PPP的風險控制問題研究

劉清政

摘要：伴隨時代的發展和社會的不斷進步，各種新型投資管理模式和項目建設模式如雨后春筍般出現，其對國家和社會的建設做出了一定的貢獻，也為人民生活質量的提高和幸福生活的構建奠定了基礎。PPP模式是近年來由國外引進的一種流行項目建設管理模式，其對于我國社會的發展也產生了積極的影響，但同時也伴隨了一定的風險。本文將針對PPP的風險控制問題進行分析探討，目的在于促進這種模式的不斷完善和發展，為我國社會的建設提供更加有力的保障。

關鍵詞：PPP模式；風險；控制策略

PPP模式在我國的推廣和應用一方面有效的減輕了地方政府的財政壓力，另一方面也滿足了社會公共基礎設施建設的需要，提高了投資效率，增強了資金使用效力，對于我國社會生產生活都產生了積極的影響。從哲學角度和社會發展實際角度來看，任何對社會發展有益的事物同時也是存在反面影響的，PPP亦然，除了對社會積極影響外，其中也存在一定的風險因素。本文將從風險控制方面進行剖析，目的在于趨利避害，促進PPP在我國的發展。

一、PPP概念及應用情況

PPP模式（Public-PrivatePartnerships），即“公私合作伙伴關系”，是一種公私合作的運營投資模式。PPP模式的參與者可以包括政府、社會資本方以及融資方等各個方面，在合同中約定好權利和義務，以及各方需要承擔的責任，最大限度的利用資源，優化資源配置，有利于社會公共基礎設施建設以及企業最大利益的獲得。

PPP模式是由國外引入，就目前在我國應用現狀來看，其密切了企業與政府之間的關系，緩解了政府的財政壓力，加快了社會基礎設施建設以及運營。同時，對于企業來說，也滿足了自身發展的需要，對于企業長遠目標的實現具有重要意義。但不可否認的是，在PPP模式推進中，其中也出現了諸多問題，政府與企業雙方都難辭其咎。因此，不斷加強對PPP模式的研究和創新，趨利避害，規避其中風險，讓其為我國社會的發展做出應有的貢獻是我國改革的當務之急。

二、PPP項目風險分析

（一）政府決策失誤的風險

這是PPP項目中一個重要的風險。首先，政府也是由眾多工作人員組成，集體決策也可能出現失誤，而且這種錯誤在所難免，是人就會犯錯誤。因此，政府決策失誤也是其中存在的一個重要原因。由于政府的決策程序不規范、缺乏對PPP項目的合作經驗等原因，從而造成前期信息準備不足和對項目沒有充分了解，這些都會導致政府決策有失偏頗，出現決策失誤的情況，從而引起PPP項目產生風險。

（二）政府信用風險

政府信用問題是一個涉及全社會的問題，是一個較為嚴重的問題。政府信用直接影響政府形象，對于政府公信力來講是一個巨大的挑戰。但在實際工作中，政府失信的情況也是時有發生的，尤其是針對PPP這種合作模式。其中原因眾多復雜，我們在此不做分析，僅針對其中特殊情況進行說明，這種不可抗力的原因是客觀存在的，更是作為社會管理的主體政府應該承擔的責任。例如，某公司投資建設的一座跨江大橋，項目進入運營期后擬采用收取通行費的形式運營。但在運營五年后，政府不顧社會資本方的強烈反對，在離收費大橋僅幾公里的地方又新建了另外一所大橋，且免費通行，因此社會資本方收回投資就無從談起，造成了巨額的虧損。

（三）項目融資風險

PPP是政府和社會資本方進行合作開發的一種新型項目開發模式。按照慣例，通常由政府提供開發用地以及政策，由社會資本方進行項目投資和實際運營，取得利益后可以按照比例進行科學配比利益。但這其中存在一個融資的風險，而這種風險主要是由社會資本方造成的。企業通過項目進行融資，但結果未知，雖然進行PPP項目開發的公司往往都是實力雄厚，具有較強資本的企業，但任何企業都無法避免財務緊張和融資，而對于融資結果的不確定導致PPP項目無法落實和開工。特別是2018年多部委陸續下發的各種文件，規范金融機構的同時對社會資本方PPP項目的融資造成了巨大的影響。同時，對于在項目開發過程中，可能存在項目管理失控的情況，從而造成PPP項目的失敗。

（四）不可抗力風險

這種風險發生的概率實則不大，但其作為一種潛在的風險因素，也必須加以考慮和分析。其中的不可抗力主要指自然災害、國內形勢不穩以及戰爭等外部因素影響。一旦出現不可抗力因素，PPP項目風險可想而知。無論是政府還是社會資本方，都無法履行相關的義務和責任。例如我國5·12的汶川地震、剛剛發生美國對于敘利亞的軍事打擊，這種不可抗力的發生將會直接導致PPP項目的流產。

三、PPP項目風險控制策略

（一）加強政府監管與治理，提高政府信用

針對我國而言，政府是黨和國家對于社會管理的基本組織。在PPP項目中，各級政府要加強對項目本身的監管與治理，不斷提升政府信用，加強管理效力，全面推進PPP項目的落實。首先，針對PPP項目，設置專門的監管機構，監管機構要具有足夠的權限和綜合監管能力。主要表現有二，第一，監管機構具有獨立性，在政府管理之下，監管機構獨立于其他組織存在，專門對PPP項目進行監管，權力具有獨立性，獨立于被監管人，不受政府其他部門管理，針對PPP項目，給予足夠的權限與管理范圍；第二，除了獨立性，監管機構要具有綜合性，針對某個PPP項目，監管機構要能夠獨立處理監管問題的各個領域，避免了與其他部門執法和監管出現重復和交叉，提高監管效率，保證PPP項目穩定發展，只對監管部門負責，而監管部門直接對政府負責，減少組織管理層級，提高施政效率。

此外，要加強監管機構的內部控制和建設，保證監管機構人員的素質和德行品質。政府作為監管機構的直接上級和管理者，要不斷完善監管機構建設，保證監管質量，提高PPP項目的落實力度。

（二）創新融資模式

融資是企業發展的必然，尤其是大型企業，必要的融資能夠提高企業發展潛力，為企業發展助力，同時，促進社會經濟的發展。而PPP項目是政府與企業的密切合作項目，通常項目規模較大，投入資金量較大，工期也較長，因此，融資是企業的必然選擇。而針對融資的風險因素，企業要不斷創新融資方式與方法，不斷提高融資效率，保證項目的推進。首先，PPP項目有政府參與，較其他大型工程相比，其還是具有相當的保證性。企業可以通過跟當地的傳統金融機構合作，由于有政府作為保障，可以獲得傳統金融行業的優先保障，對于PPP項目給予大力的支持，這對于PPP項目的融資具有重大意義；此外，在如今高速發展的社會，互聯網獲得高速發展，已經深入到社會各個方面，互聯網金融的出現給予企業發展更多的融資渠道，互聯網金融的發展讓企業獲得更為廣闊的平臺，對于實體經濟產生十分重大的影響，但互聯網金融較傳統金融行業相比，穩定性與安全性仍然存在欠缺。此外，隨著政策的不斷出臺，資產證券化、信托融資、政府引導基金等多種融資方式，為PPP項目的融資提供了更多的選擇。因此，要合理利用多種渠道進行融資，保證PPP項目的施工進度。

（三）完善PPP項目信貸防范體系

PPP項目作為政府與企業合作的城市基礎設施建設工程，其重要意義不言而喻，可謂是關乎國計民生。因此，保證PPP項目質量和進度，是政府和企業共同的責任。針對其中存在的風險，雙方要共同努力，將其中風險降到最低，保證項目的有效落實。

首先，以政府為主體，建立監管機構，將PPP項目落到實處，加強PPP項目的內部控制，提高管理效率，切實有效的確保項目內控機制有效發揮；其次，無論是政府還是企業，都要樹立風險管控意識，提高風險抵御能力，做好風險預案，針對可能潛在的風險作出科學的預判，保證一旦風險出現，可以及時啟動預案，不影響項目進度的情況下做好風險平穩過渡；最后，要不斷完善風險控制系統，提高PPP項目風險控制能力，避免其中不必要的風險，確保PPP項目投資收益的最大化，實現政府和企業共贏，保證社會和諧、穩定以及健康的發展，為我國各方面事業的建設提供有效保障。

四、結束語

PPP模式是近年來發展起來的一種項目建設管理模式，對于政府和企業來講可謂是各取所需，實現了共贏。但其中存在的風險也是不可忽視的，因此，不斷加強PPP項目內部控制，加強政府監管，保證PPP項目的科學發展是非常重要的，對我國社會的發展和人民生活水平的提高也是具有促進意義的。

參考文獻：

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