簡析全額FTP管理對商業銀行財務預算的影響

徐愛紅

在當前市場競爭激烈的環境下，利率市場化的進程日趨推進，各商業銀行積極實施以內部資金轉移定價理念為基礎的財務管理模式變革。為適應利率市場化改革，完善內部資金管理，實施全額FTP的內部資金管理模式，更好發揮財務管理的職能作用，有效支持管理層的決策需求，本文對全額FTP管理模式的特點及對財務預算的影響作簡析，以適應新模式下的財務預算工作。

一、全額FTP管理的定義

內部資金轉移定價（Funds Transfer Pricing，簡稱FTP）是指資金在銀行內部不同部門、不同機構、不同產品線、不同客戶之間實現轉移（資金的轉移可能是虛擬的），是商業銀行資產負債管理的重要工具之一。FTP管理是按一定的價格核算每筆業務資金成本或收益的內部經營管理模式，通過價格手段，發揮歸集利率風險、引導產品定價和多維度績效考核等功能。

全額FTP模式是實行“資產負債收支兩條線”的資金管理模式，即對生息資產和付息負債按照逐筆匹配的原則核算成本和收益。在此模式下付息負債業務將與生息資產業務一并成為商業銀行的“生息資產”業務，產生凈利息收入。商業銀行可通過建立信息管理系統逐筆匹配主要產品的內部資金轉移價格，實現所見即所得。

二、商業銀行的預算管理模式

預算管理是商業銀行管理會計的重要內容之一，是銀行配置資源、實現既定戰略目標的系統管理方法，包括財務與非財務兩個方面的計劃活動。是對銀行經營狀況、財務狀況和資本狀況的未來情況進行預期、籌劃和控制的管理行為及其制度安排。預算管理在經營預算、財務預算兩條主線中開展，兩者互為支撐，互為依據，風險管理、資本管理、資產管理等貫穿其中。

現行的財務預算機制則是財務指標式的計劃管理方式，以年度總體經營目標為起點，綜合考慮內、外部因素影響，運用多種分析工具和方法，在一定的預算參數假設條件下，將量化的業務計劃轉化為財務類指標，如凈利息收入、營業費用、成本收入比、利潤等。廣泛應用的財務預算模式是根據資產和負債的規模、結構及定價匹配，進行盈利預測，在資產和負債平衡的前提下，資金余缺通過上存或下借形式與上級行發生資金往來，根據內部資金價格進行損益測算，也就是說，內部資金管理遵循差額FTP管理模式（下稱舊模式）。

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三、兩種模式下的財務預算影響差異

1.損益影響因素的差異。舊模式下，由于實行的是“上存下借”差額FTP管理，按收支兩條線計算收益,一方面損益取決于內部資金管理人員對銀行聯行資金的調度、配置能力，另一方面受制于外部市場利率波動的影響；而實施全額FTP管理后，內部資金損益的大小取決于每筆資產負債業務的規模、產品結構、期限結構及幣種等因素，弱化了內部資金管理人員的主觀判斷影響，強化了“分機構、分條線、分客戶、分產品等維度的內部資金損益分析”職能，可準確識別利潤來源及對利潤的影響程度。

2.凈利息收入結構的差異。舊模式下，全行凈利息收入由全行生息資產收入與付息負債的支出軋差得出，形成外部客戶利息收支；內部資金的余缺與上級行通過上存下借實施運作，依據資金運用性質計算內部資金的損益，凈利息收入=生息資產外部利息收入-付息負債利息支出+內部資金往來凈收入。全額FTP模式下，全行凈利息收入由各項生息資產凈利息收入與各項付息負債的凈利息收入組成，凈利息收入=生息資產凈利息收入+付息負債凈利息收入。如下表列示，其中主要收入項目的計算公式是：客戶貸款凈利息收入=客戶貸款外部利息收入-客戶貸款FTP內部利息支出；客戶存款利息收入=客戶存款FTP內部利息收入-客戶存款外部利息支出。

3.資金定價成本的差異。舊模式下，內部資金定價由商業銀行的總行根據內、外部資金市場的供求變化確定，價格中加載流動性、利率和匯率風險等信息，收益率曲線單一。內部資金定價不以盈利為目的，但覆蓋流動性風險和利率溢價風險。全額FTP模式下，定價機制由商業銀行的總行統一制定，定價策略豐富，對資產負債表內絕大多數產品進行定價，以業務產品為最細粒度定價單位，不同產品的FTP由產品特征和利率屬性決定。同時，商業銀行還可運用政策性點差調整傳導本行資產負債情況和戰略導向，通過流動性點差調整反映本行的流動性狀況。

四、適應全額FTP管理模式下的財務預算策略

新的內部資金管理模式為銀行搭建了精細化管理的平臺，業務部門可根據量化的業務資金成本或資金收益，適當選擇合理的外部定價，最大限度提高存、貸款的收益水平。

1.加強自身學習，深入研究分析。加強學習，理解并掌握全額FTP內部資金管理方法，深入研究不同管理模式下的收益變化影響，要轉變經營思維，實現從“做了算”到“算了做”的觀念轉變，盡快適應新的管理模式變化，按新規則思考問題，科學安排預算，有效指導日常工作。

2.加強定價分析，引導業務發展。全額FTP模式能夠實現每筆業務的精確內部資金定價，可逐筆計算出各客戶、各產品、各機構、各條線的成本，能夠滿足績效管理及對外定價管理的精細化要求。貸款業務方面要加強收益的測算，每筆業務有了逐一的內部資金價格，在與客戶的談判中更加明確定價目標，可爭取最高議價，提高收益；基于不同產品的內部資金價格高低，優化調整資產結構，積極敘做高收益產品。另一方面，全額FTP機制下，存款也是能帶來高收益的產品，吸收存款的同時，要進行成本分析測算，掌握其真實的收益情況，既要滿足業務發展需要，又要適當控制成本，提高收益水平，發揮存款業務的收益潛能。

3.加強滾動預算，保證執行效果。FTP定價反映不同市場產品的價格及利率變動趨勢，具有前瞻性、調整的靈活性等特點。價格變動受政策性調整和流動性影響，在預算執行過程中，既要關注內、外經營環境發生變化對業務規模的影響，更要關注FTP價格調整對財務預算執行結果的影響。定期對預算執行情況開展監控，對預算執行偏差加強分析，積極主動應對，加強滾動預算，適時引導調整經營計劃，促進財務預算目標的順利實現。