探析管理者過度自信與企業盈余管理行為

趙淼

【摘 要】管理者過度自信是企業中的常見現象，其后果容易導致管理者進行盈余管理，因此文章選擇對其進行詳細分析與研究，探討二者之間的關聯性，找到完善公司治理的有效方案，避免企業進行不合理的盈余管理，能夠在規范市場管理的同時，為企業治理提供有價值的參考。

【關鍵詞】過度自信；盈余管理；管理者風險

【中圖分類號】F272；F224 【文獻標識碼】A 【文章編號】1674-0688（2018）07-0238-02

1 過度自信的基本內涵和基本特征

1.1 過度自信的基本內涵

過度自信行為是指人們在行動過程中高估自己的能力，認為自己的能力高于人們的平均水平。傳統的理性人的假設認為，大多數人都存在相同或者相似的思想或者行為習慣，按照自己的意愿做出使得自身利益最大化的選擇。但是現代心理學認為，人的行為并不是百分之百理性，人們在行動過程中會受到自我暗示的影響，表現出過度自信、防范風險和得失計算等特征。在這些行為特征中，過度自信最典型，對于企業管理者來說更是如此。調查機構通過調查走訪發現，很多管理者認為同行業企業能夠順利完成業績目標的概率只有不到60%，而認為自己可以完成業績目標的概率為85%，其中有將近1/3的人認為自己完全可以取得成功。但是對這些人進行后續調查發現，有超過65%的人沒有完成預定的創業目標。這項調查表明，大多數管理者都存在過度自信的現象。

1.2 過度自信的基本特征

過度自信的基本特征主要表現在兩個方面；第一是對自己的能力有著充分的自信，甚至高估自己的能力。高估自己的能力就會導致管理者對自身能力的判斷與實際不符。第二是對客觀實際情況認識不清，導致決策上的失誤。有的企業管理者認為自己可以控制企業中的所有事務，因此在企業經營狀況不佳時會采取一定的非法手段，偽造會計數據，粉飾會計報表，導致違法犯罪行為的發生。管理者過度自信時，會對自己的管理技能比較有信心，形成一種積極的自我暗示，但是也會忽視客觀實際，從而導致判斷力下降，導致企業的財務出現重大問題，在財務管理問題較嚴重的時候，管理者就會進行盈余管理。因此，管理者過度自信是一把雙刃劍，應當掌握過度自信的特征，防范其危害。

2 管理者過度自信與盈余管理的聯系

從當前的研究來看，大多數對盈余管理理論的研究都假設人是理性的，但是現代心理學已經發現，人們并不是在所有的情況下都能保持理性。在管理者當中，過度高估自己的管理技能或者過高評價自身所掌握的知識是十分普遍的現象。管理者過度自信有可能會對企業經營決策的制定產生重大影響，表現為管理者過度自信可能會實施盈余管理。關于管理者過度自信和盈余管理之間的關系，主要有兩種看法。

第一種看法認為，管理者過度自信容易導致其實施正面的盈余管理行為。實施正面的盈余管理，就是根據法律的規定對企業的盈余狀況進行管理，其主要目的是提高企業的盈利水平。在管理者過度自信的情況下，可能會對企業未來的發展情況較為樂觀，對于可能出現的困難預計不足，管理者采取的措施可能與實際狀況不符，如果企業的實際經營利潤與管理者的預期相差較大，為了完成業績目標，管理者有可能通過實施盈余管理來達到長期盈利的目標。

第二種看法認為，管理者過度自信容易導致其實施負面的盈余管理行為。負面的盈余管理行為主要指管理者對項目的收益預計與實際收益情況存在一定差距，在投資之前，管理者認為企業出現財務危機的概率不大，對項目收益率的估算會超過其實際收益。有學者對此進行詳細的分析后發現，管理者過度自信會導致其對債務融資風險的估計不足，有的管理者還會采取激進負債融資的手段，為了應對財務危機導致的公司經營困境，管理者會選擇盈余管理幫助企業擺脫困境。

3 改進策略研究

改進策略主要從管理者的聘任、完善管理機制和強化獨立董事會制度3個方面展開。

3.1 管理者的聘任

過度自信是一種主觀行為，并不是所有企業管理者都存在過度自信的現象。改善管理者過度自信的問題，不僅要對管理者進行培訓和糾正，還應該注重管理者的聘任環節，通過考察管理者的品性和個性特征等，選擇過度自信傾向不明顯的管理者就任，這樣可以大大降低管理者過度自信給企業造成損失的概率。為了防止管理者過度自信，在考察管理者人選時，應當重點考慮管理者的個人性格特征，性格沉穩、處事冷靜、善于分析的管理者不容易受到情緒的影響，可以冷靜客觀地處理問題，這樣性格特征的管理者出現過度自信的概率較低，因此應當選擇理智客觀的管理者就任。此外，管理者本身對管理技能的掌握，以及實際管理經驗的多少也會影響其管理水平。一般來說，管理者掌握的管理技能越多，實際管理經驗越豐富，也就越能克制管理過程中的過度自信行為，因為掌握較多技能的管理者能夠認識到因過度自信對盈余管理帶來的危害，所以要在實施管理行為的過程中加以防范。處理過較多管理事物的管理者較為注重細節，無論是主觀因素還是客觀因素都會詳細考慮、仔細分析，因此可以避免過度自信對盈余管理造成負面影響。

3.2 完善管理機制

企業管理者過度自信會造成其可能實施盈余管理行為，管理者的過度自信及盈余管理行為都具有雙面性，合理運用會給企業帶來利潤的增長，不合理運用就會走到違法犯罪的邊緣，因此公司需要完善相關的管理機制，不讓管理者有實施非法盈余管理的可乘之機，從制度上保證公司管理的合規性。從公司發展的角度來看，治理機制不夠完善，漏洞百出，就會導致管理者逐漸掌握公司經營的弱點，在出現可以為個人謀取私利的機會時，管理者很有可能利用這種漏洞使自身利益最大化，而忽視了公司的整體利益，缺少監督和控制是治理機制不完善的重要表現。從這個角度來說，公司應當注重建立健全監督制度，尤其對于高級管理人員，更應該加強管理，制定嚴格的管理制度，實施崗位相互牽制、部門相互牽制的制度，對其行為進行約束。企業管理者擁有企業重大事務的決定權，其行為決定了公司經營狀況乃至公司的存亡，因此企業管理者過度自信的行為可能會導致其決策過于主觀，缺少對客觀因素的考慮。完善的治理結構可以促使管理者在實施管理行為過程中，充分考慮各種客觀因素，對比各種行動方案的優點和缺點，確定最佳的管理方式，根據法律規定進行盈余管理，防止出現財務決策失誤。完善治理結構并不是一次性工作，而是需要隨著公司的發展不斷進行改進的，此外還應重點考察管理者的管理能力和優化治理方案。

3.3 強化獨立董事會制度

從我國企業的現實情況來看，大部分公司董事會和監事會成員都是從公司內部選舉出來的，這就導致“內部人”的現象十分泛濫，給企業管理和控制帶來一定的挑戰。內部員工選舉出來的董事會和監事會成員的權利過于集中，給盈余管理的產生提供了機會。根據，《公司法》的規定，公司的治理結構必須符合規定，獨立董事的比例應該大于30%，獨立董事應該保持獨立性和客觀性，獨立董事的任期、工作報酬和選舉方式等都會對其行為的獨立性產生影響。通過大量的數據分析發現，雖然獨立董事的比例超過30%，但是對于抑制盈余管理行為的作用并不明顯，這表明獨立董事空有其名，并沒有真正發揮監督作用，沒有真正體現其獨立的特征，對于董事會成員的決定沒有約束性。因此，強化獨立董事會制度勢在必行，需要對當前的獨立董事制度進行改革，強調獨立董事獨立于董事會成員，可以行使監督和約束的權利。獨立董事對于公司治理十分重要，因此在選擇獨立董事的人選時應當慎重，獨立董事的資格和任職資歷等應當符合公司的規定，考察獨立董事的教育經歷、工作經歷等，充分了解其職業道德的遵守情況，保證其能夠遵循公司規定發揮應有的作用，監督董事會成員的行為，發現異常及時向股東大會匯報，為構建健全、完善的獨立董事制度提供保障。

4 結語

盈余管理是金融界和會計界共同關注的一個話題，稅務部門和相關管理部門對于這個問題也十分重視。導致盈余管理的因素多種多樣，其中管理者過度自信是非常重要的一個因素，通過介紹管理者過度自信的含義和特征，探究二者之間關系，提出優化措施，幫助企業克服管理中的困難，提高管理質量，保證市場經濟的有序開展。

參 考 文 獻

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[責任編輯：高海明]