國內商業銀行內部資金轉移計價應用現狀及啟示研究

金磊

【摘 要】 內部資金轉移計價（FTP）在商業銀行內部管理中起著至關重要的作用。作為一種工具，FTP已被很多大型商業銀行投入運用，很多小型銀行也在嘗試使用的過程中，FTP的重要性由此可見。本文將分析FTP作為銀行內部使用工具的重要功能，并比較FTP中各種模式的異同，最后提出一些個人建議。

【關鍵詞】 內部資金轉移計價 重要功能 個人建議

一、引言

FTP是商業銀行以司庫為媒介與業務經營單位間進行有償資金轉移以實現集中利率風險等一系列管理目標的工具。與國內相比，因為起步早，西方商業銀行在FTP的使用上就熟練許多，如今已經成為銀行運營管理機制中不可或缺的一部分。我國商業銀行早在1995年左右就開始了對FTP的研究，但一直未得到重視。直到近幾年，FTP才開始真正意義上的實施及推廣。目前，內部資金計價管理已在我國各大商業銀行內施行，FTP已成為商業銀行資金管理的主要手段，對我國商業銀行有著很大的影響。

二、國內商業銀行FTP應用的重要功能

（一）剝離利率風險向風險管理部門轉移

內部資金計價的基本原理就是將一些風險進行剝離并轉移，包括利率及流動性的風險。對于外部利率變化對銀行分支機構的影響，總行可以通過調整內部資金價格來進行壓制。在差額資金管理模式下，總行進行頻繁的調整產生的波動難免會對分支機構產生一些影響。在這種模式下，分支行需要集中精力開展對于利率的走勢分析，難免會影響銀行的經營效率。而在FTP實施后，商業銀行總行可以使外部和內部的利率變化同向改變，支行再進行管理就要容易的多，總行對于支行的管理也會更加方便。

（二）解決了考核問題，提高了運營效率

在差額資金管理模式下，各產品的盈利水平難以準確衡量，給績效考核管理造成了不小的影響。而FTP可按各類產品的不同分別設置FTP曲線族，在提高效率的同時也解決了許多問題。在資金轉移計價的實施下，盈利性分析會更加準確靈敏，能及時發現業務漏洞加以調整解決。

（三）加大了各分支機構對市場資金價格浮動的靈敏度

FTP的價格可以折射出市場資金的運作情況，而后者會對相關產品的外部定價產生決定性影響。在對FTP曲線分析后再建立的業務定價模型會對內部資金各特征反應值產生有差別的定價，表現出資金流動周期的影響，使客戶經理加大對定價周期的重視，從而達到優化業務結構的目的。

三、不同方面FTP模式異同比較

（一）計價對象

1、以全部的資產負債科目表為對象

此模式需要計算資金占用成本，即將負債作為資金來源并收取相關使用成本。此模式較精細，因此被很多大型商業銀行所采用。

2、以部分的資產負債科目表為對象

此模式在資金來源上與上一模式相同，但此模式根據財務的重要性原則，對于一些資本性的支出收入不收取費用，此模式在城市商業銀行和一些股份制商業銀行中有應用。

3、只以貸款項目為對象

以司庫為媒介進行收取轉移成本，簡單方便，速度較快，往往一些規模小的城市商業銀行采用此模式。

（二）曲線的構建

1、“雙軌制”基準曲線

此模式在國內大型商業銀行中使用，該曲線以國債、金融債利率為主題進行曲線構建。該曲線對資金余缺程度十分敏感，在此曲線的基礎上，各商業銀行還可以根據各自的發展重點進行其他曲線衍生，來滿足各自的需要。

2、市場化基準曲線

與我國不同，國外商業銀行早已實行了利率市場化，這樣以來他們再建立轉移計價基準曲線就要容易得多。只需在如LIBOR、EURBOR等早已被熟悉的曲線上建立就能完成整個曲線構建。因為國內市場化尚未完成，此類曲線構建并未普及，只是在一些小型銀行有所應用。此類基準曲線的優點是能以內部資金價格反映市場情況，在一些銀行資金不足的情況下可以更精準的調用資金，使有限的資金發揮出更大的價值。

（三）計價方法

1、總賬余額計價法

此方法直接以總賬余額和轉移價格的乘積作為轉移費用，不關注資金的存增量，只關注資金類別。這種計價方法更方便簡捷，但不能將FTP分離利率風險的特點表現出來。所以在實行FTP的初期才會采用此方法。

2、逐筆賬戶計價法

此方法對于轉移資金的合同期限、價格調整周期、各利率屬性來確定唯一時間確定資金的轉移價格。逐筆賬戶計價法是一種較高級的計價方法，還可以進行進一步細分：指定利率法，用于一些需要隨時調整利率的產品；固定期限法，用于一些利率固定的資產或債務；重定價期限法，用于一些利率常常上下浮動的產品。這種計價方法在國內大型商業銀行內均有應用，而且也只有這樣的銀行才能使用這種對銀行系統要求高的計價方法，此方法在投入運營前更要經過長時間的調試。

（四）計價價格

這一方面沒有較多的分類，轉移價格一般與銀行的存貸相關，且是成正比的關系。因此一般大型商業銀行的轉移價格高，規模越小則價格相對較低，但相差的也不會很多。

（五）定價頻率確定依據

1、以考核頻率為標準

資金轉移只會影響分支單位的收益，對于總行沒有影響，所以總行的行為一般都不會受到資金轉移結果的限制。支行的轉移計價系統如果不是總行核心的計價系統，那么重新定價的時間是以考核時間為基準的，一般是按月、季或者旬來發布的，而且會避開月初和月末等交易高峰期，使對賬工作完成更加準確順利。

2、與外部計息頻率關聯

當轉移計價系統與總行的核心計價系統相同時，內部與外部的計息點可以達到完全相同，而且相互之間不收影響，結果進行分開記錄，這些記錄會提供給客戶，給客戶作為盈利性分析的依據。

3、無依據，每日計價

此類計價頻率比較繁瑣，且耗時較長，一旦需計價賬戶過多就會對系統造成很大的影響，所以這種計價頻率只有一些小型商業銀行才會使用。

（六）計價工具

1、購買國內外知名的軟件進行計價

如今國內外尤其是國外有很多成熟的計價軟件如SAP、SenderoFTP等，這些成熟的軟件經過多年使用，基本已經完善，很多大型商業銀行都是使用的此類軟件。

2、自主研發

每個商業銀行都有其發展策略和傾向性，有時已經成熟的軟件反而還不適合一些銀行。這時就可以根據自身發展的特點自主開發計價軟件，發展成熟一樣可以很好的完成整個銀行的計價要求。

3、人工計價

有些很小的商業銀行使用人工計價反而比軟件方便的多，但人工計價的缺點也很明顯：容易出錯。

（七）考核實施

FTP作為一種在國內發展不久的工具，如何全面推廣也是需要考慮的。

1、先在內部進行小范圍試點，待發展完善后再投入支行使用

一些銀行對于FTP還是很不熟悉，有些員工也是不太相信FTP。所以必須在總行內進行試點，待有成效且發展成熟就可以向全行進行考核推廣。

2、先用過渡的簡化定價模式，成熟后再采用全面的FTP模式

此模式下，銀行應該在支行著重宣傳FTP理念，在FTP的過渡期內，按照簡化的計價模式進行計價，最后再慢慢向全面FTP模式過渡。過渡期內，各分支機構對于資金轉移計價的基本原理已經適應且熟悉后，在進行全面推廣。這樣避免了在突然性的FTP模式下的收益大幅度波動，也可以更容易的進行推廣，給總行的壓力也能大大減少。

3、直接將FTP模式進行全行的推廣且加入考核范圍

對比前兩種模式，此模式就比較直接了。這種激進的模式一般只運用于支行數量較少，內部紀律嚴明的銀行。這些銀行已將FTP改革納入銀行規劃，進行有力的硬性改革也會產生兩種截然不同的結果。如果FTP設計的合理，結果滿意，銀行的經營效率就會大幅度提高，各支行也會全面響應，達到很好的結果。如果FTP設計機制出現了問題，令銀行出現損失，那么這對銀行的影響是巨大的，不但FTP模式難以進行推廣，想使銀行恢復如初都是個很大的問題。

四、對于FTP應用的建議

FTP對于一些中小型銀行還比較陌生，實施起來還比較困難，下面是對于這些銀行提出的幾點建議：

（1）對于FTP實施，應該穩扎穩打，先將本幣的FTP模式熟悉后再投入到外幣進行使用，先規劃出一個大致的路線再進行細化。

（2）FTP計價對象先以存款為主在進行其他產品的推行，一步一步進行全面推廣。由于存款的特殊性，在FTP施行中會比其他產品更加容易推行，使各分支機構也有了緩沖時間，最后再向其他產品進行推廣。期間產生的銀行利益波動也會較小。

（3）一些中小型商業銀行應該根據自身發展情況自主研發FTP軟件系統，等到銀行規模更大后再購買市面上成熟的軟件，以避免浪費。研發后的軟件如果在銀行的實踐下不斷修改趨于完善，待銀行規模擴大后繼續使用自主研發軟件的效果甚至比購買的軟件更加適合本銀行。自主研發的FTP軟件適應于本銀行的核心業務系統，與銀行的發展銜接更加緊密，也減少了銀行的開支。

（4）有些銀行在施行FTP時會遇到分支機構進行重新調整分配的問題，此問題如果不進行妥善處理就會對銀行的發展帶來影響，也會給FTP的推廣增加阻力。所以總行在考慮FTP實施前應該未雨綢繆，先對FTP進行全行的宣傳，對FTP推行過程中可能出現的問題進行規劃考慮。在FTP施行使也可以給予分支機構一些利益，使FTP推行更加順利。我個人的建議是先使用簡易的計價系統進行全行推廣，對于各類產品計價也不要過于嚴格，分支機構逐漸熟悉后再慢慢加大FTP化程度直至完全的FTP模式。其中一旦分支機構出現疑惑或者問題，總行就要及時出面解決，使FTP的推行更加平穩。

【參考文獻】

[1] 田志永.資金轉移定價（FTP）在銀行績效考核中的應用[D].山東大學，2017.

[2] 褚文博.地方性商業銀行內部資金轉移定價研究[D].山東大學，2016.