直面退休的現狀

付鵬

摘要：利用金融工具提高老年收入保障，是適應傳統養老模式轉變、滿足群眾日益增長的養老需求的必由之路。

關鍵詞：退休；養老金融；儲蓄

0 引言

自2000年我國步入老齡社會以來，人口老齡化進程日益加快。與此同時，我們還面臨著未富先老、未備先老的嚴峻局面。在此背景下，中國養老金融調查（CAFF50 Survey）項目旨在從國民養老金融的認知情況、參與意愿與現狀等視角出發，了解廣大國民的養老規劃情況及其養老金融需求，以期為政策制定提供決策依據，通過線上網絡平臺與線下調研相結合的方式，面向全國31個省定向、定量投放并回收問卷。本次調查的樣本量為9776份，調查對象的基本情況見表1。

1 居民退休儲備意識高

雖然近些年各大城市的社會月平均工資有一定幅度的增長，但是工資增長后如何進行理財規劃以保證“老有所養”，已經成為越來越多人關心的話題。

1.1 養老儲備時間的認知

調查數據顯示，超過6成（61.8%）的被調查對象認為應該在40歲以前購買養老保險，通過其他投資理財方式進行養老儲備，其中，26.4%的被調查對象認為應該在30歲以前開始做好養老儲備；但仍有14.8%的被調查對象認為50歲以后才需要開始進行養老儲備，見圖1。

數據表明，我國居民對于養老儲備的意識相對較高，大多數被調查對象都認為應該從較早的年齡就開始進行養老儲備，而不是等到退休之后。這一方面可能是由于大多數被調查對象認識到在中國人口老齡化逐步加劇的背景下，依靠養兒防老已經越來越不現實，需要依靠自身的儲備才能獲得一個較高質量的老年生活；另一方面，由于我國目前的養老保障體系還不完善、養老金待遇水平不高，廣大被調查對象希望通過其他的方式積累更多的養老金，提高養老生活質量。

1.2 養老資產儲備規模的預期

7成以上（71.2%）的被調查對象認為整個養老期間需要的養老資產儲備規模在100萬元以內，其中，將近一半（48.3%）的被調查對象認為整個養老期間需要的養老儲備在50萬元以內，18.8%的被調查對象認為30萬元以下的養老儲備資金即可滿足整個養老需求。另外，只有28.9%的被調查對象認為整個養老期間的養老儲備資金需要在100萬元以上，見圖2。

進一步區分不同年齡段人群分析養老資產儲備規模預期的差異。數據顯示，年齡越小，對養老資產儲備規模預期相對較低，越接近退休年齡的人群對養老資產儲備規模預期相對高于年輕群體，見表2。這在一定程度上反映了臨近退休的人群可以更清晰地預見自己退休后的需求，從而預期的養老規模儲備也更高。

2居民退休資產儲備不及預期

通過對調查對象養老資產儲備情況的了解，可以較好地反映出居民的養老儲備是否能夠達到退休儲備金的需求情況，同時也可以反映出目前我國養老金融市場的發展潛力。

2.1 養老資產儲備情況

目前，超過7成（71.1%）的調查對象的養老資產儲備在50萬元以內，其中28.9%的被調查對象養老儲備在10萬元以內，26.2%的被調查對象儲備了10萬～30萬元，僅有24.5%的被調查對象養老資產儲備在50萬元以上。還有4.5%的被調查對象尚未進行任何的養老資產儲備，見圖3。

進一步分析尚未進行任何養老資產儲備的人群特征，從年齡上看，尚未進行任何養老儲備的人群中有近8成（77.8%）的人在39歲以下，有50.7%的人在29歲以下。同時，也有接近18%的未做任何儲備的人年齡在40～59歲，這部分人群相對臨近退休，未來老年生活可能面臨較大的挑戰，見下頁圖4。

從受教育程度上來看，尚未進行任何養老儲備的人群主要集中于高中及以下學歷的人，見下頁圖5。

2.2 房產擁有情況

除專門養老資產儲備之外，房產等固定資產也是養老儲備的重要渠道。數據顯示，目前72.3%的調查對象擁有1套以上的房產，見圖6，超過美國、日本、德國等發達國家。

2.3 養老資產實際儲備規模與預期規模的比較

從調查對象對整個養老資產儲備規模的預期以及目前養老資產實際儲備情況，調查對象對養老資產儲備預期的平均值為937632.27元，而已經儲備的養老資產的平均值為455548.91元，儲備量還遠不及預期，見圖7。

盡管目前有95.5%的調查對象已經開始進行養老儲備，但有超過8成（83.8%）的人群尚未達到預期的養老資金儲備需求，見圖8，這在一定程度上反映了我國養老金融市場還有巨大的發展空間。

進一步分析不同年齡段調查對象目前已經儲備的養老資產對預期儲備的滿足情況，數據顯示，不同年齡段群體目前儲備的養老資產大都沒有滿足預期，且不同年齡段差異不大，見圖9。

但值得注意的是，目前依然有81.9%的60歲以上人群已儲備的養老資產還未達到預期。