推進中存在的問題進行分析；基于以上基礎，為企業有針對性的找到應對風險的方法做鋪墊。

二、金融投資管理面臨的風險種類

（一）以風險性質為標準

1、系統性風險

該風險表明，只要企業進行金融資產的投資，都不得不面臨此種風險，同時，該風險無法通過技術層面的操作去規避。它的產生是由于宏觀環境出了問題，例如政局的動蕩，或者經濟環境不夠穩定，因此國內所有企業都不得不去面對此種風險。可見其波及范圍特別廣泛，能夠引起許多行業的動蕩[2]。

2、非系統性風險

該風險與系統風險相比，就是它的對立面，即可以規避的風險。但是這需要投資技術人員高水平的操作管理，才能抓住時機，做到規避風險，甚至是利用風險。在企業投資管理的過程中，經常面對的是非系統風險，該風險是個總結性的概念，具體種類很多，對工作人員的專業素質是個很大的考驗[3]。

（二）以風險表現形式為標準

1、市場風險

該風險是許多企業在對金融資產投資過程中都要面對的。因為各種形式的金融資產，其自身都會有相應的價格，同時，在金融市場上，金融產品的價格并不是一塵不變的，而是不斷波動的。這種波動具有不可預測性，需要工作人員密切關注市場行情，因為資產價值的上升或下跌都可能造成損失。這也是所有企業投資管理金融資產時需要保持警惕的[4]。

2、信用風險

絕大部分企業是存在不良資產的，或者是壞賬。因為總會存在一些應收賬款等資產收回的可能性很小，畢竟，企業會面對形形色色的客戶，客戶中總會存在一些資質較差，違法記錄較多，不夠誠信的客戶，這就會造成企業資產的損失。企業在管理金融資產時，需要密切主要客戶信用，建立客戶信用體系，及時評價資產收回的可能性[5]。

3、流動性風險

企業會持有多種形式的資產，現金只是其中的一小部分而已。所以資產中，現金的流動性最強，即變現能力最強。除了現金，其他的多種形式的資產的變現能力都不如現金，在變現是需要花費一定的時間去等待，這就會產生時間成本。有的資產甚至需要等到很長時間才能變現，因此，在投資管理時，要掌握好不同流動性資產的比例，使得企業的變現能力具有穩定性。

4、操作風險

金融投資管理特別強調技術層面的東西，但是仍然不可忽視操作層面的風險。有時候會因為業務人員操作步驟的生疏導致管理出現問題，甚至一個小小的錯誤都能讓公司損失上千萬的財產。因此，必須規范業務人員的操作，做到熟練掌握業務操作。

有時還會存在企業操作系統的故障，這與采購的信息系統的質量有關。企業為了提高工作效率，會采購高科技信息系統，從而簡化流程，省時省力。但采購的信息系統也會存在質量問題。特別是企業的關鍵業務通過電子系統來完成時，一旦系統出現問題，將會造成企業大規模的損失。

5、經營風險

該風險就是上文強調過的決策方面的風險。金融資產的投資管理屬于技術層面的工作，決策者如果不具備扎實的專業知識，就會出現投資決策失誤，進而造成經營風險。因此，需要強化決策團隊的專業知識，招聘那些經驗豐富的決策人員，參與投資決策和管理。

三、企業金融投資管理存在的問題

當前，雖然企業金融投資管理風險防范機制已經初步建立，但是面對經濟發展過程中出現的新情況以及企業經營環境的市場變動，我國企業金融投資管理及風險防范仍然存在一定的問題，主要體現在以下三個方面：

（一）互聯網金融的迅猛發展導致企業金融投資風險不斷增加

由于互聯網金融的數字化、多元化以及普惠性的特點，互聯網金融風險不斷增加。主要體現在：由于互聯網金融在發展過程中尚未建立健全的監管機制，導致整個互聯網金融行業中的企業資質參差不齊，大大加大了互聯網金融的安全性問題的嚴重性；由于互聯網金融在發展過程中尚未建立健全的監管機制，互聯網金融行業的準入門檻沒有具體的界定和要求，對金融監管機構對一些違規的互聯網金融企業不能做到全面的監管，大大增加了互聯網金融的風險。企業的金融風險投資必然需要步入金融市場，互聯網金融風險的增加也在一定程度上增加了企業金融投資管理風險[6]。

（二）企業金融投資風險管理防范模式不健全

當前，我國企業所建立的金融風險防范機制大多針對的是傳統金融市場上容易出現的問題。但是，隨著信息技術的發展，我國產業結構的調整以及實體經濟的轉型，我國的金融市場交易頻繁的同時其市場結構也發生了轉變，金融機構業務交叉不斷增多，這種情況下，單一的金融風險監管防范模式便不能更完善的對金融風險進行監督預警，缺失必要的金融風險處置機制[7]。

（三）金融市場風險防范監管體系不完善導致企業金融投資風險的增加

有效防范金融風險的發生的關鍵在于建立一個系統完善的金融市場監管體系，而金融監管部門的工作有效性是金融風險防范的必然要求。但是，當前我國金融監管相關政策法規對于目前的金融市場存在一定的監管盲區，這就導致金融市場上存在不規范的金融交易行為以及非法集資等行為的出現，擾亂正常金融市場的運行。企業金融投資活動是一種基于金融市場進行的投資行為，其金融市場風險監管的有效性必然對企業金融投資產生重要影響[8]。

四、企業金融投資管理措施

以經濟新常態下金融市場的發展以及企業金融投資管理為背景，通過對金融投資管理面臨的風險種類以及當前我國企業金融投資管理工作中存在的問題進行分析，認為強化企業金融投資管理、規避投資風險、完善風險防范機制應做到以下四個方面：

（一）建立了風險管理制度

當前許多大型企業都與時俱進，在公司機構中設立了風險管理委員會，該機構隸屬于董事會，對董事會負責。它統領企業的風險管理，針對企業金融投資的風險，也能進行專項管理。該委員會是與時俱進的產物，之前的企業并不注重風險的管理，認為風險是不可管理的，也是無法規避的，有種“聽之任之”的態度。特別是當前金融業的發展，帶來了許多企業原來不曾遇到的風險，進而加強了管理者的風險管理意識。金融投資風險繁多，需要將其進行統抓，才能有效管理風險。

（二）建立財務管理指標

財務管理的特征，就是將企業金融資產進行指標化、數據化，即進行資產數據的總結，形成若干關鍵的財務指標，進而有利于控制資產。管理者只要密切關注這些指標對應的數據的波動，就可以發現它們是否出現了異常情況。同時，許多財務指標是專門針對資產效益最大化而設立的，管理者在進行資產組合時，依照財務指標進行準確操作，就可以使金融資產擁有最大的效益。

（三）建立內部控制制度

內部控制的目標就是讓企業的制度規范化，員工操作規范化，讓所有工作流程都能得到合理的監督，使得公司業務得到全方位的監控。這樣透明化的工作能夠讓管理者看清問題的存在，杜絕舞弊等風險的存在。特別是金融投資管理這塊，一旦出現員工舞弊等現象，就會從企業內部瓦解公司業務，造成不可預計的損失。金融投資涉及的資金量巨大，容不得半點失誤，因此，工作職責和流程必須透明合理，彼此能夠相互監督。

（四）建立內審制度

內審制度就是針對內部控制來說的。內控制度的設計是否合理，需要監督人員進行審查。讓企業內部員工對此進行審查，可以盡早發現問題的存在，做到亡羊補牢。雖然目前以注冊會計師的外部審計為主，但內部審計制度仍然有存在的必要。企業內部人員更加了解內部工作流程，有時能夠更早發現問題所在。

【參考文獻】

[1]范若丁.試析金融投資管理在企業經營管理中的應用[J].現代經濟信息，2011（16）.

[2]陳遠芳.試析金融投資管理在企業經營管理中的應用[J].城市建設理論研究：電子版，2015（22）.

[3]郭一雄.試析金融投資管理在企業經營管理中的應用[J].全國商情·理論研究，2015（19）.

[4]唐俊波.新時期企業金融投資策略之創新思考[J].時代金融， 2015（26）：289-291.

[5]何鵬程.試析金融投資管理在企業經營管理中的應用[J].東方企業文化，2015（9）：96-98.

[6]張鵬遠.金融投資管理在企業經營管理中的重要性及其應用[J].中國商論，2017（31）：21-22.

[7]孔飛.淺談金融投資管理在企業經營管理中的重要性及其應用[J].新經濟，2015（Z2）：82-83.

[8]王子卿.金融投資管理在企業經營管理中的應用分析[J].中國商論，2017（11）：33-34.