P2P借貸平臺財務風險控制研究

陸冰潔

【摘 要】隨著科技的發展，互聯網的使用越來越廣泛。現階段網上借貸已經成為了可能。與傳統的借貸方式相比，它更加的方便。在過去，人們一般是在銀行里進行貸款。并且在借貸時，借貸人需要具有還貸的能力和擔保人。而網上借貸就不需要擔保人，這樣在一定程度上方便了人們，并且滿足了小規模借貸主體的融資需求，促進了中小型企業的蓬勃發展。但是由于P2P借貸平臺是新興的行業，導致人們對其沒有豐富的管理經驗和完善的管理體系，從而使得P2P借貸平臺的財務存在嚴重的風險問題，甚至會導致平臺破產。因此需要控制P2P借貸風險。本文主要對P2P借貸平臺財務風險控制進行研究。

【關鍵詞】P2P借貸平臺；財務；風險控制

一、P2P借貸平臺財務風險控制現狀

隨著技術的不斷發展，P2P借貸平臺也已經被越來越多的人接受。由于網上借貸相比傳統的借貸模式，其的操作流程較為方便，因此網上借貸已經成為了一種潮流。但是現在的P2P借貸平臺還存在著一定的財務風險，國內外專家通過對P2P借貸平臺進行研究發現，P2P借貸平臺財務風險主要來源于貸款和投資行為。主要原因是財務風險和借貸人的償還直接相連，因此在實際借貸過程中，如果出現一些無法償還的借貸人，將會對借貸平臺造成嚴重的經濟損失，從而使得平臺出現財產風險。為了對借貸平臺的財務風險進行控制，國內外分別采取了不同的方式，然而由于國內外的追求理念的不同以及實際的經濟情況的不同，從而造成國內外P2P市場存在著一定的差異。在國外市場中，專家追求平臺經濟效益最大化，會忽略平臺的社會責任。并且現階段國外已經建立了完善的監管制度。而在我國，由于我國是世界上的人口大國，因此P2P借貸平臺在我國有著宏達的市場。但是由于平臺發展的時期較短，因此還沒有建立比較完善的監管體系，并且我國注重平臺風險評價指標的建立。而且我國的借貸平臺現在正處于高收益與高風險并存的狀態。出現這一現象的主要原因是由于資金來源結構不當、資金流動性差和盈利能力差。并且由于這些問題的存在，也造成收賬款余額高和信息不對稱的情況。除此之外現在的P2P借貸平臺因為待還貸的金額已經遠遠超出了平臺本身的注冊本金，從而出現現金流斷裂的情況。

二、影響P2P借貸平臺財務風險的因素

P2P借貸平臺是隨著互聯網的興起了產生的新型借貸方式。和傳統的借貸平臺相比，P2P借貸平臺的興起帶給人們更大的便利。但是由于現在平臺的資金不充足、審核標準的不完備以及國家對于借貸平臺頒布的政策不完善等因素的存在，從而導致了P2P借貸平臺出現財務風險。下文主要是通過對資金的使用、平臺擔保機構的增加、財務杠桿以及借貸的審核標準等四個方面分析對P2P借貸平臺財務風險的影響。

（一）資金的使用

資金是借貸平臺的基礎。平臺中只有具有充足的資金，才能確保借貸平臺的正常運行。現階段，由于無法償還的借貸人人數增多，使得平臺正常運營的資金不充足，這樣會導致平臺的無法進行運行。因此為了確保平臺的正常運行，需要管理人對資金進行合理的使用。然而通過實驗發現如果平臺明確資金的使用方向會加大平臺披露信息量，影響平臺的工作效率，在一定程度上降低了盈利的能力。但是明確資金的使用方向可以對平臺風險進行有效的控制。因此需要管理者不需要明確每一份資金的使用方向，但是要對資金的大體的流向明確清楚。并且在進行向外借貸時要對借貸的金額進行統計，做好記錄[2]。

（二）平臺擔保機構

擔保公司是為了防止借款人無力償還債務時，銀行或者借貸平臺減少風險出現的一種機構。當企業或者個人向銀行借款的時候，銀行會為了降低風險，不直接放款給個人，而是要求借貸人尋找一個合適的第三方為其擔保。第三方可以是個人，也可以是公司。而擔保公司是為了方便個人貸款興起的一種機構，擔保公司會根據銀行的要求，讓借貸人出示相關的證明，進行審核；之后將審核后的資料交給銀行，最終銀行進行放款[1]。而擔保公司在之間擔任中間人的工作，獲取服務的費用。然而隨著P2P借貸平臺的出現，可以讓放款的公司和借貸人進行直接的了解，省去了擔保的環節。這樣使得人們借款更加的容易，同時使得借貸平臺出現了財務風險。現階段，我國為了降低借貸平臺的財務風險，頒布了《暫行辦法》。法規中明確的指出禁止擔保公司為P2P做借款擔保，但是擔保公司可以為平臺的借款人提供擔保，保護平臺的利益不受到損失，降低了平臺的財務風險，維護了投資者的利益。

（三）財務杠桿

財務杠桿是指由固定財務利息和優先股股利的存在而導致普通股每股利潤變動幅度大于息稅前利潤變動幅度的現象。而財務杠桿系數可以代表利潤的大小。在P2P借貸平臺中，財務杠桿系數反映了平臺財務籌資的能力。財務杠桿系數越高，證明財富風險越高。這也說明了只要平臺本身的管理、運營的較好，放貸的金額對借貸平臺財務風險不會產生較大的影響。只要借貸平臺在進行放貸時對借貸人進行嚴格的審查，保證還款率。這也使得財務杠桿越高，反而帶來較大的利潤。從而促進了借貸平臺的發展。

（四）借貸的審核標準

借貸的審核標準是否完善，是確保還款率的重要標準之一。只有借貸平臺具有較為完善的審核標準，對借款人進行嚴格的審核，才能夠將平臺的資金進行合理的應用。也只有這樣才能確保平臺具有較高的還款率，從而確保平臺能夠正常的運營。但是由于P2P借貸平臺剛剛起步，還沒有完善的審核標準，因此造成了資金斷流事件的頻繁發生。其中就是由于審核標準的不完善，放款給了一些沒有償還能力的人們。造成借款人未能按期償還，壞賬較多。以至于到年末的時候，平臺出現資不抵債的現象，而且平臺缺乏風險準備和擔保，最終出現平臺破產。因此為了保證平臺的正常運營，管理部門需要建立完善的審核標準。當借款人進行借貸時，對其信息進行嚴格的審核，確保借款人能夠按期還款。

三、P2P借貸平臺財務風險控制的建議

P2P借貸是指個人對個人的借貸。而P2P企業從事于對點信貸中介服務的網絡平臺。目前，隨著互聯網的興起，P2P借貸平臺得到迅速的發展。并且在歐美地區已經出現了相對完善的商業模式。與此同時，我國的網絡借貸平臺也得到了迅速的發展。經過專家的研究分析指出，網上借貸模式的出現主要是由于傳統的借貸模式無法滿足中小型企業的融資需求。這也使得網上借貸平臺得到迅速的發展，并能在短時間內得到人們的認可。現階段，我國以及其他的一些國家已經建立了不同的網上借貸平臺。但是由于現在的借貸平臺還處于萌發階段，其在運行模式以及政策上還存在許多的不足，這也導致了借貸平臺經常出現資金鏈斷裂的現象，尤其是在網上借貸平臺剛剛興起的時候。因此為了對借貸平臺的財務風險進行控制，在此提出了幾個建議。下文就是對提出的建議進行的敘述：

（一）提高平臺資金管理參考標準

對P2P借貸平臺的財務風險進行控制時，最根本的是需要互聯網金融協會提高資金管理的參考標準。互聯網金融協會是由國家人民銀行同銀監會、證監會、保監會等國家有關部委組織建立的國家級互聯網金融行業自律組織。主要是為了組織、引導和督促國家政策的實施；協調會員之間、協會以及政府部門的關系；加強國際交流合作以及根據行業的需要培養專業的人才，提高互聯網金融從業人員的素質。因此互聯網金融協會對于網上借貸平臺的發展具有重要的指導作用，也就是說互聯網金融協會提高根據資金管理參考標準可以對借貸平臺的財務風險進行有效的控制。近幾年，互聯網金融協會為了促進P2P借貸平臺的發展，提出了完善平臺財務信息披露的相關建議。一是互聯網金融協會要在掌握信息的同時，定期開展相關工作的研討會。對業內出現的問題進行探討。這樣可以加強業內人員的交流，對資本充足率、流動指標、杠桿率，信息風險加權資產計量等指標給與合理的參考標準。另一方面是要求協會為監管部門提供大量的資料，分擔政府職能部門的工作量，從內部對行業進行監督。這樣可以全面清楚的了解行業內部出現的問題，并能及時的得到解決。

（二）增強行業間合作

現階段，我國已經具有了多個P2P借貸平臺。但是由于發展的時間較短，每個平臺的管理標準都不是較為完善。這就需要增強行業間的合作，進行相互的學習，促進網絡借貸平臺的發展。同時加強行業間的合作，也并不是指不同平臺之間的合作，而是加強借貸平臺與其他產業鏈的合作。P2P借貸平臺是一個涉及度較為廣泛的產業。不僅僅在金融行業，在農業、服務業等其他的行業也有涉及。因此只有加強行業間的合作，才能促進借貸平臺的發展。例如增強與農業的合作。與農民借貸工作接觸較為密切的借貸平臺，可以與種子的供應商、糧食的買賣進行聯系。這樣方便了農民的買賣，提高了農民的收入，促進了農業的發展，同時也促進了借貸平臺的發展。真正的實現了借貸平臺普惠金融的經濟作用[3]。

（三）優化平臺財務結構

借貸平臺是以財務流通來獲取利益的產業。由于現在人們對于行業的經營經驗不足，造成現在的平臺財務結構還不是很完善。因此為了促進借貸平臺產業的發展，需要優化平臺財務結構。主要是在每個業務流程中滲透會計計量屬性，做到業務與財務融合。加強會計信息系統的綜合性，將會計核算監督運用到每個業務單元。然后根據財務風險的數據進行分析，并給出相應的建議。優化財務結構可以提高平臺數據的整合度，便于對其數據進行有效的分析管理。

（四）強化平臺內部審計意見

強化平臺內部審計意見是加強平臺管理，提升行業規范水平的有效措施。現階段，由于一些借貸平臺的審核制度的不完善，經常會出現借貸人無法按期還款的現象，甚至導致在年末對平臺的財務進行核算時，平臺資不抵債，最終造成平臺破產。因此為了促進借貸產業的發展，需要實時的監督借款的壞賬準備金額，確定合理壞賬提取率，將其控制在合理的范圍內，以確保行業的高效性和合理性。同時，也要完善放款的審核制度，在進行放款時對借款人的信息進行嚴格的審核，爭取減少不能按期還款的現象出現。除此之外，還要測評資金的流向和用途，并對缺口的部分進行分層次的投資意見，這樣可以使管理部門了解平臺真實的運營情況，并可以對平臺的運營方向進行及時的調整，而且方便行業管理層進行決策。

總結：隨著互聯網技術的發展，P2P借貸平臺也隨之興起。現階段，已經有越來越多的人接受這種借貸模式。主要是由于P2P借貸平臺和銀行借貸相比，更加的便利，并且為借款人省去了尋找擔保公司的資金。但是由于網上借貸平臺的經營模式的經驗不足，因此導致在實際經營的過程中出現了許多問題，例如借貸人未能按期還款，造成平臺的資金鏈斷裂，甚至導致平臺最終破產。所以為了控制借貸平臺的財務風險，對P2P借貸平臺財務風險進行了分析，以尋求控制的辦法。相信隨著技術的不斷發展，人們運營經驗的不斷豐富，P2P借貸平臺一定會得到良好的發展。

【參考文獻】

[1]郭萌潔.我國P2P網絡借貸平臺財務風險預警研究[D].長安大學，2017.

[2]白冰.P2P借貸平臺財務風險防范措施實證研究[D].東北林業大學，2017.

[3]王學（王樂），白冰.P2P借貸平臺財務風險控制研究[J].綠色財會，2017（01）：6-11.