PPP新政下施工企業(yè)的發(fā)展方向分析

管艷

摘要：去年伊始，國務院國有資產監(jiān)督管理委員會、國家發(fā)展和改革委員會、國家財政部等部門機構，針對PPP項目管理與融資模式，制定了相關實施政策，頒布了調整與規(guī)制的一系列規(guī)則條文，從強監(jiān)管、控規(guī)模、減負債、降杠桿、防風險等層面，對PPP項目管理與融資模式提出了新要求及新標準，以實現(xiàn)全面、多角度的監(jiān)督管理。下文中，筆者將結合個人工作經驗，結合PPP項目管理與融資模式的特色、優(yōu)勢與挑戰(zhàn)，探究并總結PPP項目管理與融資模式下的施工單位的應對策略，希望以此篇論文為同行業(yè)者提供學習參考。

關鍵詞：PPP項目管理與融資模式；施工單位；投融資

PPP項目管理與融資模式（Public-Private-Partnership）可以理解為，私人組織與國家政府部門之間締結的經濟合作關系，一方出讓特許經營權，一方依約定提供服務或者商品，并依據(jù)協(xié)商自愿原則簽訂合同，各自履行義務，享有權利。為了確保PPP項目管理與融資模式的運作成功，國家制定政策、出臺各項文件予以指導，以規(guī)范PPP項目管理與融資模式與活動。下文中，筆者將分析PPP項目管理與融資模式的實踐意義與挑戰(zhàn)，結合施工單位的情況，總結具體實踐的策略與方法。

一、PPP項目管理與融資模式的綜述

PPP項目管理與融資模式包括幾種合作類型：一是，擴建——經營——移交的ROT項目管理與融資模式（Renovate OperateTransfer），國家政府將一部國有資產存量交給項目承接企業(yè)，由其在履行合同期間負責運營與維護，待合同期滿后，再將國有資產返還國家的合作模式；在該種融資模式中，涵蓋了改擴建的相關內容。二是，轉讓——經營——移交的TOT項目管理與融資模式（Transfer-Operate-Transfer），其內容基本與ROT項目管理與融資模式相同，但未涉及改擴建的相關內容。三是，建設——經營——轉讓的BOT項目管理與融資模式（Build-Operate-Transfer），即是合作中約定，項目公司將資產所有權返還給國家后，國家授權其予以管理經營。

在PPP項目管理與融資模式中，國家的政府部門享有項目融資與管理的參與權，并主要在合同履行的后半段負責項目運營及項目管理。通常情況下，國家會與相關金融機構簽訂融資協(xié)議，為企業(yè)申請貸款資金。企業(yè)在PPP項目管理與融資模式中，承擔了項目維護、項目運營管理、項目建設、項目設計等重要職責，并依據(jù)合同約定獲取經濟報酬。PPP項目管理與融資模式的合作特點是，履行周期長、現(xiàn)金流穩(wěn)定、項目規(guī)模較大，多見于廉租房建設、電信通信建設、水運公路鐵路、天然氣、石油、煤炭等項目中。

二、PPP項目管理與融資模式下的機遇與挑戰(zhàn)

一是，國家政府部門作為合同方，參與PPP項目管理與融資模式的管理與維護，同時依據(jù)約定承擔了相應的融資經濟風險。企業(yè)履行項目維護、項目運營管理、項目建設、項目設計等義務與職責，也承擔相應的經濟風險。

工程施工是核心，投資方撇開施工企業(yè)去主導項目，難度很大。面對大規(guī)模的投資，參與PPP項目投資的主體應該是金融機構或民間資本，作為民間資本，也更愿意與施工企業(yè)合作，讓合作伙伴承擔起投融資以外的工作和風險。

二是，隨著傳統(tǒng)的政府提供抵押和擔保模式不再、政府融資平臺融資被切斷，房地產行業(yè)融資風險急劇上升，民間資本必然會轉換思維方式，積極投身于PPP項目的股權投資中。近年已有多家大型施工企業(yè)與民間資本達成了合作，有不少項目正在運作中，開了施工企業(yè)與民間資本以合伙人形式合作參與PPP項目的先河。相信這一模式將會越來越被認可和快速推廣，并且會積累可借鑒的新經驗。

三是，以大型央企為代表的施工企業(yè)，如中建、中鐵建、中交這樣的大型央企，在PPP項目競爭中占有很大優(yōu)勢，央企融資能力強、融資成本低，央企管理較規(guī)范，綜合實力較強，對項目責任感突出，施工控制和保障有力；而民間資本更青睞與這些企業(yè)合作。從投資的角度看，項目施工的成本、進度、質量、安全等因素，成為影響投資資金占用周期和成本的重要風險源，作為投資人的民間資本，在選擇工程施工合作伙伴時，必然把施工企業(yè)的施工能力和管理水平作為首要考慮因素，合作中必然會要求施工企業(yè)提供完工擔保。不斷提升自身施工能力和管理水平，確保質量與進度，控制和降低施工成本，建立與民營企業(yè)長期穩(wěn)定的合作伙伴關系，也將成為大型施工企業(yè)參與PPP的核心能力。

四是，PPP融資模式可以使民營資本更多地參與到項目中，以提高效率、降低風險。這也正是現(xiàn)行項目融資模式所欠缺的。政府的公共部門與民營企業(yè)以特許權協(xié)議為基礎進行全程的合作，雙方共同對項目運行的整個周期負責。比如，PPP方式的操作規(guī)則使民營企業(yè)參與到城市軌道交通項目的確認、設計和可行性研究等前期工作中來，這不僅降低了民營企業(yè)的投資風險，而且能將民營企業(yè)在投資建設中更有效率的管理方法與技術引入項目中來，還能有效地實現(xiàn)對項目建設與運行的控制，從而有利于降低項目建設投資的風險，保障國家與民營企業(yè)各方的利益。

三、PPP項目管理與融資模式下施工單位的管理策略分析

一是，施工單位需要提升自身管理經營水平，優(yōu)化頂層制度設計。為了PPP項目管理與融資模式中順利完成合作，依約履行合同內容，作為項目承接方的施工單位應當積極轉變管理思路與經營理念，以科學管理理論及原則方法為指導，合理設計項目方案，全面提升項目的組織與管理能力，優(yōu)化企業(yè)的內部組織結構，實現(xiàn)資源合理配置，為融資合作項目的高效、順利完成，提供助力。施工單位應當制定PPP融資合作的項目管理制度，自覺遵守國家的政策規(guī)定與文件指導，建立完備的PPP項目管理與融資流程與機制；施工單位應當優(yōu)化內部組織結構，明確各部門的職責與分工，成立PPP項目管理與融資的專項組織部門，選配優(yōu)秀人才隊伍，建立績效評估及考核制度；施工單位應當制定人力資源管理與人才選拔培訓的機制，從法律、財務管理、資產評估、市場營銷、政策分析等方面，為公司配備并培養(yǎng)專業(yè)的人才，并制定學習培訓計劃和績效評估考核方案，確保組建善管理、會操作、‘懂政策的項目團隊；最后，施工單位還應當做好信息化建設與管理，結合大數(shù)據(jù)分析與評估技術、信息化管理技術，為企業(yè)制定經營決策提供信息參考，總結國外與國內關于PPP項目管理與融資模式的成功、典型案例，借鑒經驗，并結合實際情況，制定出符合自身條件的項目管理方案。

二是，施工單位應當優(yōu)化企業(yè)內部環(huán)境，為PPP項目管理與融資做好準備。與其他項目融資管理模式不同，PPP項目管理與融資模式中需要注重對產業(yè)鏈的維護與延伸，并積極維護與國家政府部門的合作關系。PPP項目管理與融資活動受到政策的規(guī)制與指導，在實施過程中，需要遵守國家政策及法律法規(guī)，降低與防范經濟風險，創(chuàng)建良好的企業(yè)內部環(huán)境，為融資活動提供幫助。

三是，施工單位應當加強對PPP項目管理與融資活動的流程管理，確保融資安全。為了防范融資風險，施工單位應當建立項目融資的風險評估與監(jiān)管制度，通過風險評價、風險監(jiān)督檢查、風險管理報告、風險應對方案、確定重大風險、風險評估與識別等活動，成立融資風險全面監(jiān)控機制。施工單位應從項目入庫之前、項目入庫之后、投保決策等環(huán)節(jié)，加強對風險因素的分析與評價，實施動態(tài)、全面的風險監(jiān)管。施工單位應當制定并執(zhí)行PPP項目管理與融資的風險管理標準，參考市場供需因素，對可能潛在的風險進行詳細分析，確保融資活動與項目建設的順利完成。

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