淺談會計信息失真的成因

郭寶蓉

摘 要 環觀全球，會計信息失真的報道屢見不鮮，最轟動全球的有美國安然（Enron）事件，國內的銀廣夏事件和紅光事件。因此，會計信息失真事件不單是國際性的問題，也是人類歷史的一部分，世界各國政府均十分關注事態發展以及會計信息失真給企業管治帶來的影響。本文試從美國企業發展的歷史出發，認識會計信息怎樣形成，其后又怎樣演變成現今國際通用的會計信息系統及原則，最后就“信息不對稱”的經濟理論，對會計信息失真的原因作簡要討論，尋求一些原則性對策來避免出現會計信息失真的情況。

關鍵詞 會計信息 信息不對稱 信息失真

經濟理論強調企業產生的目的是要達到利益最大化，企業要想達到利益最大化必須依賴多方面資源的配合，對信息的掌握是其中一個關鍵要素。Akerlof （1970）以買賣二手車來解釋“信息不對稱”帶來的問題，在進行交易的時候，賣方所掌握的有關車輛性能狀態的信息一定比買方多，買方只知道車輛表面出現的質量情況，而不知道其確切的質量狀態，最終導致劣質商品也能夠在市場中成功交易，從而出現了“逆向選擇”的行為，說明在市場交易中，買賣雙方因存在信息不對稱的問題，出現了不公平的交易。本文嘗試從企業發展的歷史出發，探討初期會計信息產生的情況，以及其后怎樣被企業系統化地演變成國際認可的一般公認會計原則和企業財務報告的指標。同時，就“信息不對稱”的經濟理論對會計信息失真的成因作簡要討論，尋求一些原則性方法來避免出現會計信息失真的情況。

一、會計信息發展

過去的200多年里，會計信息在商業決策上扮演了十分重要的角色，有舉足輕重的地位。然而，現在許多企業都不再單憑會計財務數據來處理日常業務和重要的營運決策，這都歸咎于會計信息失真，這種現象的出現導致企業無法掌握重要數據及資料來發展業務。本文以美國企業為例，參考美國早期的商業發展，闡述會計報告的發展過程及會計信息的歷史演變，以此探討會計信息失真的過程及原因。主要分為以下三個不同階段：一是初期會計信息形成的階段；二是企業對外融資出現后，對會計信息系統化要求的階段；三是會計信息系統化后，出現財務報告失真的階段

（一）初期會計信息形成的階段

18世紀到20世紀20年代，企業為促使交易買賣成功，只收集一些有關交易的數據，例如成本、毛利等零碎資料來進行商業買賣活動，談不上所謂的會計記錄。在20年代之后，商業活動日趨頻繁，企業雇主開始關注更多煩瑣的數據， 并進行系統性的收集處理，慢慢形成早期的會計信息，幫助企業認識自身的運營狀況，作出適當的商業決定，壯大業務發展。需要強調的地方是，以上提及的雇主本身也參與企業的日常管理，因此，公司的老板和管理人員都是由同一人擔任的，不存在企業所有權與經營權的分離。

（二）企業對外融資出現后，對會計信息系統化要求的階段

20世紀20年代之后，企業發展模式開始發生巨大轉變。第一次世界大戰爆發后，企業開始對外融資，增大資本，擴張運營規模。企業運營變得復雜，企業持有人不能再獨自經營運作，只好逐漸將經營權移交給外部職業經營者，讓他們代為處理，這些經營者便是現代企業的高層管理人員，企業的所有權與經營權不再由同一人掌握。在兩權分離的情況下，資本的結構和價值發生了變化，企業資本的價值趨向市場化，企業開始對外融資，資金提供者要求管理層提供業務有關的運營狀況統計及有關財務數據。由于當時財務報表還未標準化，投資銀行則要求企業提供具有公信力的財務報告，才會幫助企業融資。這個時期，會計理論開始孕育成長，演變到現在的一般公認會計原則。1937年，美國會計程序委員會（Committee on Accounting Procedures）發表第一份“一般通用會計”守則。在此期間，商業活動所涉及的經濟利益發生交替，由最初的外在市場環境作主導，逐漸轉變為以公司內部管理的運營活動為主，因此，企業需要大量有關運營操作的數據，來分析每個職能組別或工作單位的內部情況，用數字報表敘述有關業務的狀況，后逐漸發展成為所謂的成本會計式的財務報表，負責提供企業內部運營的會計信息。成本會計理論的出現，帶動了管理會計理論的思維，兩者理論所提供的經濟信息互存互動，同時，成本數據帶動企業策劃，有助于尋求利潤提升的空間。基于每年的財政預算及評估，通過財務與非財務的分析，最后制定運營目標，為公司爭取最大利潤。對于公司內部的運營操作，公司管理人相對公司持有人比較熟悉，管理者的控制權越來越大，公司持有者與管理者之間的利益沖突陸續浮現，“代理問題”初現端倪。

（三）會計信息系統化后，出現財務報告失真的階段

成本會計及管理會計的產生，原意是幫助企業了解運營成本，評估競爭優勢， 從而作出有利企業發展的商業決策。由于企業愈趨多元復雜化，一般公認會計原則也不斷被改良以適應企業的變化。可是，這些會計原則后期竟演變成一套管理人認為無助于管理的信息系統，只是一個衡量管理人是否符合公司股東對他們的要求的工具，對企業利潤最優化的拓展毫無幫助。歸根結底，是因為會計原則被制定得太規范化，衍生了非預期性的負面效果。舉例來說，根據會計原則的匹配原則，所有存貨（即未賣出的貨品）的有關生產成本都不計算到該年度的財政成本開支上，這樣有關部門的經理就可以囤積貨物，避免存貨成本被處理入賬，構成邊際利潤上升，公司的資產價格亦被“未賣出”的存貨推高，令部門于當年的業績表現理想，從而得到企業高層贊賞，增加管理人的分紅收益。而事實上，管理人操控公司的會計信息，損害了企業整體的盈利收入。部門經理想要符合財務預算的要求，選擇維護個人利益，放棄公司利益，出現了代理理論中所說的代理機會主義行為。

二、信息不對稱理論

針對會計信息失真的成因，主要是“信息不對稱”的問題，存在于公司持有人與管理者之間。“信息不對稱”理論是指在有關商品或服務交易進行的時候，交易雙方對有關交易信息的了解不同，其中一方所掌握的信息多過另外一方，因此處于更有利的位置，而損害了另一方的利益。要想平衡“信息不對稱”的狀態，最簡單的方法就是讓雙方都掌握同樣的信息，讓有關的交易信息透明公開，傳遞給每一位與信息有關的參與者。然而，要做到信息可以透明無阻的流通，非常困難，需要建立一套健全的制度。美國證券交易委員會前主席Levitt在1994年深入分析了美國證券市場所存在的問題，第一次提出“會計信息的透明度”，得到了世界各方學者的積極回應，將對有關會計信息質量特征的研究推動到更廣泛的應用層次。會計信息是一種技術規范，要遵循適度有序的會計準則及概念，系統化地配合客觀事實的要求，從而達到會計實務處理的科學。透明的會計信息反映了公司的真實運營成果，揭示了公司的經濟價值，投資者可以通過相關的可信的會計信息了解公司的運營情況，從而愿意投入更多的資金。并且，透明的會計信息維護了投資者對企業管治的信心，而完善的企業管治機制又加強了證券市場運作的有效性。透明的會計信息及時地給投資者提供了所需的相關信息，從而使投資者能夠對公司管理層的能力作出合理評價。因此，會計信息在制定程序上的過程必須具有獨立性，不受制于任何情況，獨立性所引申出來的公平價值，必須是令人信服的信息。判斷會計信息的質量，必須考慮使用者是否可以及時和準確地獲得公司的運營狀況和經營成果等因素。

三、提高會計信息質量的措施

要提高會計信息的質量，首先要減少信息傳遞時所發出的不必要的噪音，必須將傳遞時間縮短，越短越好，使信息所有的接收者都能在同一時間以最快速度獲得會計信息，以便作出適當明智的決定，避免夜長夢多，造成不必要的麻煩，干擾訊息內容的本質。

其次，會計信息的有效性與可信性也是重中之重，是不可缺乏的標準質量。要增加投資者對企業的信心，必須保證投資者的利益不會受到不公平的對待。正如交易成本理論中提到的交易必須公平，交易雙方必須履行契約所定的責任，如果公司提供的會計信息不詳盡、不真實，沒有了解價值，投資者會質疑公司管理層的誠信，否定承諾兌現的可行性，最終撤走資金，減少投資損失。然而，會計準則的制定是人為的，是有局限性的，在不完備契約的限制下，我們無法建立一套完美無瑕的制度來妥善處理信息不對稱的現狀。所以，會計信息的失真是客觀又必然的存在，是我們無法回避的現實問題。

（作者單位為上海財經大學國際工商管理學院）

參考文獻

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