基于ARCH類模型的我國豬肉和玉米市場價格波動研究
2018-09-10 05:23:55陳華章朱雅婷
中國商論 2018年29期
陳華章 朱雅婷
摘 要：農業是立國的根本，準確掌握重要農產品的價格波動特征有利于采取相應政策以穩定價格。本文在ARCH模型的基礎上，又利用GARCH、GARCH-M、TARCH等ARCH類模型對豬肉、玉米價格的波動、波動的非對稱性以及溢出效應進行分析，表明：玉米價格波動具有顯著的集簇性，相比之下，豬肉價格波動的集簇性不是很顯著；豬肉市場存在高風險高回報的特征，而玉米市場則沒有該特征；豬肉價格波動和玉米價格波動具有非對稱性，且在玉米市場中該特征更加顯著；玉米價格波動會導致豬肉價格波動，但反之關系不成立。
關鍵詞：豬肉 玉米 價格波動 ARCH類模型
中圖分類號：F714 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）10（b）-005-02
