上市公司股權激勵的會計處理實務分析

莫金霖

摘 要：隨著人力資本對企業價值創造的重要性日益提高，現代企業越來越關注于如何發掘員工的積極性和創造性，股權激勵應運而生。股權激勵在完善企業管理、提升業績的同時，在股權激勵進行的會計處理實務中產生的問題不容忽視。本文從我國上市公司的實踐分析了股權激勵的會計處理方法，并提出其中存在的幾點問題及改善建議。

關鍵詞：上市公司 股權激勵 會計處理

中圖分類號：F233 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）06（c）-119-02

本文在對上市公司股權激勵會計處理實務進行分析的基礎上，研究上市公司股權激勵會計處理所采用的方法，提出上市公司股權激勵會計處理存在的問題，并給出將其改進的幾點建議，給我國上市公司股權激勵的實踐和會計處理研究提供一定的理論指導。

1 股權激勵主要方式及會計處理實務分析

在我國經濟社會中，上市公司進行的股權激勵措施必須嚴格遵守《企業會計準則第11號—股份支付》準則。而按照股份支付的方式來劃分，股份支付可以分為以權益結算的股份支付和以現金結算的股份支付。

1.1 以權益結算的股份支付

以權益結算的股份支付是指企業為了獲取被激勵對象所提供的服務而向其支付企業股票期權等權益性工具作為對價進行結算的交易。

1.2 以現金結算的股份支付

以現金結算的股份支付是指上市公司為獲取被激勵對象所提供的服務而承擔的以公司股票期權或者其他權益性工具作為基礎進行計算的現金或資產的交易。

1.3 以權益結算股份支付會計處理實務分析

例：X公司為我國的上市公司。2011年1月1日，X公司向其公司80名管理人員授予每人200份股票期權，這80名管理人員必須從授予日（2011年1月1日）起為X公司連續服務3年，才能在3年服務年限期滿時以每股5元的行權價購買這200股X公司的股票。公司估計該股票期權在授予日（2011年1月1日）的公允價值為15元人民幣。第一年有10名管理人員離開公司，該公司估計3年中離開公司的管理人員的比例為20%。第二年又有8名管理人員離開公司，公司將原先估計離開的管理人員比例修改為15%。第三年又有3名管理人員離開X公司。剩余59名管理人員在服務期滿時（2013年12月31日）全部選擇行權，X公司股票每股面值為1元。

根據上述資料，X公司作出以下處理：

（1）進行費用和資本公積的計算，計算過程如表1所示。

（2）進行相關賬務處理。

第一，2011年1月1日為授予日，不進行會計處理。

第二，等待期資產負債表日會計處理。

2011年12月31日：

借：管理費用 64000

貸：資本公積—其他資本公積 64000

2012年、2013年的會計處理同上。

第三，2013年12月31日行權日的會計處理。

計算向職工發放股票應收取的價款= （8 0-10-8-3）×5×200=59000（元）

借：銀行存款 59000

資本公積—其他資本公積 177000

貸：股本 11800

資本公積—股本溢價 224200

1.4 以現金結算股份支付會計處理實務分析

同樣以X公司為例，假使X公司采用的是以現金結算方式進行股份支付，公司于2011年1月1日授予80名管理人員每人200份現金股票增值權，并規定該增值權應在2015年12月31日之前行使。這80名管理人員必須從授予日（2011年1月1日）起為X公司連續服務3年，管理人員在服務期滿行權時可以獲得公司向其支付的每股18元的現金。X公司估計該股票在授予日的公允價值為15元人民幣。第一年有10名管理人員離開公司，估計3年中還會有15名管理人員會離開公司，年末X公司股票公允價值為每股15元。第二年又有8名管理人員離開公司，估計還會有5人離開公司，年末X公司股票公允價值為每股18元。第三年又有3名管理人員離開X公司，余下59名管理人員都在2013年12月31日行權。

1.5 上市公司股權激勵會計處理的不同

兩種股份支付方式的不同之處在于以下幾個方面。

（1）兩者之間的屬性不同，以權益結算的股份支付需要確認資本公積—其他資本公積，形成的是企業的一項所有者權益，而現金結算的股份支付形成的是公司承擔的負債。

（2）企業對二者承擔的義務不同。企業采取權益結算，則只需要授予股權或認股權，而不承擔支付現金或其他資產的義務，使得企業的經濟利益并未流出；若采取現金結算，企業在被激勵對象行權時要承擔支付現金或其他資產的義務，導致企業經濟利益流出。

進行的會計處理不同。在每個資產負債表日，在等待期內的以權益結算的股份支付，需要對其可行權數量進行最佳估計，在這個基礎上，當期取得的服務計入相關資產成本或者當期費用的數額需依照授予日的公允價值確定，并計入資本公積—其他資本公積，在可行權日后不再對已確認的成本費用和所有者權益總額進行調整。以現金結算的股份支付則要在等待期內按照資產負債表日權益工具的公允價值對所授予權益工具的公允價值進行重新計量，并確認成本費用和相應的應付職工薪酬，在可行權日后不再確認成本，但要將負債公允價值的變動計入當期損益。

2 上市公司股權激勵會計處理存在的問題分析

2.1 股權激勵的會計計量問題

上市公司股權激勵實踐中，存在授予日不明的情況，某些公司為此采取事后追授等手段，這就對權益工具公允價值的準確計量帶來了麻煩。上市公司在對股權激勵的會計處理進行計量時，以市場價格為基礎，但在某些情況下無法對權益工具的公允價值進行可靠的計量，因此，只能通過估值模型來對權益工具的公允價值進行估計，估值模型的選取沒有固定統一的標準，所選取的計量參數也較為主觀隨意，使得公允價值的確定會因不同估值模型的選擇而存在一定的差異，上市公司可以借選取不同估值模型的手段來調節利潤，進行非法操作，選取最益于己方的方案。

2.2 股權激勵支付方式的選擇問題

在現存的股權激勵會計處理實務中，不同的股份支付方式下所采取的會計處理方法不同，對上市公司利潤的影響也不同。以權益結算的股份支付行權時采用的是授予日權益工具的公允價值，而以現金結算的股份支付則以行權日的公允價值進行計量，這樣就使得企業所記錄的成本費用會因選取的不同的股份支付方式而產生變動，在相同的會計期間內，企業的經營成果存在差異，讓企業人為調節利潤有了很大的可能。

2.3 股權激勵的信息披露問題

上市公司往往都是為了追求利益，這使得上市公司在進行會計信息披露時，可能會隱瞞某些信息或進行虛假的披露，例如未對權益工具公允價值的確定方法、成本費用的分攤情況和期末發行在外的股份期權或其他權益工具的行權價格的范圍和合同剩余期限等進行及時有效的披露，弱化了股權激勵信息的社會監督，為上市公司通過抓住會計準則的漏洞和雙方信息的不對稱來進行違規操作提供了可能。

2.4 報表使用者的理解問題

報表使用者并不都具備良好的會計專業知識和信息分析處理能力，并不能確保其能很好地理解所公布的有關股權激勵的會計信息。例如，不同股份支付方式下會計處理的不同所產生的對上市公司利潤的不同影響、確定權益工具公允值所考慮的各種因素和選取的期權定價模型及費用分攤方法和期限等，報表信息使用者無法一一理解透徹，這就無形中給報表使用者理解會計報告平添了一道障礙，弱化了社會監督效果。

3 解決股權激勵會計處理問題的相關建議

3.1 完善股權激勵會計計量

完善會計相關法律規章，規范股份支付授予日的確定，防止上市公司事后確定授予日，為權益工具公允價值的準確確定提供保證；規范權益工具公允價值的估值模型的具體適用條件和相關參數的選取，國家職能部門加強對上市公司股權激勵會計計量的審查，防范和嚴懲上市公司抓住準則漏洞進行利潤操縱擾亂市場秩序，獲取不法得利。

3.2 規范股權激勵支付方式的選擇

國家職能部門和注冊會計師協會應當更好地行使監督和管理職能，規范股份支付方式的選擇，并積極組織專家、學者進行業務交流，就股份支付權益工具公允價值的確定和費用分攤方法等問題開展研討，探究使得權益工具公允價值計量、費用分攤等方法在不同支付方式下達到趨同的方式方法，進而規范上市公司股權激勵會計處理行為。同時，在股權激勵會計處理理論上攻堅克難，探究出普遍適應的可使得以權益結算股份支付和現金結算股份支付會計處理逐步趨同的理論方法。

3.3 建立健全以會計準則為核心的股權激勵信息披露體系

強化國家部門對上市公司股權激勵會計信息披露的審查職能，建立健全以會計準則為核心的股權激勵信息披露體系，不定期進行再審查，嚴懲進行虛假披露、消極披露的違法行為，使得信息披露達到合法合規、真實有效和及時全面的要求；上市公司應堅持在追求經濟利益的同時對股東甚至是社會公眾負責，遵守企業會計準則和相關法律法規，遵循實質重于形式這一重要原則，不弄虛作假，將真實、有效的股權激勵會計信息進行披露，并努力配合相關部門和社會公眾的監管監督工作。

3.4 提高股權激勵信息披露的質量和可理解性

上市公司應完善內部控制體系，重視對股權激勵相關信息的披露，委任具有豐富行業經驗、較高業務素質的財務人員進行公司財務報告的編制工作，并對其開展不定期的培訓，使其從多方面、多指標對股權激勵相關會計信息進行分析說明，滿足不同財務報表使用者的信息需求，同時力求言簡意賅、易于理解，向財務報表使用者透徹解釋相關財務指標的內涵和所采用的會計處理方法，幫助其理解股權激勵會計信息，提高股權激勵信息披露質量和可理解性。

參考文獻

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