中國經濟“高成本”問題的制度分析

王冬萊，朱啟才

(云南財經大學經濟學院，云南昆明650221)

隨著經濟發展步伐放緩，產能過剩，經濟下行壓力加大，不少企業縮減生產規模，裁剪人員，原因主要在于企業的成本水平處于高位且為剛性.本文通過對當前我國經濟放緩大環境下的市場微觀主體——企業進行成本分析，包括對其高成本現狀及影響進行概括，進一步解析在經濟新常態下形成高成本水平的制度性原因，最后提出關于“降成本”的制度性建議和措施.

1 當前經濟的高成本運行

1.1 企業高成本現狀

1.1.1 稅費成本

據國家統計局數據，2015年，全國各項稅收收入共計124922.2億元，占GDP比重約18.13%.如表1所示，2011年至2015年我國GDP增速減緩，但稅收占GDP的比重卻始終高于18%.由表2可以看出，以全國規模以上的工業企業為例，工業企業的稅費整體呈現出連年上升的趨勢，盡管根據年份的不同稅收的增長率有急有緩，但是從2011年至2014年間，企業稅金的增長率始終高于企業的利潤總額的增長率，需要特別注意的是，2014年企業的利潤增長為負，與此同時稅金的增長依然達到3.5%，這一數據說明，企業所承擔的稅金與利潤并未同步發展，這是不利于企業的發展的.根據世界銀行和普華永道的最新統計，我國企業的總稅率已達68%，[1]現行的稅種18種，各地方還根據當地情況設有12種地方稅，同時還有各種行政性事業收費.在高稅負的重壓下，大部分企業利潤率甚至不到10%，眾多的加工企業處于困境之中，高稅負擠壓了企業的盈利空間，對于中小型企業來說，甚至威脅到其生存.

表1 2011年至2015年GDP與稅收情況

數據來源：國家統計局

表2 2011年-2014年規模以上工業企業稅金及利潤情況

年份2011201220132014稅金總額(萬元)47420.7152702.2258771.6360829.91稅金總額增長率(%)16.66%6.92%11.52%3.50%利潤總額(萬元)61396.3361910.0668378.9168154.91利潤總額增長率(%)15.73%0.84%10.45%-0.33%

數據來源：國家統計局

1.1.2 社保成本

根據《勞動保障法》的規定，社會保險包括養老保險、醫療保險、失業保險、工傷保險、生育保險.通常所稱的“五險一金”除了社會保險之外還包括住房公積金，以上所提的“五險一金”一般是由企業和職工個人共同繳納.根據地區的差異，按規定企業和個人所應繳納“五險一金”的比例也不同，但從全國的平均水平來看，“五險一金”的繳納基本占企業工資總額的40%以上，在181個國家中排名第一.以重慶市為例，如表3所示2015年與2016年重慶市的社保費用標準，為了降低企業成本，重慶市采取了下調繳費比例的措施，在社保中占據主要份額的養老保險的企業繳費比例從20%降至19%，醫療保險也從9.5%降至7.5%，但與此同時最低繳費基數的上漲也讓降成本的效果打了折扣.在住房公積金方面，重慶市政府發布公告，住房公積金的繳存比例由7%-12%降至5%-12%，從2016年5月1日起正式實行.眾多企業認為，當前的社保費用依舊過高，推高企業勞動力成本，已經嚴重影響到企業的發展，削弱企業競爭力，打擊企業擴大生產規模的積極性，同時對于個人來說，過高的繳費比例使得多數人會選擇推遲消費，同樣不利于我國經濟增長方式轉變發展.[2]

表3 2015年-2016年重慶市社保繳費比例及基數

數據來源：重慶市統計局

1.1.3 物流成本

物流費用包括運輸費、保管費(或稱為倉儲費)、管理費這三大部分.根據《2016年全國物流運行情況通報》，2016年社會物流總費用11.1萬億元，比上年增長2.9%，占GDP的比重為14.9%，比上年下降1.1個百分點.[3]圖1顯示2011-2015年間，美國物流成本占GDP的比重持續保持在8%及以下，而我國的物流費用則始終位于于16%-18%之間，雖然2016年這一比重有些許的下降，為14.9%，但相較于美國，這一比重依然居于高位，且很難有效地將其降低.或許將我國與美國的數據進行對比并沒有太大的借鑒意義，主要是由于美國的物流發展歷史較為長久，目前的物流發展水平較高，那我們可以同日本進行對比.日本的物流成本占GDP的比重總體維持在11%左右，高于美國但同樣較大程度地低于中國，需要注意的是，日本的物流發展盡管先于我國，但也屬于起步較晚的國家，經過幾十年的發展如今已經邁入了高物流水平國家之列.除了美國和日本之外，我國的物流成本高于全球平均水平約6.5個百分點；高于印度和巴西5-6個百分點左右.以上數據充分說明當前企業的物流成本過高，加重企業了負擔.

圖1 2011年-2015年中美兩國物流費用占GDP的比重

資料來源：美國物流年度報告、中國物流統計年鑒

1.1.4 融資成本

當前我國企業普遍面臨“融資難，成本高”的難題，對中小微企業來說更為艱難.[4]中小微企業有著規模小、優質固定資產比例少、抗風險能力弱、承債能力低的特征，導致貸款融資申請難以通過金融機構的審查，即使通過審批，在賣方主導的資金市場中，難以獲得同大型企業的同等價格待遇，且還須承擔除高利息之外的多種融資費用，主要包括由銀行收取的貸款利息、手續費；由政府相關部門收取的抵押登記費、公證費；由第三方機構收取的資產評估費、擔保費等.如此一來實際的融資利率達到10%左右.總體來說，我國企業融資成本占融資總額的13%-18%，由此，許多企業選擇了民間借貸這一手續簡單、審批快的融資渠道，但民間融資的高利率和不確定性，同樣會推高企業的融資成本.盡管央行已經連年降息，融資成本總體下行，但是造成融資成本過高的因素依然較多，這也已經成為了企業生產發展的一大攔路虎.

1.1.5 生產要素成本

企業生產要素包括勞動力成本、資本、原材料，還有生產過程中的水電氣等.關于勞動力成本能夠從上文提到的社保成本中了解到，資本成本即上文所分析的融資成本.由于物價的不斷上漲，企業的要素成本水漲船高.與此同時，截止到2016年5月，持續了52個月的PPI下降更是讓企業不堪重負.水電氣價格的高水平及員工工資的增長已經成為企業最大的制度性成本.

1.2 經濟高成本運行的影響

近年來，我國企業不斷增高的成本使得企業的盈利能力逐年下降，企業的經營處于困境之中，進而降低企業的市場競爭力，打擊企業創新的積極性，而高額的成本同時也降低了企業擴大再生產的內生動力，甚至會造成企業的入不敷出，虧損成了企業經營的常態，甚至一些中小微企業會面臨破產倒閉的局面.如表4所示，從2013年開始，工業企業單位數增率開始逐步降低，顯示出整個市場投資熱情的退卻，而與之相對，工業企業虧損的單位數增長率從2013年開始逐步上升，進一步說明企業面對著嚴峻的生存局面.除了成本的持續上漲，從2011年開始，PPI持續下降.根據國家統計局的最新統計數據顯示，2015年，全國規模以上的工業企業利潤總額為63554億元，比上年下降2.3%，是繼2014年后的再一次下降，也是歷史上的第二次利潤下降.從圖2可以看出，工業企業的虧損額從2011年的3913億元飆升到2015年的9366億元，企業規模急劇萎縮，不少企業兼并重組，工業企業個數從2011年至2015年一共減少了約5.8萬家.而對于民眾而言，企業的高成本促使企業不得不在提高物價的同時進行適度的裁員以期降低成本，盡管根據國家統計的城鎮失業登記來看，我國的失業率始終保持在4%左右，但是大部分農村剩余勞動力并未進行登記，[4]因此我國官方失業率一直處于被低估的狀態，一些機構通過調查性的統計，得出了從2012年至今，失業率已經翻了兩倍，達到了12.9%的結論，由此可見，近幾年的高失業率也側面反映了經濟的不景氣，與此同時民眾還必須面對無可避免的通貨膨脹，這使得消費者面臨更高的成本，從而削減民眾的消費欲望，不利于經濟的健康持續發展.

表4 2011年—2015年工業企業單位數相關情況

數據來源：國家統計局

圖2 2011年-2015年工業企業虧損總額

數據來源：國家統計局

2 經濟運行成本高企的制度性原因

2.1 寬松的貨幣政策

為了使經濟從全球經濟危機中盡快恢復活力，M2從2008年的47.5萬億元增長到2015年的133.34萬億元，其年增速遠高于GDP的增長，貨幣存量的大幅增長抬高了物價如水電氣等，進而間接推高了勞動力成本.而伴隨著經濟危機而來的產能過剩使企業無法將成本外部化，如此一來，企業的利潤空間被極大地壓縮了.

2.2 稅制設計的不合理及各項行政性收費

從上文提到的稅負率來看，我國的稅負持續保持在18%以上，且我國企業當前總稅率處于世界高位，涉及的稅種較多，存在嚴重的重復征收，這種情況主要出現在增值稅和營業稅等，使得經濟形勢出現“國進民退”的局面，以間接稅為主，增加了企業負擔.部分間接稅稅率較高，稅制不合理，并且面臨區域性差異，同時稅基較窄，企業痛感會更明顯.眾多的行政性收費較高，其中以房地產企業為主，其涉及的各項評估檢測費用較高，并且在一些領域存在著壟斷和指定服務的情況，中介機構參與的環節太多，服務不規范.

2.3 社保繳費比例過高

我國的社保繳費由單位和職工共同繳納.根據統計，單位繳費占工資總額的30%左右，個人繳費約占工資總額的11%,[5]如加上住房公積金的話，整個“五險一金”的企業繳費比例已占到工資總額的40%-50%，同其他發達國家相比，這一比例的確處于高位.雖然繳費的比例根據區域的不同也各有差異，但是普遍的高比例繳費卻是明顯存在的.據統計，近兩年來，成都市社會保險繳納最低基數分別較上一年增長了13.7%、9.6%，隨之而來的就是企業的社保費用實際上在逐年遞增.一部分過去的老員工未繳費卻視同繳費的待遇也加重了企業和現有職工的繳費負擔，加之我國邁入老齡化的步伐加快，這更推高了企業的用工成本.

2.4 物流中的體制性因素

物流行業所涉及的相關政府部門太多，人為地割裂了貨物的運輸流程，導致在物流運輸過程中的各環節無法有機地聯系在一起，使得效率低下.在物流所涉及的十多個政府部門中，各個部門都各自為政，缺乏溝通和協調，跨部門、跨區域發展障礙較多，使得企業很難取得較好的規模效益，加大在物流過程中的各項成本.但是除開這種固有的體制性約束，在交通運輸過程中各項制度的監管不完善性也推高了物流成本，如較多的中間環節所導致的物流運轉周期偏長.

2.5 金融體制的不完善

我國的資本市場雖然近年來發展迅速，但是同歐美發達國家相比，市場不完善，競爭不充分，水平依然落后，直接融資的比例較低，股票和債券市場不夠發達，上市的高要求以及一系列復雜的審批程序也是造成融資高成本的原因之一.正是基于以上的壁壘，導致銀行信貸資金至今依舊是大部分企業主要的資金來源，我國利率市場并未完全放開，銀行的利差剛性進一步推高融資成本.相對于大型企業來說，中小微企業的融資更顯困難，盡管國家已經逐步下調了貸款利率，但是高額的非利息成本依舊使企業的融資成本處于高位，一些擔保費率位于2%到2.5%之間，這是一個很高的擔保費率，同時存在各項非利息成本，使得相關費用特別高.

2.6 部分要素市場的壟斷以及政策的不合理

改革開放以來，我國市場化程度在逐步地提高，但生產要素價格扭曲，市場的資源配置程度依舊不高，[6]導致一些要素市場存在著高額的壟斷利潤，從而形成了企業各要素的價格高水平，如水電氣等.撇開由于市場原因及貨幣的過量增發形成的高物價來看，從成本上說，針對企業用電這一塊，尤其是工業企業用電，應該是比居民家居用電的價格要低一些的，因為企業的用電量較大且集中，因此，現在的企業用電高成本很大一部分原因是來自于人為的各項政策導致的.大致包括：交叉補貼給居民及一些非盈利單位的用電和高耗能企業的高電價.

3 “降成本”的制度性措施

3.1 中性的貨幣政策的實施

為了促進經濟的發展，國家持續性的增發貨幣，但是為了保證物價的穩定，鑒于此，審慎中性的貨幣政策更能起到作用.與此同時，將政策的落實放到首位，實行更嚴密可行的監管機制，最好能夠在制定出政策的同時提出實施的細則，做到有據可依，有法可循，建立完善的反饋機制，對于政策實施中的發現各項問題能夠及時得到反映和解決，加大“放管服”的力度，簡化政策實施中的各項環節，下放更多的權利到基層，提高辦事效率.

3.2 稅率優化及稅制改革

“新經濟常態”下的供給側改革關鍵之一就是減稅.首先是要在全國范圍內推行大面積的減稅，平均程度地減輕企業的負擔，幫助企業改變經營方式.二是密切關注新實行的“營改增”對企業帶來的切實變化.2015年“營改增”開始試行，截止2015年底，“營改增”實現減稅6421億元.2016年5月，“營改增”開始在全國各行業全面實行，這是我國政府在企業高稅負這一問題下采取的重大舉措，但是單靠“營改增”顯然不能完全改變企業高稅費成本的現狀，據調查顯示，部分企業在實行“營改增”之后，進行稅額減少，并未實際起到減稅的作用，鐵路運輸業，物流業等行業繳納的稅率不降反升.[7]因此，應該加緊推進稅制結構改革和稅率的優化，降低各類增值稅的稅率，刪減一部分的間接稅，進一步完善政策設計，擴大抵扣范圍.在省級、市級權限范圍內進一步對稅費予以精簡，包括對一些稅率的調整.三是要適當減免教育附加費等以實現總體的減負，對中小微企業進行減免或按最低標準征收，對部分企業實行稅收的優惠政策等.

3.3 調整“五險一金”的征收比例

適當降低“五險一金”的征收比例，協調員工實際工資和人均GDP增長的同步發展，對于“五險一金”的跨地域轉移程序進行完善.同時建立各類求職招聘平臺，幫助求職者和用工企業進行對接，建立完善國家對于“五險一金”的政策補貼，根據地域的不同，當地政府可以根據實際的情況對“五險一金”的繳費比例進行下調，[7]對于中小微企業可以進行較大程度的補貼，以減輕企業和員工的負擔.如此一來，在降低企業成本的同時，也可以刺激員工的消費，促進內需的增長，進而拉動經濟的發展.

3.4 建立推進現代物流發展的統一協調

降低物流成本，一是規范目前亂收費、亂罰款現象、清理和廢除妨礙市場和公平競爭的各項不合理規定，優化通行環境.從眾多企業反映來看，公路運輸過程中所存在的大量亂收費情況十分嚴重，嚴格執行國家的收費標準是降成本的有效途徑之一.二是加強對交通物流基礎設施的整體規劃、設計和建設，在運輸方式及資源消耗上不斷優化以提高效率.第三點也是最重要的一點，建立如商務部、交通部、鐵道部、郵政、民航、海關等部門共同參與的聯合機構，加強溝通，減少企業外部溝通成本，正確處理市場同政府的關系，加強聯動機制可以簡化過多的政府干預，節約資源，提高效率.[8]

3.5 深化金融體制改革

我國金融市場逐步發展，但是依然存在多種問題，“融資難，融資貴”的問題根本在于金融體制不夠完善，金融監管不夠嚴密.深化金融體制改革包括首先要建立政府、銀行和擔保機構之間的風險共擔，同時鼓勵各大商業銀行對于符合條件的中小微企業貸款給予較為優惠的貸款利率，進一步規范融資過程中擔保、評估、等級、審計、保險等中介機構的收費情況.[9]適當放開利率和匯率市場，結合政府合理的進行調整，堅持市場在資源配置中的決定性作用.二是結合各行業的特點，了解其發展和融資需求，采取差異化的扶持政策，著重對新興發展產業進行大力度的扶持，同時降低中小微企業的融資門檻，支持和引導資金流向實體經濟.三是發展多渠道融資.我國企業融資方式較為單一，直接融資所占比重較低，更多的應該通過融資方式之間的結構轉換和提高資金的配置效率來降低企業的融資成本，大力發展股票和債券市場，并適當推動債務的置換.

3.6 推動要素市場的價格改革

推動要素市場的改革，價格機制是市場經濟最核心的機制，要素市場的改革目標就是消除因價格扭曲而帶來的價格高水平.就電力這一項來說，國家并未放開供電市場，目前電價仍然是由政府制定.而電力價格機制的改革就是要讓電價的制定回到市場中來，由市場的供求來決定電價，實現市場化，減少或消除電力行業的壟斷，當然，對如天然氣行業也是如此.在上文提到過的，通過中性的貨幣政策來穩定物價同樣能夠對價格改革起到一定的作用.而要素市場的價格改革和能源市場的發展密不可分，為了更好地深化要素價格機制改革，同樣應把能源價格機制的改革納入重點，進一步理順能源產品價格關系，切實反映市場的供求關系.優化能源發展結構，鼓勵多種能源的發展，同時清理對企業不合理的收費，進一步擴大直接供電供氣規模，用電企業和供電企業直接交易，減少銷售環節，降低電價，從而降低企業的要素成本.

3.7 行政改革和簡政放權

大部分的制度性交易成本都是由于權力下放力度不夠、各項審批環節過于冗雜且不規范所導致的，制度性成本很難準確地進行計量，它屬于隱形成本.近年來，我國已經開始全力推進簡政放權，加強為企業服務的能力和意識.需要明確的是，制度性的交易成本貫穿了以上我們所討論的稅費成本、社保成本、物流成本、融資成本、生產要素成本等，換言之，降低制度性交易成本也有助于降低企業的其他類別的成本.而行政改革和簡政放權無疑是降低制度性交易成本的重要舉措.在確定簡政放權具體方案時，充分考慮下級政府的情況，根據實際情況確定放權力度，提高簡政放權的針對性.其次，將一部分不必要的權利砍去，加大削權力度，減少各項審批程序，創建一個服務型的“小政府”.最后，加強基層政府的建設，給予基層政府更大的權利，從而簡化行政流程，提高政府的服務能力.