企業現金流量管理存在的問題及對策探討

徐春萍

摘 要：企業管理中最關鍵的是現金流管理，在諸多價值評價指標中現金流的評價最具權威性和代表性，為企業財務決策提供有力依據。在企業的各項活動中關注現金流，有助于增加利潤，反之，僅注重利潤指標企業不一定產生現金流。現金流管理是企業創造價值的根本，企業在現金流量分析指導下進行決策，無論籌資、投資、經營活動或者利潤分配均應以現金流為中樞。本文將對現金流量管理對財務管理的重要意義進行簡述，剖析企業現金流管理的現狀和問題，并在此基礎上提出進一步加強現金流管理的對策和建議。

關鍵詞：企業 現金流量管理 問題 對策

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）08（c）-087-02

現金流量表反映經營活動、投資活動和籌資活動對企業現金流的影響，對于評價企業的利潤、財務狀況及財務管理， 要比傳統的損益表提供更好的基礎，對資產負債表和利潤表起到補充說明的作用，是連接資產負債表和利潤表的紐帶。現金流量表對企業的支付能力、償債能力、周轉能力、預測企業未來現金流量、分析企業收益質量和影響現金凈流量的因素，增強會計信息的可比性。

1 當前企業現金流管理中存在的問題分析

1.1 缺乏系統完整的現金流量管理導致資金無計劃流動

通過對多個企業現金流管理的分析，發現現金流量管理的問題主要體現在以下四個方面：一是應收賬款回收不及時導致現金流嚴重短缺；二是年初未做好現金流量的預算管理；三是企業未利用好多種銀行支付手段，并且銀行對企業的貸款越來越難；四是應付賬款未做好統籌管理。這四方面問題是導致企業資金無計劃流動的主要原因。

目前大部分企業按照國家規定的現金開支范圍和銀行結算制度來處理往來收付結算和內部現金流控制。部分企業初步探索建立了以現代科學方法來進行管理，例如：現金預算、利用銀行系統集中和轉移現金等方法，但總體來看，并未形成系統和完整的管理制度，不該付的付了，導致現金流緊張，導致資金無計劃的流動。

1.2 研發費用支出、管理不到位導致企業現金流緊張

生產型企業在連續幾年盈利后，為了能夠跟緊時代的步伐往往會投入大量人力物力財力，去涉足新的產業或研發新的產品。但很多情況下，企業負責人對涉足新行業或研發新產品的困難估計不足，在技術團隊組建、研發難度評估、產品目標確定、項目進度管理等方面認識不清晰，工作不到位，最后都會造成研發部門的費用支出超出企業的承受能力，大量的投資無法有效回收變成了沉沒成本，消耗了企業大量的現金流，造成企業資金面異常緊張，嚴重威脅到企業正常的生產經營活動。

1.3 生產成本的提高限制企業現金流管理的靈活性

我國這么多年來GDP持續增長，持續的貿易順差引起人民幣升值，導致出口受到嚴重的影響，尤其是不具核心競爭力和低端品牌制造業企業就會受到嚴重的影響。同時內需也無法化解出口的多余，加上這幾年我國經濟高速發展，落后產能企業使生產成本居高不下，人民幣的升值使企業利潤承壓，很容易導致企業現金流斷裂，進而可能導致企業停止經營，加重失業率增加的風險。有房屋貸款人群如果失業，他們將承擔著還貸的巨大壓力。

1.4 部分財務人員業務素質不高對現金流量表價值的認識不足

一些財務人員缺乏與時俱進的主動性和積極性，財務管理觀念陳舊，對現金流量管理缺乏應有的管理意識，對現金流量表的使用價值認識模糊不清，對現金流量表中的數據分析不足，也可導致企業現金流管理出現問題。

2 加強企業現金流管理的對策和建議

2.1 探索建立和完善現金流管理體系

2.1.1 企業設立應收賬款賬齡分析系統

分別標識出半年、一年、兩年和三年等不同賬齡的應收款，定期給應收款單位發詢證函或者業務員催收款。利用應收款賬齡系統給客戶定出不同的信用級別和應收款賬齡預警系統，對于業務員經常催款未果的客戶，以后和對方的經濟往來一定慎重，必要時考慮現金全額付清后才交易貨物等。以應收款預警系統指導企業現金流科學合理的匹配。

2.1.2 年初做好各種現金流預算管理

在充分知曉與掌握當下經濟與企業建設需求的基礎上對相關經濟項目進行預算目標及預算現金流量表的預估算及制定；做好現金流預算工作，建議企業，實行“兩上、兩下”的預算管理方式，企業可結合自身發展規劃，制定現金流管理目標體系并下發至各部門，各相關部門據此制訂本部門現金流預算管理具體計劃后上報企業總部，再有企業總部管理層統籌制訂企業總現金流預算，最后分解并下達至各部門后具體執行。

2.1.3 利用多種銀行支付手段

對大額資金的應付賬款的給付采用勻速的遠期銀行承兌和商業承兌匯票；應收款中，客戶給付的遠期票據抵付應收賬款也可以轉付給采購單位沖銷企業應付賬款。

2.1.4 積極匹配銀行信貸融資現金流

外部融資主要是債務融資和股權融資。所涉及到有關債務融資的企業，應重點關注銀行債務融資，銀行對企業貸款要求高，可以嘗試分散幾家不同的銀行，借貸金額相對不大的款項，未來現金流量管理上，主要確保有足夠的現金償還到期的銀行本息，努力提高企業信譽度。信譽度提高后逐步擴大貸款規模來適應企業的發展要求。

2.1.5 完善企業現金流量流動控制的思路和方法

在縱向上應該建立一個有效的管理和控制資金的組織模型，實現層層負責把關；在橫向上需要按照采購、生產、銷售、理財等循環，緊扣現金流量控制的目標進行管理，做到在各項工作中充分體現出現金流量管理所處的重要地位，在自上而下建立組織保證體系的同時，對現金流經過的各個環節予以控制，引導資金有計劃、有序流動，形成一個縱橫連接的控制網絡，為企業開源節流，更好地實現企業戰略目標。

2.2 研發部門支出先設定目標成本后再投入研發成本，盡量減少沉沒成本

TCL項目研發成本控制是目前業界較為成功的案例。TCL的發展不光靠較高的市場觀察能力、研發能力、生產能力和銷售能力，更多地得益于對項目研發成本的有效管理和控制，因此，該企業的產品一旦進入市場，其較高的性價格比幫助它快速占領整個市場，進而實現穩健的經濟效益增長，其產品在設計階段就已將目標材料成本、目標人工成本做好了定性設計。相比而言，很多產品在設計階段就決定了其在將來的制造成本高于市場同類產品。因此，TCL的“由銷售價格倒推算出成本”的方法，顛覆了傳統的“由成本引導價格形成”方式。總地來說，企業產品的價格受多重因素影響，包括功能、性能以及市場核心競爭力等。一旦確立了產品目標（價格、功能、質量等），設計人員將以目標價格扣除目標利潤，從而事先能得出目標成本。目標成本的確定，是企業在設計和生產環節最為關注的要素，也是企業設計的主要動因，同時，也為產品及設計指出了明確的方向衡量標準。故產品研發設計階段，應使用目標成本方法來推動設計方案的改進和提升，從而降低產品的沉沒成本。

2.3 人民幣的升值，積極淘汰落后產能，走內涵式發展戰略

不具核心競爭力和低端品牌制造業企業在內需也無法化解其出口的多余，需積極淘汰落后產能、或者合理利用金融工具，提前結匯加快出口變現，加大對方預付款的比例，同時企業積極拓展內需市場來提高市場占有率。走內涵式發展戰略來維持企業利潤。

2.4 提高財務人員對現金流量表的認識，加強培訓，使之真正成為企業的金管家

部分財務人員對現金流量表價值認識的缺失存在不足可能導致企業現金流管理出現問題，首先需要對企業經營現金流指標結果和財務狀況進行預判，分析現金流量表中的經營活動、籌資活動、投資活動這些項目中有無財務風險、推斷出需維持的項目和需擴張項目等，然后期末結合信息系統計算出來的數據再逐項進行指標分析，根據給出的現金流量表出分析小結，給出財務人員的建議，送達管理層審閱，同時管理層需對財務人員定期進行業績評價和激勵機制，加強對財務人員的專業培訓，定期考核財務人員的專業水平，對專業水平突出的財務人員保持長期激烈機制（比如董事會成員或實行股權激勵）進而真正讓財務人員做好企業的金管家，為企業增效創益。

3 結語

考慮到每個企業都處在各自不同的發展階段，現金流量的表現特征也各有不同。加強現金流管理，要按照不同階段經營下的現金流量情況，采取有針對性、有成效的管理舉措，才能確保企業正常生產和運營。進一步加強企業現金流管理，對于以權責發生制為基礎核算企業利潤，具有較大的操控空間，能有效降低企業利潤評價能力，從而促進企業平穩健康發展。開展利潤和凈現金流綜合分析，能更好地反映出企業的支付能力和回報能力，是對企業發展潛力的綜合判斷。通過現金流量的管理，可以促使企業保持良好的現金流動性，提高現金的使用效率，進而將企業的資金及時地轉化為生產力，提升企業核心競爭力。

參考文獻

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