混業經營對銀行業的影響

盛麗馨 范俊釗 吳蘇婷 唐小豐

摘要：本文通過分析中信銀行的混業程度與風險抵御能力、信貸資產安全狀況、盈利能力之間的關系來反映混業經營對我國銀行業的影響。其中，利用HHI來表示混業經營的程度。實證結果為：當混業經營程度增加時，對銀行業的影響總體上是有利的，但我國目前混業經營模式在風險防范方面還略有欠缺，本文結合實際情況進一步提出相關的政策建議。

關鍵詞：混業經營；銀行業；影響分析

中圖分類號：F83文獻識別碼：A文章編號：2096-3157（2018）13 -0078-02

一、引言

目前國際上各大銀行及保險公司大多采取的是多元化的業務結構和經營模式，混業經營仍然是金融業發展的大趨勢。因此，關于混業經營對我國銀行業影響的研究是一個很有必要的工作，它能夠分析我國銀行業是否隨著混業程度的加深發展趨勢越來越好，在該模式下銀行業內部還存在哪些弊端和問題，從而為一些企業提供良好的對策。

二、我國商業銀行混業經營的現狀

伴隨著經濟全球化浪潮的發展和金融自由化與金融創新，金融結構發生了重大變化，不同金融機構的界限逐漸模糊，金融功能逐漸融合。我國加入WTO之后， 一些國際金融控股集團憑借綜合化經營的優勢，加緊在華金融布局，使業務單一、資本單薄的國內銀行業面臨前所未有的競爭壓力。

為反映我國商業銀行混業經營的實際情況，我們選取了2012年～2016年我國商業銀行赫芬達爾-赫希曼指數（HHI），以此來表明我國商業銀行的混業經營程度；HHI指數的數值越高，說明混業經營的程度越高，否則就越低。從圖1可以看出，2012年～2016年我國商業銀行的HHI指數總體上呈小幅度增長趨勢，表明了我國商業銀行的混業經營程度也在不斷提高，混業經營的趨勢越來越強。隨著我國銀行業的混業程度逐漸提高，目前在金融界，已不再是分業、混業的爭論，人們的注意力已經轉向如何平穩地向混業經營過渡。在國際金融業的影響下，混業經營已經成為我國融入世界潮流的必然選擇，但是混業經營模式與我國實際情況相融合仍存在著許多難以解決的問題。

三、中信銀行混業經營情況及分析

中信銀行成立于1987年，是我國的全國性商業銀行之一，是我國最早參與國內外金融市場融資的商業銀行，為我國的經濟做出了很大的貢獻。隨著我國經濟的蓬勃發展，中信銀行也在不斷向混業經營的模式轉變。

在我國商業銀行近幾年混業程度提高的背景下，為了更加深入了解混業經營模式對中信銀行的影響，我們以2012年～2016年的資本充足率、不良貸款率、資本回報率、成本收入比為依據，如圖2所示，從風險抵御能力、信貸資產安全狀況、盈利能力三個方面具體分析中信銀行經營的基本情況。

1.風險抵御能力

資本充足率是一個銀行的資產對其風險的比率，是保證銀行等金融機構正常運營和發展所必需的資本比率，目的是檢測銀行抵御風險的能力，抑制風險資產的過度膨脹。從圖2中可以看出，資本充足率在2012年～2016年間是不穩定的，大約在11.24%～12.42%之間變化，它反映了隨著混業程度的增加，銀行抵御風險的能力是不穩定的，還會受到其他一些因素的影響，比如政治環境、經濟環境等。由于我國的混業模式還不太成熟，相關的監管機制不完善，資本充足率過高或過低都會產生不好的影響，銀行業更需要調整自身來面對向混業模式轉型的壓力。

2.信貸資產安全狀況

金融機構不良貸款率是評價金融機構信貸資產安全狀況的重要指標之一。不良貸款率高，說明金融機構收回貸款的風險大；不良貸款率低，說明金融機構收回貸款的風險小。銀行不良貸款，是我國金融業最大的風險所在。國際通行標準認為，金融機構不良資產率警戒線為10%。根據圖2可以看出，2012年～2016年不良貸款率由0.74%上升至1.69%，雖然呈現遞增趨勢且增加幅度明顯，其范圍卻大大低于國際標準，屬于正常的波動區間。由此，我們可以看出隨著我國國內銀行業混業模式程度的增加，中信銀行的不良貸款率也隨之在規定的標準范圍內增加，造成其風險抵御能力稍減弱，這也正是混業經營模式的特點之一。

3.盈利能力

在銀行業，凈資產收益率及成本收入比都是衡量銀行營業能力的重要指標。成本收入比率是銀行營業費用與營業收入的比率，反映出銀行每一單位的收入需要支出多少成本，該比率越低，說明銀行單位收入的成本支出越低，銀行獲取收入的能力越強。凈資產收益率是凈利潤與平均股東權益的百分比，用以衡量公司資本使用的效率，指標值越高，說明投資帶來的收益越高。從圖2來看，一方面，成本收入比在2012年～2016年間呈下降趨勢，說明銀行獲取收入的效率是逐年提高的；另一方面，凈資產收益率先是增加又逐年降低，表現了中信銀行向混業經營轉變的趨勢，因為要想持續提高凈資產收益率是不太現實的，由于存在競爭，高凈資產收益率會吸引競爭者，從而降低凈資產收益率，使其趨于市場平均水平。總的來說，在盈利能力方面，中信銀行在混業經營模式下的盈利能力是有所提高的。

總的來說，通過對中信銀行混業經營狀況的分析，我們可以發現在混業經營的程度不斷提高的背景下，中信銀行的風險抵御能力是不穩定的，這與我國當前的體制不成熟有密不可分的聯系，但其信貸資產安全狀況及營業能力都表現出較好的發展水平，已經開始顯現出了混業經營的的優勢，所以，混業經營模式對于中信銀行甚至銀行業來說總體上是利大于弊的，對于以后的發展是不可避免的趨勢。

四、建議及措施

根據上述分析，我們了解到，由于我國現在混業經營模式的發展還不成熟，中信銀行的風險抵御能力是不穩定的，中信銀行又作為銀行業中采用混業經營模式的典型銀行之一，表明大部分混業經營的銀行企業在風險防范方面做的還不完善，為了給相關混業經營的銀行企業提供降低風險的參考，本文根據我國的實際情況提出相關建議，以下是具體措施：

1.完善混業經營的監管制度

在混業經營的模式下，如果沒有完善的監管體系，金融機構會存在更大的風險行為，甚至引發金融危機。現今，我國的混業經營模式發展還不成熟，金融監管體系并不能發揮必需的監管能力，因此，我國需要在當前混業經營的水平上，建立多元化、創新性的監管制度，以提高監管效率，為混業經營的發展提供基礎。

2.提高管理能力

混業性的金融機構通常是經營多種業務的，在每一個領域建立都需要大量的資源投入，同時，在一家金融機構管理、協調多種業務也極易產生問題，所以，我們應該強化管理效率，明確金融機構內部各自的分工，使各個部門之間經營效益最大化。

3.提高金融該機構內部風險控制能力

金融機構向混業模式轉變，必須改善自身的不合理制度，加強內部控制能力。在混業模式下，風險傳遞是比較容易出現的現象，而分業經營就可以避免這種問題，所以，金融機構應該控制好自己的風險以提高內在穩定。

參考文獻：

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[2]彭建剛，鄒克，蔣達.混業經營對金融業系統性風險的影響與我國銀行業經營模式改革[J].中國管理科學，2014，（S1）.

[3]孫曉佳，唐小豐.我國金融業經營模式選擇分析[J].江蘇商論，2016（34）.

作者簡介：

1.盛麗馨，中國農業大學煙臺研究院。

2.范俊釗，中國農業大學煙臺研究院。

3.吳蘇婷，中國農業大學煙臺研究院。

4.唐小豐（通訊作者），中國農業大學煙臺研究院，碩士研究生，助理研究員，；研究方向：國際金融。