財務數據透視下稅收優惠對企業科技創新的影響*

◆王魯寧

內容提要：為激勵企業的技術創新，國家實施了一系列減稅讓利的稅收優惠政策，其中所得稅優惠政策對企業創新激勵最為明顯。文章從微觀角度梳理某市211戶高新技術企業的相關財務數據，使用面板回歸實證分析我國所得稅收優惠政策對不同類型企業科技創新的激勵效應。研究發現：科技創新稅收優惠政策存在覆蓋面不廣、針對性不強的問題，需要進一步擴大科技型創新企業的覆蓋面，并結合流轉稅減稅改革，制定具有行業特征的所得稅優惠政策。

一、研究背景

根據“十三五”科技創新規劃的相關精神，我國將堅持結構性減稅方向，逐步將國家對企業科技創新的投入方式轉變為以普惠性財稅政策為主。稅收優惠政策需要與我國經濟發展“新常態”相適應，并結合“供給側結構性改革”中提出的進一步提升全要素生產率水平的要求，根據經濟的發展情況不斷進行調整和完善。科學技術成為社會經濟發展的發動機，科技創新成了世界各國經濟新的增長點。高新技術產業是目前最有具活力的產業，世界各國紛紛出臺政策鼓勵本國高新技術及其相關產業的發展，尤其是在當前供給側結構性改革的大背景下，我國通過相關機制的完善，充分調動生產要素以提升生產效率，既實現國內勞動力、資本及技術要素的正向激勵，又能夠更好地促進生產要素的合理聚集。其中稅收政策激勵是當前供給側結構性改革的重要手段之一。發展經濟學告訴我們：科技研發（以下簡稱R&D①R&D(Research and Development)，指在科學技術領域，為增加知識總量（包括人類文化和社會知識的總量），以及運用這些知識去創造新的應用所進行的系統的創造性的活動，包括基礎研究、應用研究、試驗發展三類活動。可譯為“研究與開發”“研究與發展”或“研究與試驗性發展”。）作為一項投資風險大、回報周期長的經濟活動，加之研發成果產權保護機制不健全，這使得企業投資科研具有很強的不確定性，容易導致R&D提供不足、資源配置失效等市場失靈問題。為解決企業R&D市場失靈問題，各國政府采取激勵手段進行調控。例如：加強知識產權界定與保護、實施直接的貨幣補貼以及實施各種稅收優惠政策鼓勵等措施。但從各國實際經驗來看，稅收優惠政策受到發達國家的青睞，尤其是降低了資本要素在研發方面的成本，起到了很好的激勵作用。近幾年隨著國家稅制體系的不斷完善，根據經濟發展的需要，我國也逐步制定和實施了若干有關技術創新的所得稅收優惠政策措施，激勵增加創新投入。例如：為了鼓勵向中小高新技術企業投資，規定投資額按比例抵扣的企業所得稅優惠政策；①財稅〔2015〕62號、財稅〔2015〕116號、國家稅務總局公告2015年第81號等文件規定：對有限合伙制創業投資企業的法人合伙人，給予創業投資企業的所得稅優惠政策，即有限合伙制創業投資企業采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業滿2年（24個月，下同）的，其法人合伙人可按照對未上市中小高新技術企業投資額的70%抵扣該法人合伙人從該有限合伙制創業投資企業分得的應納稅所得額，當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉抵扣。為了鼓勵向科技型中小企業技術開展“股權激勵”，實施了相應的個人所得稅優惠政策；②財稅〔2016〕101號文件規定：非上市公司授予本公司員工的股票期權、股權期權、限制性股票和股權獎勵，將修改前在取得股權激勵和轉讓兩個環節分別納稅簡化為在轉讓環節按“財產轉讓所得”項目納稅。較之前按“工資薪金所得”“財產轉讓所得”分別納稅，稅負降低了10～20個百分點。為了鼓勵中小企業提高研發積極性，擴大了研發費用的扣除標準。③財稅〔2017〕34號規定：實際發生的研發費用，未形成無形資產計入當期損益的，在按規定據實扣除的基礎上，在2017年1月1日至2019年12月31日期間，再按照實際發生額的75%在稅前加計扣除；形成無形資產的，在上述期間按照無形資產成本的175%在稅前攤銷。但是和發達國家相比，我國企業稅收優惠政策還存在流轉稅優惠力度不夠、所得稅指向有偏差、人力資本激勵不足等問題，需要進一步研究優化相關稅收政策。

二、稅收激勵科技創新的作用機理

稅收優惠政策主要是通過創新利益驅動機制增加創新預期收入、降低創新成本，從而提高創新利潤預期；通過創新風險分擔機制降低企業自身承擔的創新風險；通過創新能力支持機制保障創新所需的資金供給和人力資本。以上三個機制分別通過稅收優惠政策實施影響并形成企業創新動力和創新能力，進而激勵企業的創新投入，形成技術創新。稅收優惠政策推進科技創新的作用機理如圖1所示：

圖1 稅收優惠推進科技創新的作用機理

第一，從提高企業經濟效益上看，稅收優惠政策的實質是政府通過主動讓渡部分利益的方式來增加企業財力，降低經營成本，驅動科技創新投入。例如：企業研發費用稅前抵扣有利于降低研發成本，政府讓渡部分稅收有利于增加企業創新投入；對高新技術產品實施出口退稅；在創新成果獲利后給予一定的稅收返還，更增強了企業科技創新的信心。

第二，從降低企業創新風險上看，稅收優惠政策還可以降低企業創新研發的風險。例如：對科技初創企業給予一定期限的稅收減免可以降低企業創新風險；對風險投資機構的融資給予適度稅收抵免可以增強社會資本參與度；對研發企業采取費用扣除、提取風險準備金等可以增強企業抵御風險能力。稅收優惠對科技創新還起到籌集資金作用，稅收優惠本質上就是減少政府收入用于補貼企業利潤，相當于為企業提供了研發資金；研發設備加速折舊實質上就是延期納稅，相當于使企業獲得了無息貸款；對國家鼓勵發展產業的投資抵免可以激發資本投資熱情，解決企業籌資難題；研發基金提取和費用扣除等財稅優惠政策相當于企業依靠自身力量籌措資金，因此，科學合理的稅收優惠政策對解決企業科技創新融資難題具有十分重要的作用。

第三，從強化創新人才引進培養上看，企業對人力資本投資主要表現在技術培訓方面，若所得稅負過高就會降低企業人力資本投資能力，由于人力資本投資有著極強的正外部性，即技術人員流失，給企業帶來損失，因此,企業出于自身利益的考慮很難自發地加大人才培養力度。而且科研技術人員是推動社會進步的骨干力量，這類群體的稅負過高將嚴重影響科技進步，反之則可以激勵創造更多更好的科技成果，形成全社會科技創新的氛圍。此外對科研人員實施稅收優惠，將有助于增加創新人力資本的供給。因此，政府通過給予人力資本稅前扣除、個人股權獎勵優惠等政策，使私人收益和社會收益一致，從而激勵企業和人才加大科技創新力度。

總之，稅收優惠通過對創新資金的供給和人力資本投資的積極影響，提高企業技術創新的能力。利益驅動和能力支持將最終影響企業創新投入決策，進而達到通過稅收優惠激勵企業技術進步的政策目標。

三、稅收優惠激勵科技創新的實證研究

為了研究稅收優惠對企業科技創新投入的影響，本文對科技創新企業中的典型樣本進行實證研究，同時為便于研究，對市場環境進行了簡化處理，主要考慮所得稅的激勵效用，僅采集與稅收優惠相關的主要財務指標進行分析。

（一）研究思路及假設

高新技術企業是科技創新能力的代表，研發是自主創新的關鍵，我們用研發資金的投入與研發人員來衡量自主創新能力。研究這類企業的稅收優惠激勵效應具有一定的代表性和典型性。本文在總結國內外的研究成果時發現，從稅種方面看，流轉稅對交易行為征稅，所得稅對所得額征稅，兩者對技術創新激勵有不同的影響。為了簡化研究，我們僅以所得稅稅收優惠政策的激勵效應為研究對象，尤其是研究企業所得稅優惠對影響企業盈利水平的影響程度。由于國內外高新技術行業都習慣于將企業盈余按照一定的比例投入到企業研發中去，因此，在研究稅收優惠政策對科技創新的影響效應分析中大多采用了研發經費支出占比作為重要的衡量標準。本文在不考慮其他因素的影響下，重點考慮所得稅的優惠程度對高新技術產業相關財務指標的影響。

本文選取江蘇省某市2014—2016年度211戶科技創新型企業為研究對象，①由于2014—2016年期間，該市高新技術企業的規模發生變化，為了更好地進行數理分析，本文抽樣選取了在此期間相同的高新技術企業進行分析，共計211家。以研發資金的投入與研發人員來衡量企業科技創新能力大小，并提出如下假設：

假設1：企業所得稅優惠與企業研發投入正相關，即企業所得稅優惠程度越高，其企業研發投入占比越高。

假設2：個人所得稅實際稅負與其研發人員占其員工比例成負相關，即研發人員占比越高，其企業綜合個人所得稅稅負越低。

（二）多元回歸模型的建立

企業的研發費用支出代表企業的科技研發能力，研發費用水平越高，說明企業在“科創研”的投入越高，企業的研發能力越強。此外，企業的所有者權益包括了實收資本（或股本）、資本公積、盈余公積和未分配利潤，在股份制企業又稱為股東權益，所有者權益是企業投資人對企業凈資產的所有權，表現了企業所有者在企業中的經濟權益，該指標越高，說明企業的穩定性越好，財務風險就越低，對債務保障程度就越高。本文以行業企業所得稅稅負、個人所得稅稅負作為自變量，并把其他相關的一些重要影響因素作為非稅控制變量納入分析范疇，以此建立多元回歸分析模型。變量設定如表1所示：

表1 中長期效益模型變量

本文以研發成本占比（RDR）和研發人員占比（RDPR）為因變量，以企業所得稅稅負優惠比率（ITB1）、個人所得稅稅負（ITB2）為自變量，并把資產收益率（ROE）、銷售毛利率（SM）和資產負債率（ALR）作為非稅控制變量納入分析范疇，建立研究模型如下：

其中表2顯示模型中因變量和自變量的統計數據的均值水平。②以上數據來源為：該市的科技創新型企業的相關年度財務指標、研發投入、研發人員規模、研發支出情況、所得稅的納稅情況等微觀數據，數據來源于某省統計信息網、《某市工業統計年鑒》以及“金稅三期信息系統”。

表2 變量描述性統計（均值）

（三）模型實證研究

根據《企業所得稅法》規定：高新技術企業（含對經認定的技術先進型服務企業）享受15%的低稅率的企業所得稅稅收優惠。除此之外，還可以根據企業自身的特點享受到不同的固定資產加計扣除和研發費用加計扣除。因此，高新技術企業能享受到多重稅收優惠政策。

1.描述性統計分析

本文將2014—2016年期間高新技術企業上繳的企業所得稅水平及其與之相關的高新技術企業所得稅減免規模進行統計分析，詳見圖2。

圖2 2014—2016年高新技術企業平均納稅及享受優惠情況

上圖所示2014—2016年高新技術企業平均繳納企業所得稅規模不斷提高，由2014年繳納的約457萬元提高到2016年的約480萬元，但是隨著經濟的不斷發展及稅收優惠政策的不斷深入，企業當期所得稅減免額也在不斷提高，企業所得稅優惠程度不斷提高，高新技術企業所得稅優惠率由2015年的40.27%，提高到2016年的42.31%，說明政府在高新技術企業的經營過程中，制定的稅收優惠政策得到充分落實，為企業的經營提供了動力。此外2017年國家推出了一系列針對高科技中小企業的所得稅優惠政策，比如小微企業享受減半征收所得稅優惠的范圍，將從年應納稅所得額上限由30萬元提高到50萬元，科技型中小企業研發費用加計扣除比例由50%提高到75%，①根據財稅〔2017〕34號的規定：科技型中小企業開展研發活動中實際發生的研發費用，未形成無形資產計入當期損益的，在按規定據實扣除的基礎上，在2017年1月1日至2019年12月31日期間，再按照實際發生額的75%在稅前加計扣除；形成無形資產的，在上述期間按照無形資產成本的175%在稅前攤銷。稅收助力科技創新的效應將進一步顯現。

此外，為響應國家“大眾創業、萬眾創新”戰略的實施，從支持科技人員創新的角度，對高新技術企業研發成果轉化實施遞延繳納個人所得稅的稅收優惠政策，在一定程度上激勵了高新技術企業“科創研”活動的展開。通過高新技術企業平均工薪水平及其個人所得稅的變化可以對其進行說明，詳見圖3。

圖3 2014—2016年度期間高新技術企業平均工薪及個人所得稅實際稅負情況

從上圖可以看到，2014—2016年，該地區高新技術企業的平均工薪呈現出不斷上漲的趨勢，由2014年的2157.62萬元提升到2016年的2574.29萬元，與此相對應的其年均繳納的個人所得稅卻呈現出下降的趨勢，尤其是在2014—2015年，下降趨勢明顯，由2014年的269.73萬元，降低到2015年的240.33萬元，盡管2016年度有所提升，這主要是受到該年度工薪上漲因素的影響，而且從個人所得稅稅負比來看，也呈現出下降的趨勢，說明高新技術企業個人所得稅稅負受到與科技創新有關的稅收優惠政策②《財政部 國家稅務總局關于納稅人向科技型中小企業技術創新基金捐贈有關所得稅政策問題的通知》（財稅〔2006〕171號）規定，個人通過公益性的社會團體和國家機關向科技部科技型中小企業技術創新基金管理中心用于科技型中小企業技術創新基金的捐贈，在申報個人所得稅應納稅所得額30%以內部分，準予在稅前扣除。的影響效果顯著。

此外，根據模型回歸的需要，本文依據財務數據計算了高新技術企業的凈資產收益率（ROE）、研發成本比率（RDR）和資產負債率（ALR），以此反映高新技術企業的實際經濟效益。詳見圖4：

圖4 高新技術企業的相關經濟指標情況

從圖4中顯示2014—2016年，高新技術企業凈資產收益率呈現出先降低后上升的趨勢，說明企業的資本運營中產生的經濟效益在2016年得到改善；此外，高新技術企業的研發成本比率在此期間不斷提升，說明企業在研發方面不斷增加資本投入；從資產負債率來分析，在2016年度，高新技術企業的資產負債率呈現出明顯的提高，說明企業擴大了融資規模進行生產經營，也說明了市場對高新技術企業看好，呈現出樂觀的市場預期。

2.實證分析

本文根據樣本中財務指標的經濟邏輯聯系，運用Stata14.0軟件，采用“靜態面板”①面板數據（Panel Data or Longitudinal Data，也稱為“平行數據”），指的是在一段時間內跟蹤同一組個體（Individual）的數據，它既有橫截面的維度（n個個體），又有時間維度（T個時期）。通常如果面板數據T較小，而n較大，這種面板數據被稱為“短面板”（Short Panel）。由于本文中的T為3，而n為211，因此，本文研究的樣本數據為短面板數據。模型進行研究。分析過程如下：

首先，我們對模型1進行面板數據回歸分析，由于企業數n=211，而T=3，由于n遠遠大過T，故這是一個短面板。其中變量namber（納稅企業稅務登記號）的組內標準差為0，因為分為同一組的數據屬于同一個企業，另一方面，變量year的組間標準差為0，因為不同組的這一變量取值完全相同。

其次，我們要分析研發成本占比在211家企業的時間趨勢圖。從圖中可以看出，絕大多數高新技術企業的研發成本占比呈現出平穩趨勢，當然也有一部分企業的研發成本占比提升，大約占到總樣本規模的10%。

再次，介于同一家企業不同期之間的擾動項一般存在自相關，故使用以“namber”為聚類變量的聚類穩健標準差，采用混合回歸模型（OLS）進行分析，結果如下表3所示：

表3 高新技術企業研發成本占比影響因素回歸結果

sm 0.2675106 0.0805687 3.32 0.001 0.1086836 0.4263377 alr -0.0153983 0.0154123 -1.00 0.319 -0.0457612 0.0149647_cons 8.240676 1.375675 5.99 0.000 5.528775 10.95258

得到目標模型為：

根據實證檢驗的結果，我們發現，整體回歸方程F值為4.73，且P值為0.0011，明顯小于0.05的顯著水平，表明自變量和應變量之間存在明顯的相關性。SM系數檢驗中t值為3.32，p值為0.001，達到了顯著水平。回歸方程中銷售毛利率SM的混合回歸系數為0.2675，說明銷售毛利率SM對于研發投入的影響是正向的；凈資產收益率ROE與研發支出的混合回歸系數為-0.0823，t值檢驗其p值為0.02，小于0.05的顯著水平，說明凈資產收益率ROE對研發投入的影響顯著，而且對研發投入的影響是負相關的；資產負債率ALR與研發支出的相關系數為-0.0154，其p值為0.319，在其t檢驗時其p值未達到0.05的顯著水平，受到數據規模的限制，仍可說明資產負債率對研發投入有一定的影響；此外企業所得稅減免優惠率ITB1與研發支出的混合回歸系數為0.0015，其t值檢驗時的p值也達到顯著水平，說明企業所得稅減免優惠率對研發支出占比應該有一定的影響，而且該影響是正向的。

我們用相同的方法研究了個人所得稅稅負對研發人員占高新技術企業從業人員的比率的影響情況，結果如下表4所示。

表4 高新技術企業研發人員占比影響因素回歸結果

得到目標模型為：

對于方程（4），根據實證檢驗的結果，我們發現，整體回歸方程F值為10.59，且P值為0.0282，小于0.05的顯著水平，表明自變量和應變量之間存在明顯的相關性。SM系數檢驗中t值為3.79，p值為0.005，小于0.05，達到了顯著水平。回歸方程中銷售毛利率SM的混合回歸系數為0.21534，說明銷售毛利率SM對于研發人員占比的影響是正向的；凈資產收益率ROE與研發支出的混合回歸系數為-0.093，t值檢驗其p值為0.047，小于0.05的顯著水平，說明凈資產收益率ROE對研發人員占比的影響顯著，而且對研發投入的影響是負相關的；資產負債率ALR與研發人員占比的相關系數為0.17289，其p值為0.152，在其t檢驗時其p值未達到0.05的顯著水平，受到數據規模的限制，仍可說明資產負債率對研發人員的構成有一定的影響；此外ITB2與研發人員的相關系數為-0.0121，其t值檢驗時的p值為0.0085，也達到顯著水平，說明個人所得稅稅負對研發人員的占比影響顯著，并呈現負相關關系。

四、實證結論、存在的問題及政策建議

（一）實證結論

根據上述實證檢驗結果，結合從稅收優惠激勵科技創新的效應機理分析，我們可以得到以下結論：

1.企業所得稅優惠能促進高新技術企業科技創新能力的培養。研發資金的投入與所得稅稅負成反向關系，通過模型及樣本數據分析，企業所得稅優惠比例對研發成本投入的影響是顯著的。根據模型可以得出：企業所得稅稅收優惠率每增加1個百分點，將會帶動企業增加研發費支出比重增長0.15個百分點，說明企業所得稅優惠通過利益驅動發揮激勵作用。

2.個人所得稅優惠能擴大科研隊伍規模。高新技術人員的收入水平與其所從事的工作和貢獻程度有直接的關系，個人所得稅優惠會直接降低高薪技術人才的稅負，促進了高新技術研發。根據模型可以得出：個人所得稅稅負水平每降低1個百分點，研發人員占比將會提高1.21個百分點，說明個人所得稅優惠通過人力資本發揮激勵作用。

3.適當的高新技術產業的資產負債率有利于提高高新技術產業創新能力。從模型1的相關系數來看，每降低1個百分點的資產負債率會提高研究成本1.54個百分點，而從模型2的相關系數來看，每降低1個百分點的資產負債率會提高研發人員的比重為1.73個百分點，說明稅收優惠能夠增加企業自有資金，同時也能吸引社會資本投資來幫助企業分擔風險和籌集資金。

4.銷售毛利率與企業研發投入成正向關系，說明企業盈利能力越強產品的競爭力越強。因此，為了輔助稅收優惠政策提升企業的創新研發能力，需要在企業的盈利能力方面進行提高。從上述兩個模型中可以看出，高新技術企業的銷售毛利率每增加1個百分點，其研發成本占比和研發人員占比分別提高2.67個百分點和2.15個百分點，說明稅收優惠對促進科技成果轉化的作用比較明顯。

（二）存在的問題

本文結合實證研究結論，從對財務數據的分析的角度來分析我國科技創新稅收優惠政策存在的主要問題。

1.政策引導還不夠系統。實證結果顯示，科技創新類的稅收優惠政策的確能促進企業增加科技創新強度，但企業主要對企業所得稅的優惠比較敏感，對增值稅優惠政策較不敏感。目前各項稅收優惠政策只是從單個稅種自身的角度來進行設計，沒有從整體上對企業創新全過程加以審視，對創新各環節也沒有從企業需求視角來進行引導規范，導致稅收優惠存在一定的片面性和狹隘性。

2.利益驅動還不夠延續。近年來，財政部、國家稅務總局出臺了不少科技創新稅收優惠政策，近期出臺的政策一般標明有效期，甚至出現追溯以往年度的現象，這樣，一方面會導致企業在事項已經發生以后再調整以往數據，打亂企業年初制定的工作計劃，也不利于企業根據國家最新的優惠政策制定業務計劃從而充分利用稅收紅利；另一方面，科技創新優惠政策實際實施時，存在同一稅種的優惠條件先后未銜接或有出入、不同稅種優惠政策的享受條件有差別等情況，引起稅企雙方的爭議。

3.風險分擔還不夠全面。從實證結果可以得出，高新技術產業的資產負債率較高，已影響該產業當前的發展。但是我國對于天使投資、種子期、VC/PE期等風險創新活動稅收支持不夠，對于創投機構也沒有投資損失稅前抵扣優惠政策。現行政策規定，對有限合伙制創業投資企業采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業，給予法人合伙人所得稅優惠政策，該政策限定了被投資企業必須為高新技術企業，將大部分的中小科技企業擋在門外，且對于自然人合伙人進行創投也缺少優惠。

4.籌集資金吸引力不夠。科技型中小企業研發費用按照實際發生額的75%在稅前加計扣除更多體現在盈利情況下的所得額減免，大型科研企業在研發時往往傾向于使用盈利后的自有資金，對現金流的需求很大，因此研發費用加計75%扣除的優惠紅利局限于中小科技企業，沒有充分發揮效力。同時，研發費用加計扣除均在年度匯算清繳時填報并享受，高新企業盡管每季都發生了技術研發費用，但在季度預繳申報時不能享受稅收優惠，對于年度中間完成項目研發的企業，無法及時享受稅收優惠、減少了企業當期現金流，從而影響企業資金周轉，導致資金成本負擔增加。

5.人才激勵的針對性不夠。現有針對科研人員的稅收優惠一般為技術成果轉讓期、收益分配期的所得優惠，但缺少對科研人員創業投資期、研發實施期和研發人員工資薪金的稅收優惠政策。對于自然人的直接投資缺少投資損失的個人所得稅抵扣等稅收優惠，不利于營造“大眾創業、萬眾創新”的新格局。

（三）相關政策建議

1.構建科學稅制強化政策引導

建議梳理近年來出臺的企業所得稅、個人所得稅等稅收政策，統一、規范科技創新類優惠條件，使企業可以按同一條件享受稅收優惠。在新的政策出臺時，預留一段時間，可以從下期開始實行稅收政策。同時完善科技創新稅費法律體系：一是從所得稅激勵為主改為所得稅與流轉稅并重；二是由稅率直接優惠向綜合性優惠轉變；三是擴大企業稅費優惠范圍。如將增值稅即征即退的優惠政策擴大到附加稅費的退還，對科技創新企業承擔的各項基金費用給予一定的優惠。同時，隨著“一帶一路”的深入推進，境內企業向境外企業和個人輸出技術的情形將日漸增多，對于先進技術輸出的所得可享受部分免稅。境內企業承接境內跨國企業的外包服務也可以認定為國際（離岸）外包服務，享受技術先進型服務企業優惠政策。

2.擴大研發扣除加強利益調控

一是，建議允許高新技術企業在一定標準內計提研發經費，并由企業自行掌握使用，稅務機關不再實施備案管理。對超過一定期限的滾動結余部分，并入應納稅所得額征收企業所得稅。二是，建議預繳企業所得稅時即允許按照上年金額或者本年預計金額享受加計扣除政策。對科技企業按不超過當年研發費投入本金額度內實際貸款所滋生的利息可以憑增值稅普通發票計算抵扣增值稅應納稅額等。三是，建議研發費用75%加計扣除的政策從中小企業擴大到所有企業。四是，建議延長研發機構彌補虧損年限。考慮到純研發機構研發周期較長，在研發的初始階段可能一直處于虧損因而在5年內無法彌補其研發費用，建議對此類機構允許其在10年內結轉扣除發生的虧損。五是，建議對于設備投入等無法剝離計入研發費用的可按照實質重于形式的原則，允許稅會差異，稅務處理上可以認定為研發費用加計扣除優惠。

3.鼓勵風險投資減輕經營壓力

為推動技術創新，盡快出臺或完善天使投資、種子期、VC/PE期等風險創新活動稅收政策，引導各類資本投資于不同創業階段的企業。一是試點對自然人直接投資于未上市高新技術企業的投資損失稅前扣除并享受20%個人所得稅優惠稅率，積極營造“大眾創業、萬眾創新”的新格局。二是根據持股時間長短給予差別化優惠政策，如：對個人投資者投資種子期、VC/PE期科技型企業，持股1年以上3年以內取得的股息紅利，減按50%計入個人應納稅所得額，持股3年以上取得的股息紅利，免征個人所得稅等。三是給予創投機構實行投資損失稅前抵扣優惠政策。為鼓勵風險投資選擇具有成長潛力的科技型中小企業，建議取消被投資企業必須為高新技術企業的限制，將被投資企業范圍從中小高新技術企業擴大到中小科技型企業，具體界定標準可由財政部門會同科技部門負責制定。同時，在給予創業投資企業的所得稅優惠政策上，建議將自然人合伙人進行創投的優惠試點政策擴大至全國。

4.廣泛籌集資金降低融資成本

為了鼓勵企業可以將資金更多地投入到研發創新中，可從企業自主創新設備購進、專業技術購買等方面加以研究，使企業切實感受到加大自主創新投入的稅收優惠，激勵企業加大創新投入。建議對企業研發場地的租賃費用等給予一定的減免扶持，對未入駐孵化器的研發創新項目也給予支持。建議對于國家大力發展的新經濟領域先行試行“單階稅負”設計，避免投資者分紅所得雙重征稅。同時，進一步完善合伙企業所得稅的相關規定，使合伙企業投資者“單階稅負”能夠真正落實到位。

5.推動成果轉化提高創新效率

放寬高新技術企業相關條件，簡化享受流程。根據“放管服”相關要求，比照軟件企業相關政策，建議取消高新技術企業事先認定程序，改為事后審核。針對體量巨大、處于轉型升級的傳統工業企業，采取比例與數量相結合的方法，放寬優惠條件，對于總投入量達到一定程度的企業即使無法達到研究開發費用占比、高新技術產品占比和科研人員占比的規定，也可享受高新技術企業優惠。建議將高新技術企業認定中“總收入”改為按照《企業所得稅法》第六條規定計算的收入總額減除不征稅收入和投資收益的余額來計算，同時給予研發實施期的中小高新技術企業10%的優惠稅率。擴大技術成果的范圍，將原來可以免征減征企業所得稅、分期納稅或遞延納稅的技術成果范圍擴大到非專利技術，對該類非專利技術的認定辦法可以由科技部門確定。

6.加大人才激勵促進創新投入

一是，對以自行研發的專利或非專利技術等非貨幣性資產投資創業的，在計算個人所得稅時允許按非貨幣性資產轉讓收入的30%～40%扣除原值。二是，在轉化科技成果時，不應局限于科技人員取得股權獎勵，也應該包括無法實施股權獎勵只能給予貨幣獎勵的情況，建議給予貨幣獎勵政策一定的優惠稅率。三是，給予市級科技獎勵資金與省級科技獎勵資金同等所得稅優惠政策。允許科研人員因承擔國家或部委直接立項的科研項目獲得的個人獎勵和省級以下政府部門為引進人才給引進人才發放的創業啟動資金、住房補貼、科研獎勵等參照國家、省部級科技獎金執行所得稅優惠政策。提高重點科研人員的工資薪金費用扣除標準或使用其他優惠辦法降低其個人所得稅稅率。隨著企業員工持股和股權激勵的現象已經成為趨勢，雖然財稅〔2016〕101號文將股權激勵分為享受和不享受稅收優惠兩大類并規定了七條判斷標準，但量化指標僅三條，建議細化判斷指標。建議引進與儲蓄相聯系的股票期權計劃，員工行權時其行權收益可以遞延納稅，根據行權日后持有時間長短，設定股權激勵方式下財產轉讓所得適用階梯式的優惠稅率。