特朗普稅改對美國及世界的影響文獻綜述

龐悅欣

摘要：2018年中期選舉將近，廣受爭議的稅法改革作為特朗普上任以來的主要政績，改革以來的成效在很大程度上影響選舉結果。國內外學者們對特朗普稅改的影響進行了多方面的研究，本文將這些研究分為對美國本土、其他地區的影響兩個角度加以梳理，從而對其進行全面、客觀、科學的評價，為我國的積極應對提供建議。

關鍵詞：稅制改革；特朗普稅改；公司所得稅

一、特朗普稅改的內容

特朗普在競選總統期間就承諾上任后推出減稅方案，致力于重振美國制造業雄風。黃立新認為，特朗普的稅改法案以減稅為主要內容，但在大規模減稅的背景下也包含了許多增稅的措施，其實質上是一場有增有減的稅制結構性改革（見表1）。

二、特朗普稅改對美國的影響

特朗普此番稅改對美國聯邦政府、美國家庭和美國國內企業都產生了影響。

首先，減稅所帶來的直接效應是國家財政收入的減少。美國稅務基金會（TaxFoundation）的Alan Cole（2017）通過計算發現，實施特朗普稅改方案將使聯邦財政收入在十年內減少4.3萬億美元一5.8萬億美元。楊國英（2017）以史為鑒，通過對比里根、小布什政府減稅后的經濟效應，推測本次的大規模減稅可能帶美國踏進高赤字的“減稅陷阱”。而連平、劉學智等人（2017）則持樂觀觀點，認為美國此次減稅雖然會一時擴大其政府財政赤字，但根據“拉弗曲線”效應，長遠看來降低稅率反而有助于稅基的擴大，從而增加稅收收入。對此，美國財政部長也表示，顯然減稅計劃會增加財政赤字，但是他們堅信減稅會帶動經濟發展，進而彌補減稅造成的赤字。

第二，特朗普稅改對家庭的影響主要體現在個人所得稅改革上。國內外學者普遍認為稅改使多數家庭的稅后收入增加，使居民稅收遵從成本降低。然而通過分析具體減稅政策，美國智庫稅務政策中心（TaxPolicy Center）高級研究員Joseph Rosenberg認為稅改對美國最富有的0.1%的家庭效果最大，其享受的減稅額度約為其稅后收入的14%，遠高于其他收入家庭享受的減稅優惠。Alan Cole也指出本次稅改帶來的影響“貧富有別”，這可能在一定程度上拉大貧富差距；稅改計劃將導致美國最富有的1%納稅人的稅后收入至少增加10.2%，而對這部分人的減稅對拉動美國國內需求起到的作用并不大。

第三，特朗普對公司所得稅稅率的大幅調整對美企、跨國公司影響重大：降低稅率提高了美國稅制競爭力，同時吸引了海外利潤回流。Simeon Djankov（2018）指出，美國的減稅在一定程度上刺激了美國的投資熱潮。彼得森世界經濟研究院的SimeonDjankov在2017年5月發表的研究報告中，比較了1986-2016年美國和其他40個國家的公司所得稅稅率的變化，他們指出，多數國家都不斷下調了公司所得稅稅率，而美國公司所得稅稅率持續居高不下。PhilippaHenty（2017）認為美國的高稅率迫使跨國公司采取公司倒置等避稅行為，令美深受“稅基侵蝕和利潤轉移”之困擾。戴悅（2017）提出，美國降低公司所得稅稅率會是特朗普政府反倒置、阻止資金外流的非直接手段，降低稅率后，包括愛爾蘭在內的歐洲地區對美國國內公司的避稅誘惑也將不復存在。

三、特朗普減稅對其他國家的影響

特朗普上任以來，一直打著“美國優先”的旗號，其稅改政策也以重振美國經濟為目標，美國作為世界上第一大經濟體，它的大動作必然對其他國家產生不可忽視的影響。

一方面，特朗普稅改為其他國家提供了機遇，減稅會增加美國居民的實際可支配收入，提升其現實購買力，擴大其對國內外產品的消費需求，有利于其他國家消費品出口美國。李東松（2018）認為，美國減稅將為中國下行的外貿態勢注入些許活力，尤其對于需求彈性小且替代性差的產品。

另一方面，美國減稅容易造成國際減稅競爭，對其他國家帶來了挑戰。胡怡建（2017）認為特朗普稅改會吸引海外資本加劇回流美國，導致世界各國競相降低稅率，影響我國吸引外商投資以及我國對美投資進程。Pbilippa Henty認為其他國家的福利損失規模將取決于美國企業減稅的規模。澳大利亞學者Heinz Handler（2017）認為，澳大利亞應盡早與美國進行談判，避免兩國間的稅收競爭。從理論上講，降低公司稅可以使更多的投資機會獲得足夠的利潤來吸引資金，從而刺激投資。Chad Bown（2017）認為如果美國要引入邊境調整稅并且在世貿組織中敗訴，它可能會遭受每年約3850億美元的貿易報復損失。Auerbachetal（2017）認為開征邊境調節稅將“最終走向稅收競爭游戲氣

四、我國的應對措施

梁若蓮（2017）認為我們應持續推進“一帶一路”戰略，深化對外開放和國際合作，密切跟蹤OECD和金磚國家的減稅動向，做好應對預案。戴悅（2017）指出特朗普稅改可能會有利我國“走出去”企業，建議中國盡早完善“營改增”稅制改革，徹底實現出口產品與服務的退稅，提升稅制競爭力。徐志（2017）認為我國應加快推進財稅體制改革，直接減稅清費，降低間接稅比重，推進稅種結構改革。姜躍生（2017）認為，完善出口退稅制度，減輕實行免抵退稅的生產企業的負擔；同時在所得稅改革方案中預留必要的空間，必要時對美國的產品進出口采取類似邊境調節稅的手段；還可以鼓勵中國企業和個人采取企業到個人、個人到個人的跨國網購模式，向美國客戶提供產品和勞務。

綜上所述，中國應及時了解特朗普稅改的影響，預判其對我國經濟的影響，及早針對特朗普稅改給中國帶來的挑戰進行稅制改革。