模糊評價法下物流金融風險的研究

摘要：本文立足物流金融和風險，根據模糊評價法，對構建風險評價體系的方法進行分析，討論風險控制的措施，希望借此為廣大研究物流金融風險問題的人士提供有價值的參考。

關鍵詞：模糊評價法；物流金融風險；研究

中圖分類號：F259.2；F832文獻識別碼：A文章編號：2096-3157（2018）13 -0085-02

近些年，物流領域這一方面得到了一定的發展，獲得了很好的成績，在物流領域中金融對物流的穩定發展給予了非常大的支持和幫助。可是，就目前情況而言，中國的物流和金融服務之間的切合程度還有待提升，不過這也就造成了其在發展的時候，存在著一些局限性，進而嚴重妨礙了中國物流穩定與健康發展。據此，經過觀察及調研，對模糊評價方式中的物流金融風險展開論述。

一、對物流金融風險及相關業務的簡單概述

1.物流金融業務分析

所謂的物流金融就是說在面臨物流行業運轉的時候，通過研制及采用各式各樣的金融產品，合理組織與協調物流領域中貨幣資金的運動。貨幣資金的運動容納了出現在物流過程中的各式各樣的存款與租賃、信托及投資、抵押及貼現、貸款及證券交易，還有金融機構所辦理的多種牽涉到物流領域的中間業務等。

實際上，物流金融是給物流行業供給結算服務、保險服務、資金融通服務等方面的金融業務的，物流金融是物流行業發展過程中的產物。在物流金融牽涉到幾個主體，即物流公司與金融組織機構、客戶。物流公司聯結金融組織機構能夠給需要資金的公司供應融資，物流金融的進行對于物流公司、客戶、金融機構均有著很緊迫的現實需要。物流與金融的緊密結合可以大大支持社會商品流通，促進流通體制改革正常開展。物流金融逐步變成了我國銀行一項關鍵的金融業務，與此同時，也進一步發揮出其最大價值。

根據觀察發現，物流金融就是物流和金融相互融合起來的一種復合型的業務，其不單單可以大幅度提高第三方物流公司業務方面的能力和經濟效益，并且還可以給公司融資，進而將資本利用率提高。對金融業務而言，物流金融性能可以幫助金融機構增加貸款減小信貸風險，在公司業務拓展服務的過程中，可以協調金融組織機構解決一些有問題的資產、高效管理客戶、將質押物評價提高、幫助公司理財等各項顧問服務工作。通過企業行為探索，能夠觀察到物流金融發展是從通過物質融資業務活動開始的。物流金融服務是隨現階段第三方物流公司而產生的，在金融物流五福的過程中，第三方物流公司業務則變得非常復雜，除去需要提供現代物流服務以外，還需要和金融組織機構共同協作，供應部分金融服務。

2.物流金融風險

第一，物流金融的風險和類型。通常來說，風險有幾種界定：首先，夸大了風險表現是不確定的；其次，突出風險表現就是損失的不確定。倘若風險表現在不確定上，那么這就可以表明風險僅僅是體現出了損失，可是并未從風險里面得到經濟利益的可能性，因而，這就是一種狹義的風險。倘若風險體現在損失的不確定上，這就表明了風險導致的結果很有可能會造成一定的損失、得到利益或者是不會有經濟上的損失，也不會獲取利益，因此，其是一種廣義上的風險，所以，由此可知，金融風險必定是一種廣義上的風險。一般而言，風險與收益都是成正比的，因而通常進取心強的投資人員更加傾向于對安全方面的思考。

第二，物流金融風險。物流金融簡單來說是一個非常新的概念，到現在都沒有一個比較統一的界定。根據現如今的供應鏈研究結果而言，廣義上物流金融就是在整個SCM過程中，經過多種金融產品研發與運用，用來進行效率管理與調劑物流資金運行，從而達到SCM中物流與商流、信息流與資金流融為一體的目的，致使供應鏈效率提高的融資經營行為。依據微觀的角度而言，物流金融就是在SCM全過程中，TPL供應方以及金融組織機構給客戶供應金融與產品方面的服務，進而達到融資與結算的目的。物流金融是一個主體，很多程序相當復雜，同時持續發展的一種全新的金融服務，其關系到銀行保險部分與物流公司等。其可以處理制造公司中很常見的融資難與風險問題，拓寬物流公司業務范圍，同時還能夠給銀行領域的新型業務供應平臺。可是，其并不十分成熟，也正因為如此，給商業銀行招來了各種風險問題。因而，必須要有效辨別以及控制這部分風險。

第三，構建物流金融風險評價指標系統。此次依據風險評價因素原則，建立了物流金融風險評價指標體系。一般來說，物流金融風險評價指標體系的一級評價指標為質押貨物監督管理B1，二級評價指標為安全管理制度C1、安全管理設施與工具C2；一級評價指標為公司管理水平B2，二級評價指標為管理人員綜合素質C3、責權分配合理有效C4、安全管理機制落實性C5，安全檢查機制落實C6；一級評價指標為質押貨物因素B3，二級評價指標為質押貨物類型選擇C7、質押貨物市場價格穩定C8、質押貨物投保C9；一級評價指標技術風險B4，二級評價指標有質押貨物評價體系C10、質押貨物評價技術C11；一級評價指標信用風險因素B5，二級評價指標有貨物合法性C12、客戶誠信C13、虛假倉庫C14。

二、模糊評價法下物流金融風險評價體系的構建分析

所謂的模糊評價實際上就是經過建立等級模糊子集，在這以后把需要進行評價的東西模式指標展開量化，即明確需要進行評價事物的隸屬度。最后經過模糊變化的原理全面分析與綜合每一項指標。模糊評價流程就是：

第一，風險評價標準的設定。把物流金融風險劃分成幾個級別，分別是低等級D1、較低等級D2、一般等級D3、較高等級D4、高等級D5。

第二，構建層次結構圖。把物流金融風險劃分成幾個層次，通常是：目標層次K、標準層次Ki，i=1，2，3，…，m、指標層次Kij，j=1，2，3，…n。

第三，明確評價指標的權重。明確好評價指標的權重在分析風險的過程中十分重要，這一環節會對風險評級中的最終結果帶來巨大的影響，此可以評價每一個行業所需要面對的風險指標。經過層次分析明確好指標系統和權值，劃分成不相干的層次指標，成立結構圖。然后分析研究指標的重要性，最終將指標權重計算出來。

1.建立判斷矩陣

倘若某一層次存在n個指標，比較該層次指標和上一個準則的影響，明確該層次對于某一個準則的幣種。在對比的過程中挑選1到9個尺度。尺度1，第i因素與第j因素有著一樣的影響；尺度3，第i因素比第j因素影響較大；尺度5，第i因素比第j因素影響大；尺度7，第i因素比第j因素影響顯著更大一些；尺度9，第i因素比第j因素影響絕對大。

Cij是第i因素對第j因素的評判結果，cij等于1/（cij），C等于（cij）n*n等于[c11 c12…c1n；c21 c22…c2n；……cn1 cn2…cnn]，cij大于0，i等于1，2，3，…，n，j等于1，2，3，…n，C是判斷矩陣。

2.確立權值

把C的各行元素相乘，從而得出新的向量，與此同時向量的每一個分量進行n次方根開放得出Fi等于n∏nj=1Cij；除此以外，進行統一處理F，運用Wi代表下層i對于上一層次j的影響權值，代表為：Wi等于Fi∑ni=1，∑ni=1Wi等于1，得到C的最大特點向量就是W等于（W1，W2……，wn）T，即各指標權值。

3.檢驗

把最大特點跟對應的向量當成權向量W，CW等于λmaxW，λmax是矩陣最大特點的判斷值，等于（1/n）；倘若不一致的程度很大，則造成的評判偏差也會隨之而增大，因此，需要計算一致性：CI等于（-n）/（n-1）；在λmax是n的時候，那么CI是0，最終呈現出來的矩陣就是一致的。假設CI大于0，則需要對一致性開展比率驗證：CR等于CI/RI；在CR小于0.1的時候，矩陣不一致性在允許的條件范疇以內，把其歸一化后的特點向量就是權向量，不然必須要重新將矩陣進行調節，待矩陣充分符合驗證的指標即可。

三、物流金融風險控制舉措分析

1.樹立風險管理方面的意識

風險管理系統的基本就是增強對內部工作人員風險管理的學習，其根本原因在于內部工作人員是業務實施的主體。并且，還需要使內部工作人員樹立風險管理方面的意識，一般有這樣幾個方面的內容：第一，風險管理本身具備一定的針對性，風險管理并非是對一切風險展開管理，其需要劃分出主次，關鍵性與重要性。第二，風險管理能夠產生效益。風險管理不單單是耗損的資源，還是預防風險問題造成更大的經濟損失，能夠產生效益。第三，風險管理必須要所有人員共同參與，并非是單單由機構負責人以及有關風險管理部門的擔任該項工作。風險管理的核心就是調動所有人員對風險展開辨別與評價、控制。

2.增強質押物的管理

對于物流金融業務而言，質押物的管理是相當重要的一個環節，質押物管理是為了預防物流金融業務風險的重要工作。因此，第一，需要構建內部制約制度，進而健全內部控制管理機制，把人力、物資、權重等進行有效匹配，做到分工明確，不相容職務相分離。第二，需要構建與完善倉庫儲存管理規則，將責任明確到各個崗位與相關責任人，細致分配每一個操作環節控制步驟。第三，構建風險預警制度，金融機構需要進行定期或者說不定期的開展質押物現場抽查，質押物的儲存數量需要明確控制限制數量。假設質押物的儲存數量已經到達了限制數量的時候，與此同時沒有正當的理由，需要設置風險預警信號，并且研究分析實際情況，按照實際情況制定出相應的舉措進行解決。

3.引進物流金融保險制度

在物流金融業務里面，物流公司的監督管理作用貫徹到了整個物流金融業務過程中，比如物流商品運輸部分、驗收部分、儲存部分、加工部分與配送部分等，并且物流公司監督管理風險也存在物流金融業務過程中的所有環節之中，作為物流金融業務的核心構成部分，需要銀行等金融機構引進物流金融業務保險方面的制度，給第三方物流公司提供分散且轉移風險的保險制度，繼而實現風險控制的目標。

四、結束語

在中國，物流金融還在發展的時期。推動物流金融發展能夠幫助公司處理好融資方面的問題，且還能夠給銀行事業的物流創新給予便捷之處。但是，目前物流金融出現了各方面的風險問題，因而，必須要加強風險預防方面的工作才可以確保物流金融可持續發展。此次進行物流金融風險研究與分析，經過層次分析制定了風險評價標準，建立了層次結構與風險評價指標體系，以模糊評價方式計算指標權值，明確綜合評價值，通過模糊數學隸屬度原則分析評價的最終結果。此次模型建立有益于促使物流金融資源利用與資源整合，確保物流金融業務發展。

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作者簡介：

徐蔚之，上海民航職業技術學院老師。