美國制造業回歸對上海先進制造業價值鏈升級的影響①

潘輝 庹小鈺 饒霏霏

摘 要：在美國多項政策的推動下，美國制造業回歸目前呈現加速趨勢。數據顯示，美國制造業回歸來源地國家中，中國位居第一。本文從供應鏈貿易、金融以及研發中心轉移等視角探討了美國制造業回歸對上海先進制造業的影響機制。理論分析顯示，美國制造業回歸將通過破壞原有的供應鏈貿易體系影響上海制造業升級；將通過弱化上海金融集聚功能對上海制造業集聚經濟形成不利影響；將通過帶動外資研發中心撤離上海，對上海先進制造業創新能力造成不利影響。我們認為，美國制造業回歸對上海先進制造業影響不容忽視。基于此，上海可以從加快核心技術自主研發、提升上海及我國營商環境、對接“一帶一路”加快上海先進制造業走出去予以應對，將美國制造業回歸的負面影響降到最低。

關鍵詞：美國制造業回歸 上海先進制造業 供應鏈貿易 集聚效應

中圖分類號：F740 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）06（c）-047-04

美國為了加快制造業回歸，制定了包括技術進步政策、投融資政策、人才培養政策、能源政策、市場拓展政策和投資環境政策等多項政策安排，在形式上涵蓋了法律框架、項目計劃以及設立相關機構等。法律框架方面，美國參議院2009年通過了《美國復興與再投資法案》，同年眾議院通過了《2009年美國清潔能源與安全法案》，2010年奧巴馬總統正式將《美國制造業促進法案》簽署為法律，該法案將降低在美國做生意的成本，為美國制造業回歸打下了堅實的基礎。從2009—2016年，奧巴馬政府陸續出臺多項相應的項目計劃。特朗普上臺之后，新政府出臺了減稅方案和增加關稅方案，并決定成立白宮貿易和制造業政策辦公室等，旨在進一步改善國內營商環境，吸引制造業回歸。2017年12月，特朗普的稅改方案獲得了美國參議院通過，標志著美國減稅方案順利實現。

在多項政策的推動下，美國制造業回歸的步伐有加快趨勢。據美國回歸倡議協會（Reshoring Initiative）數據庫最新資料顯示，2000年以來，美國制造業回歸企業數量逐年上升，2010—2016年累計回歸企業達到954家（次）。從FDI數據來看，2008年金融危機以來美國FDI一直處于凈流出狀態，一直到2015開始逆轉，FDI呈現凈流入狀態，且資本凈流入額呈現快速上升的走勢。由此可見，美國制造業回歸態勢明顯。美國回歸倡議協會數據同時顯示，最近幾年來，不管從公司數目還是就業崗位數目計算，美國制造業回歸最多的企業來源地都是中國。從數據來看，前20位的回歸來源國名單中，中國位居榜首，其余絕大部分來自發達國家和新興市場國家。

那么，美國制造業回歸對中國制造業到底有什么影響？現有文獻有兩大類，一類認為當前特朗普政府制造業回歸成功的可能性不大，對制造業的影響不予考慮。著名學者鄭永年（2016）（http：//pit. ifeng.com/a/20161126/50320854_0.shtml）指出，特朗普現象是對20世紀80年代以來資本主義主導的全球化所造成的經濟社會后果的一種政治反映，但是并不能改變全球化的發展趨勢。盛斌（2017）認為，美國當前的逆全球化現象是基于美國國內收入差距擴大、產業空心化、移民與恐怖主義威脅以及反建制力量崛起等諸多因素的應激結果。從長遠來看，全球化是人類社會追求發展的自然結果，反全球化的逆流必遭挫折，從而再次轉向全球化的軌道。以上觀點均對全球化持樂觀態度，依照這種邏輯，美國制造業回歸作為一種逆全球化思維，必將失敗。

另一類觀點認為，美國制造業回歸對中國制造業具有較大的影響。許亞運（2013）運用引入衡量中國制造業出口競爭力的RCA指數，通過主成份分析法進行實證分析，研究發現美國在中國專利授權數、中國對美國出口額等核心指標與中國制造業出口競爭力呈現出正相關的關系。徐冰曦（2014）選取我國電子及通信設備制造業、電子計算機及辦公設備制造業兩個行業中10個細分子行業在2004—2012年期間的面板數據進行實證研究。研究結果顯示，外資投入的增加將促進該產業的產業升級，并帶動我國制造業結構向高端領域調整。反之，外資投入的減少，會對我國的產業升級產生阻礙作用。

以上文獻從總體研判或實證研究的視角就美國制造業回歸對中國制造業的影響進行了研究，鮮有文獻就美國制造業回歸對中國制造業的影響機制進行深入探究。本文試圖在兩個方面補充現有文獻的不足：第一，本文擬從理論的視角就美國制造業回歸對制造業影響的傳導路徑影響機制進行剖析；第二，本文選擇上海制造業作為研究目標，主要是基于上海的區位優勢及政策稟賦，美國制造業回歸將對上海制造業形成獨特的傳導渠道與影響機制。

我們認為，美國制造業回歸主要通過供應鏈貿易、金融以及科技創新等渠道對上海制造業形成重要影響。本文第二、三、四分別從上述三種傳導機制展開研究，第五部分是結論及政策建議。

1 美國制造業回歸與上海制造業產業升級—基于供應鏈貿易視角

在全球化時代，外資制造業與東道國企業之間形成相對穩定的供應鏈。供應鏈貿易對制造業升級的影響機制包括技術溢出機制、人力資源機制、競爭機制、資源配置機制等。

第一，供應鏈貿易技術溢出主要表現為生產技術進步和管理水平提高。一是外資中間品質量和技術含量越高，不論該產品的上游企業還是下游企業，都會因此獲得或使用更高的技術；二是間接學習了國外先進的生產方式，提高企業管理水平，改善管理模式；三是通過模仿復制外資產品再加以吸收，可以實現技術的跳躍式前進。

第二，供應鏈貿易為東道國提供了高素質的人力資源。為了保證最終產品的生產質量，發達國家在承接制造工序的發展中國家投入了大量的資金來培訓熟練工人。為了加快產品本土化和生產的連續性，外資企業甚至要培養中國的研發人員和工程技術人員，這就為東道國積累了豐富的人力資本。豐富的高素質人才可以提高當地制造業的生產效率，促進轉型升級。

第三，供應鏈貿易強化競爭，促進產業結構調整。供應鏈貿易讓本土市場引入外來競爭，有利于打破國內長期的經濟壟斷，激發企業組織變革和技術創新，打破路徑依賴和制度慣性，優勝劣汰，促進整個產業結構的變動和調整。

第四，供應鏈貿易實現資源在全球范圍內的優化配置。供應鏈貿易讓垂直專業化分工成為可能，分工越來越精細化，中間品越來越多，企業就會把生產要素投入到更具優勢的生產環節和工序中，優化資源配置，提高勞動生產率。

目前，美資制造業已經與上海先進制造業形成了相對穩定的供應鏈貿易關系。根據安永《上海制造業外資發展研究報告（2016年）》數據顯示，美資在上海的制造業投資主要分布在化工、生物醫藥、電子設備等領域，包括通訊設備、計算機、其他電子設備、通用設備、交通運輸設備、電氣機械及器材、醫藥、化學原料等先進制造業。這些產業最重要的特征就是高技術含量、高附加值、競爭力強。從產業鏈環節來看，在滬美資制造業集中的制造業領域往往都處在某個產業鏈的高端環節，在研究、開發、生產等方面均具有較高的技術含量。這些美資企業在上海本土企業的供應鏈體系中占有舉足輕重的地位。以新能源汽車為例，電池、電機和電控三大核心部件占據整個新能源汽車整車成本75%以上，不幸的是，這“三電”都嚴重依賴于包括美國在內的外資企業提供。另外，上海裝備制造業主要產品的技術來源50%以上依靠從外資企業引進（摘錄上海市政協委員金國偉2017年1月18日在政協上海市十二屆五次會議大會上的發言）。其中，美資制造業是上海裝備制造業先進技術和設備的重要來源之一，美資中間品已經成為上海制造業供應鏈系統的重要組成部分。在這種背景下，美國制造業回歸將破壞原有的供應鏈貿易，必將阻礙上海先進制造業轉型升級。

2 美國制造業回歸與上海制造業集聚效應—基于金融的視角

從歷史發展經驗出發，國際金融中心與世界制造中心存在一種共生融合的趨勢。在世界工業發展過程中，英國、美國和日本都先后成為世界制造業中心，而與此同時，紐約、倫敦和東京都成為了國際金融中心。雖然金融中心形成之后，幾大金融中心呈現各種階段性特點。但不可否認，在國際金融中心形成的過程中，制造業集聚發揮了重要的推動作用。

所謂國際金融中心，美國金融學家Kindleberger（1974）和香港大學饒余慶教授都曾進行過權威的界定。簡言之，國際金融中心一是金融集聚中心；二是資金配置中心。世界制造中心與國際金融中心的互動機制可以概括如下。

第一，全球制造業集中促進國際金融中心的發展。Kindleberger（1974）在《金融中心的形成》一書中指出，金融業基于成本和便利性，在區位選擇上要求接近客戶開展金融業務。一方面，制造業集聚為金融機構提供了充足的資金來源，為金融中心的資金配置功能提供了基礎；另一方面，跨國金融機構具有“跟隨客戶”的傾向。跨國金融機構為了保持競爭優勢，往往跟隨客戶去國外開設分支機構以捍衛自己獨享的客戶關系。這種“防御型擴張”的結果就是跨國金融機構向世界制造業中心轉移。因此，跨國公司特別是其總部或地區總部落戶上海有利于上海金融集聚和國際金融中心建設。

第二，國際金融中心為世界制造中心提供金融支持。一方面，金融中心的集中交易，可以產生可觀的外部經濟效應，提高跨地區支付、清算的效率，為制造業的進一步發展提供金融支持；另一方面，金融服務的集中必然提高市場流動性，從而降低融資成本和投資風險。此外，國際金融中心擁有廣泛國際聯系的自由外匯市場，可為國際生產、貿易和投資提供資金便利。

根據集聚經濟學原理，城市集聚經濟有兩大來源：專業化集聚經濟來自于同行業產業集聚帶來的馬歇爾外部性，多樣化集聚經濟來自于跨行業集聚帶來的雅各布斯外部性。大量的實證研究表明，兩類外部性都將帶來技術進步、產業效率和產品質量提升以及帶動整個城市的經濟增長（李金滟，2008；孫楚仁，2014；孫祥棟，2016）。基于國際金融中心與制造中心的互動關系，美國制造業回歸有可能導致金融機構加速撤離上海，影響上海金融集聚功能，阻礙上海國際金融中心建設進程，削弱上海的投融資環境，進而對上海制造業產業集聚形成不利影響。在上述影響機制下，美國制造業回歸同樣對上海制造業技術進步、產業升級、效率提升形成不利影響。

3 美國制造業回歸與上海制造業科技創新—基于研發中心轉移的視角

隨著上海外資企業的蓬勃發展，上海已經成為外資研發中心主要集聚地之一。截至2017年8月，落戶上海的外資研發中心達416家，該數目在全國各省市位居第一。世界500強企業中有1/3在滬設立的研發中心，在滬外資研發機構占全國研發機構1/4以上、占上海市企業研發機構的比重接近3/4，外資企業研發投入經費已占上海研發投入一半左右，外資企業新產品產值和銷售收入占上海的比重均超過2/3。外資研發中心對上海本土企業的科技創新和技術進步，乃至建設上海科技創新中心都具有重要的推動作用。

第一，上海外資研發中心主要通過示范效應、競爭效應、人力資源效應、關聯效應等，提升上海先進制造業的科技水平。比如，GE中國研發中心與長海醫院合作，開發基于內窺鏡超聲的先進成像算法，致力于慢性胰腺病早期診斷研究；康寧與上海硅酸鹽研究所成立聯合實驗室等。第二，外資研發中心集聚有利于促進上海科創中心建設。當前，為了配合外資研發中心的順利開展，上海在工作機制、合作創新、科研項目、知識產權、通關通檢、財稅支持等方面建立更加符合國際通行規則的體制機制，這對優化上海的創新環境具有重要的推動作用。此外，上海在外籍人才引進方面做了很大的制度突破和模式創新。這些舉措將有利于全球創新資源在上海的進一步集聚，在吸引世界先進技術和創新資源的同時，也大大提高了企業的創新方法和創新意識。因此，在制度環境、人才集聚、創新資源等方面，外資研發中心都將有效促進上海科創中心的建設和發展。

上海目前的外資研發中心主要集中在信息技術、醫藥、汽車及零部件、化工等高新技術行業。從外資研發中心的功能來看，除了少量研發中心服務全球，大部分研發中心均為外資企業本身服務。即便是全球性的研發中心，也基本上跟隨外資企業在上海投資的步伐。有些外資企業甚至在上海建立了地區總部以后，才將研發中心建在上海。例如，思科系統（中國）研發有限公司總經理和英特爾研發中心都曾表示，“在研發方面，跨國企業主要是為了更加靠近市場，根據這里用戶的需求開展研發”。隨著美國國內投資環境的改善和各類成本的下降，加之美國政府的各種優惠政策，美國制造業回歸具有很強的示范效應，即不僅美國制造業回歸美國，很多非美資外資企業也有流入美國的傾向。一旦美國市場的“虹吸效應”產生，導致外資制造業撤離上海，很難保證外資研發中心不離開上海，這就是美國制造業回歸對上海外資研發中心造成的潛在影響。如果外資研發中心跟隨外資企業一起撤離上海，對上海科創中心建設來說，無疑將是釜底抽薪，必將嚴重阻礙上海先進制造業的科技創新進程。

4 結論和政策建議

從美國的各項政策措施來看，美國制造業回歸已經成為不爭的事實。在全球化時代，美國的這一舉動對上海制造業的影響不容忽視。本文揭示了美國制造業回歸對上海制造業影響的三種機制。

第一，美國制造業回歸破壞原有的供應鏈貿易體系，美資制造業通過中間品貿易為上海制造業帶來的技術溢出機制、人力資源機制、競爭機制、資源配置機制等將收到影響，進而影響上海制造業升級。

第二，以金融為傳導渠道，美國制造業回歸將影響上海金融集聚功能，進而對上海制造業集聚經濟形成不利影響。

第三，基于上海研發中心轉移的視角，分析了美國制造業回歸將帶動外資研發中心撤離上海，影響上海的創新資源集聚，將對上海制造業創新能力造成不利影響。

面對美國制造業回歸，政府可以加強政策引導，加快企業自主創新、提升營商環境、對接“一帶一路”倡議，降低對美資企業的依賴，盡量將美國制造業回歸對上海制造業的影響降到最低限度。

4.1 加快核心技術的自主研發

從價值鏈高端切入全球價值鏈，痛下決心盯準戰略性新興產業，自主研發核心技術，實現技術超越和產業升級。

一是以上海科創中心建設為契機加快自主研發。以張江國家科學中心建設為依托，以上海多個高科技園區為抓手，瞄準世界科技發展前沿，加強政策和資金引導，加快核心技術自主研發。

二是把握技術追趕的“機會窗口”。一般技術追趕的最大可能性存在于新技術革命的初期階段，這一階段科技知識大都處于公共知識領域和實驗室階段，知識的意會程度、經驗和技能要求都很低，產業進入壁壘較低，各國的差距不是太大，容易實現超越式發展。

三是適當保護創新企業的利潤空間。鑒于上海部分先進制造業目前在國際市場上競爭力不強，惟有依靠國內為其創造市場。因此，為保護上海先進制造業免于被技術領先的外國企業所摧毀，并確保其發展的市場空間，可以適當給予市場保護。比如機器人及智能制造行業等。

四是抑制新興產業發展的“過度競爭”。由政府牽頭，會同行業協會、研究機構等，做到科學評估、合理規劃、規范引導，激勵企業在核心技術突破上下功夫，避免重復建設造成惡性競爭，從而導致“高端產業低端化”傾向。

4.2 降低企業綜合成本，提升營商環境

與“五個中心建設”“自貿區建設”相結合，加大改革力度，力爭降低企業綜合成本，提升營商環境，增強上海對先進制造業的吸引力。

一是推進行政改革和簡政放權，切實降低制度性交易成本。

二是推進稅收改革和收費機制完善，切實降低先進制造業稅費負擔。繼續推進稅收制度改革、稅制結構改革和稅率優化，加大對新興產業和高科技領域的減稅力度，清理各種不合理收費，系統清理各項政府性基金收費。

三是推進金融改革和融資機制完善，切實降低企業資本成本。以自貿區建設為契機，創新企業投融資機制，推動企業融資渠道更加多元化，成本更加合理化。加強對影子銀行、同業業務、理財業務等方面的管理，清理不必要的資金“通道”和“過橋”環節，抑制金融機構籌資成本不合理上升。

此外，還要不斷推進能源價格體制改革，切實降低企業能源成本，推進物流業整合和道路通行機制改革，切實降低物流成本。

4.3 加強政策支持，加快上海先進制造業走出去

與“一帶一路”建設相結合，發揮上海先進制造業的優勢，加強與海外技術合作，開拓海外市場，帶動上海先進制造業走向包括美國在內的國際市場。

一是增強咨詢信息服務，為企業“走出去”建立專業智庫和信息庫。

二是健全和完善對外投資合作的各項相關政策支持。財政政策方面，建立先進制造業對外投資專項基金，為企業提供資金支持。金融保險政策方面，政府牽頭建立銀企合作機制，加大貸款力度。盡快建立對外投資合作保險制度，提高對外投資的積極性。創新外匯管理體制，解決企業外匯管理上的障礙。

三是推進公共服務平臺建設，優化企業走出去外部環境。組建綜合性一站式服務平臺，為企業提供海外投資全流程服務。該平臺積極配合各部門各行業的政策資源，做好行業指導、信息指導、投融資指導、人才培訓、風險防范等服務工作。積極推動微觀企業誠信體系數據庫建設，加強對上海對外投資的制造業企業的信用體系評估，同時重點加強對“一帶一路”沿線國家企業征信體系評估，積極完善信用數據庫建設，為上海制造業企業走出去提供咨詢服務。

參考文獻

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[10] 美國回歸倡議協會（Reshoring Initiative）數據庫：美國制造業回歸的數據資料[EB/OL].http：//www.reshorenow. org/about-us/.

①基金項目：教育部人文社科青年項目“全球價值鏈背景下我國制造業轉型升級的機制與策略研究”（批準號：15YJC790078）；上海市政府決策咨詢重點項目“美國制造業回歸對上海發展先進制造業的影響和對策研究”（批準號：2017-A-020-B）。