P2P聯盟鏈：提升整體業務的效率和透明度

文／本刊記者 史 詩

9月6日，朗迪中國金融科技峰會在上海開幕。本屆峰匯集國內外逾千名行業決策者參與，包括企業、監管部門，及學界等不同領域領袖人物，共同論道中國新智能金融時代的開啟。

金融科技是全球金融業從業人士都密切關注的領域，它將變革和影響金融行業發展，從而產生新的模式。區塊鏈技術作為重塑下一代互聯網的革命技術，也是行業關注的焦點。狐貍金服聯合創始人兼CTO周霖在朗迪峰會上分享了狐貍金服在區塊鏈技術應用在網貸行業的研發經驗，他表示：“網貸平臺在運用區塊鏈技術時可以采用聯盟鏈的形式，由網貸平臺搭建底層基礎架構，交易環節各方參與到當中來。區塊鏈技術將推動資源的均衡有效配置，提升整個P2P業務體系的營運效率，提升透明度，實現開放共贏”。

P2P行業問題突出

2007年，首家P2P平臺-拍拍貸成立，網貸行業起步，但發展緩慢。直到2012年，網貸成交總額達228億。2013年開始，網貸行業集中爆發增長，2015年網貸成交額達到9823億，但這種野蠻增長中，行業魚龍混雜，產生多種風險隱患，為備案前夕的暴雷潮埋下伏筆。

2017年網貸成交額超28000億，伴隨著規模增大，風險同樣增大，行業信任機制尚不完善，2018年備案前夕，龐氏騙局、自融等風險引發了一輪網貸“暴雷潮”。

盡管“1+3”監管體系形成，但目前監管大都要求平臺自查，接入運營數據，然而平臺報送運營數據難以驗證，真正落實穿透式監管難度非常大。其次，保護用戶隱私和實現交易透明之間的矛盾難以平衡。“P2P行業若要真正步入良性發展，需建立行業信任機制，實現穿透式監管，用區塊鏈技術來解決這些行業問題是再對癥不過了。”周霖表示。

P2P行業問題的區塊鏈解決方案

區塊鏈技術將會變革互聯網，成為下一代互聯網的基礎架構。在網貸行業，區塊鏈將創造一個共贏系統。周霖說：“依托分布式及共識算法，區塊鏈具有開放和去中心化的特點，可以在行業內進行資金與資產的匹配，大大提高匹配效率，提高資產透明度，給所有參與者公平競爭的機會。同時，區塊鏈自身的不可篡改特性和信息記錄手段，可以方便的讓交易信息與監管部門同步，實現對業內交易的實時監控，提高行業安全性，避免不合規平臺的混入。

區塊鏈通過零知識證明，可信計算等相關技術手段，在保證參與者身份確認有效性的前提下，可以大大降低密碼和私人信息泄露的風險，使得交易信息能夠更加安全透明的提供給相關參與方。

區塊鏈在網貸行業大規模應用的關鍵在于智能合約技術。智能合約技術，也被稱為鏈上代碼，是運行在區塊鏈上的一段腳本，利用區塊鏈難以篡改的特性，將算法邏輯“錨定”在區塊鏈中，實現難以被攻擊的業務功能。智能合約將區塊鏈從單一的貨幣支付結算應用轉變為強大而安全的“世界計算機”，開啟了區塊鏈2.0時代，并拓展了區塊鏈3.0的想象空間。

有了智能合約技術和區塊鏈技術基礎，便有了可以承載業務的技術平臺。通過智能合約進行業務的自動進行，引入監管和現實節點，可以讓業務在監管體系下穩定的運行和發展，可以有效減少因不規范流程及虛假信息造成的金融風險，促進行業的良好發展。同時，區塊鏈技術的開放性，同時也讓業務應用面向廣大群體，消除寡頭優勢，創建多家共存，共贏繁榮的業務市場。

P2P網貸聯盟鏈助力行業跨越式發展

周霖表示：“基于區塊鏈的網貸平臺主要采用聯盟鏈的形式，由P2P網貸平臺搭建底層基礎架構，資產提供方等滿足相應限定條件加入聯盟鏈，P2P平臺負責進行資金募集，銀行存管機構完成資金劃轉等”。

基于聯盟鏈構成良好的借貸關系，每筆交易都會記錄在區塊鏈代碼中，并且每筆合同通過智能合約自動執行。從P2P聯盟鏈的最主要參與主體來看，包括資產方及資金方兩端。

其中，資產端包括資產方與資金驗證方。資產方參與主體為小貸公司、擔保公司等各類資產拓展及挖掘機構，其主要職能包括負責資產審核準入，驗證資產真實性及借款人的身份信息等，并完成資產上鏈。數據驗證方參與主體包括征信機構、數據公司、技術服務公司等，其主要職能為借款人資質信息的認證，為信貸資產出具數據證明等。

資金端包括資金募集方與資金存管機構。資金募集方參與主體就是P2P網貸平臺，其主要職能為通過聯盟鏈，實現資產的采購、加工及鎖定，并通過P2P平臺完成資金的募集，與借貸參與各方達成智能合約，并由智能合約產生資金劃轉指令。資金存管機構的參與主體為銀行，其主要職能為實現資金的實時準確劃轉，并對資金流轉路徑及時記錄，上傳至聯盟鏈。

此外，監管機構可通過在聯盟鏈架設區塊鏈節點實現監督功能，實時自動監控P2P平臺的借貸交易情況、資金流動以及參與主體資質等，并通過智能化合約實現負面清單行為的發現及制止，提升監管效率。

不難想象，區塊鏈將再造P2P行業生態。基于P2P聯盟鏈，可實現資產配置及資金運營的分離，打造自由安全的資產市場，充分打破P2P自營困局。P2P平臺可從多個資產供給方實現優質資產的自由選擇及鎖定，而資產供給機構的資金需求也最大化的被滿足，推動資源的均衡有效配置，提升整個P2P業務體系的營運效率，實現開放共贏。

此外，P2P聯盟鏈的建立，將會推動業務的健康合規發展，促使網貸行業進入穩健運營階段。聯盟鏈模式下，P2P網貸平臺將回歸本源，實現資金及資產的分離，更符合純信息中介的定位；監管機構作為重要的聯盟鏈參與節點，基于交易信息的透明完整且不可篡改等特征，能夠實時獲取P2P交易的業務數據、信息等，實現遠程監控。

“資源的優化配置和平臺信任的極大提升必將推動網貸行業用戶規模和交易規模將再創新高，跨越式發展指日可待。”周霖指出。