商業銀行盈利模式轉型研究

徐一可

摘 要：在當前我國市場經濟環境下，商業銀行非利差收入分散了銀行運營風險，提高了銀行效益，國內商業銀行需及時開發新型中間業務，不斷提升核心競爭力，逐步實現由傳統利差主導的盈利模式向多元化經營型盈利模式轉變。本文通過分析我國商業銀行利差收入與中間業務發展狀況，進一步探討商業銀行盈利模式，并對銀行盈利模式問題提出針對性看法。

關鍵詞：商業銀行；盈利模式；轉型省級；金融市場

一、我國商業銀行盈利模式現狀

我國商業銀行的平均資產利潤率大都控制在1%左右，商業銀行盈利模式依舊是以利差收入為主體，并在整體利潤來源中占一半左右。貸款、券投資、存放央行、拆放同業是銀行生息主要來源，債券投資及存放中央銀行款項投資分別占總利息收入的10%左右。非利差收入在我國上市銀行中收入不斷提升，尤其是在經歷多次金融風險之后，非利差收入在國內商業銀行中表現出的作用越來越明顯，使得商業銀行利潤不斷實現結構多元化狀態，占有資金較少，收入也變得多元化，經濟周期波動較小，很多銀行都開始把非利差收入作為金融危機后，國家經濟利潤增長的亮點，銀行綜合實力不斷提升，中間業務在其中發揮了不可磨滅的作用，逐步成為了非利差收入的主要來源，對非利差收入影響銀行盈利分析，可發現中間業務會在銀行盈利中產生一些重要影響。當下我國的上市銀行中間業務規模水平呈上升趨勢，但增長速度存在不穩定情況。

二、我國商業銀行盈利模式轉型的必要性

世界經濟快速發展推動了互聯網金融普及，互聯網金融眾多盈利模式給我國商業銀行、保險、基金、證券等帶來較大沖擊，比如眾籌、P2P、第三方支付等。創新型互聯網金融模式對我國商業銀行既是機遇也是挑戰，因此，對互聯網金融的定義與特征進行分析，詳細介紹互聯網金融盈利模式特征，從盈利模式與盈利結構兩方面分析傳統商業銀行，并針對利息收入與非利息收入提出可行性建議，促進我國商業銀行盈利模式實現轉型具有重要現實意義。在轉型過程中，手續費收取作為商業銀行的中間業務發揮重要作用，第三方支付平臺，比如余額寶等理財產品，也會對商業銀行的中間業務產生較大影響。第三方支付平臺會對商業銀行的結算業務產生沖擊，因為這兩者因素存在，商業銀行的手續費不斷降低。第三方支付平臺的開通，也會對商業銀行轉賬業務造成影響，手續費降低，在沒有第三方支付平臺時，很多客戶會通過POS機進行付款，商業銀行會獲取較高利潤，而開通第三方支付后總交易額減少，商業銀行收取費用降低，對商業銀行利潤造成一定影響。

三、我國商業銀行盈利模式存在的問題

1.過于依賴利息收入，收入來源過分單一

相對傳統的利息收入一般都會保持在一個相對較高的水準上面，存款也成為了銀行盈利的主要資金來源，存款直接會影響到銀行貸款的市場份額，也會對銀行長期收入造成負面沖擊。通過對比我國幾十家上市銀行的利息收入來看，在利息收入方面，仍然呈現不斷的上升趨勢。即便利息收入在營業總收入中的比重是逐年降低的，但仍然占有70%以上的比重。利率市場存在很大沖擊，利率縮小后，銀行運營狀態也必然會受到一定影響，因為這種利潤的來源很單一，顯然這種過分依賴于利差收入的盈利模式，長期來看是不可持續的。

2.中間業務規模增加，但比重偏低

對比西方發達國家的銀行體系，因其相對成熟具有一定借鑒意義。但在銀行利潤結構中，40%左右的業務都來源于中間業務，當然部分發達國家比重會達到50%以上。花旗集團比例一般控制在60%以上，是銀行業較高水準。相比較于中國的上市銀行來說，中間占比情況不容樂觀，民生銀行作為較高水準的代表，也僅是達到25%左右。毋庸置疑，我國銀行中間業務近幾年得到較大發展，但相比于西方發達國家來說還是有一定差距。

3.中間業務偏重傳統型業務

通過對比分析中國目前幾十家的上市銀行數據可以發現：中間業務依舊是圍繞著銀行卡業務、代理業務、結算清算業務等展開，我國商業銀行中間業務比重較大，大約能夠占到一半左右。此類情況與西方發達國家形成了鮮明對比，在發達國家業務版塊中，托管業務、投資業務、理財顧問業務、債券保險業務等新興業務占比很大，是一種較為良性的發展方向。而我國銀行業務依舊局限在傳統中間業務類型，新興高收益的業務類型在西方發達國家中占據著重要位置。

4.新型業務創新性不夠

當前中國商業銀行對于新業務的發展的確是獲取了一定成就，但新業務發展存在著收益低、層次低、品種少等問題，不同的商業銀行成型業務與金融產品趨同性是很明顯的，銀行很少會根據自身實際業務區發展一些優勢產品或新業務出來。除此之外，對于中國銀行領域中發生的一系列中間業務也存在著諸多通病，比如我們常見的創新度很低，很多產品與模式都是照搬國外銀行業務，未根據自身實際情況定制產品等情況屢見不鮮，并且存在惡性競爭情況，這些問題直接或間接對我國銀行中間業務發展造成阻礙。

5.企業貸款流程冗雜，成本較高盈利有限

對于金融放貸機構而言，放貸目的除了扶持企業發展外，更多也是要考慮盈利因素。在營收一致情況下，采集中小微企業信用數據，建立評估模型比采集大企業數據要困難很多，成本因素增加也成為小微企業融資過程的絆腳石。另外，因為小微企業規模較小，在貸款過程中很難找到有資質的擔保人進行還貸保障，再加上有效資產抵押較少，辦理手續極為繁瑣，綜合考慮費用高昂等因素也造成小微企業融資難現狀。還有是專業技術落伍，我國商業銀行貸款雖然發展時間長，但相比西方發達國家來說在信息采集速度、深度、廣度等方面仍有較大差距。我國商業銀行內部對于小微企業信用評級未能建立批量處理業務，對于信用評級及信用擔保等風險控制技術，不能對小微企業建立有效數據分析模型。

四、商業銀行盈利模式轉型的影響因素

1.資產業務方面的影響

商業銀行通過籌集資金，把籌集來的資金借貸出去，利用存款利息與貸款利息之間的利差取得利潤，而互聯網金融出現后，小微企業與個人是互聯網金融的主要投資對象，對小微企業零售貸款及個人貸款業務造成很大沖擊，依據實際出資人不同，個人網貸平臺與結構網貸平臺成為互聯網金融貸款的重要組成部分，P2P與眾籌融資帶有濃厚個人網貸色彩，相比較于銀行個人貸款則不一樣，個人網貸平臺利率高達20%左右，商業銀行利率僅達到7%左右。所以，依據實際貸款利率變化情況，互聯網金融是最理性的選擇，個人網貸平臺開始與商業銀行進行分離。個人網貸平臺無法完全取代商業銀行地位，并且兩者交集很少，電商貸款屬于機構網貸平臺，主要形式有阿里小貸，京東白條等，但機構網貸平臺貸款利率要遠比商業銀行貸款利率高，沒有對商業銀行造成很大威脅。另外，兩者用戶群體也有差異存在，從本質上講商業銀行和機構網貸平臺之間存在著互補合作關系。由此可見：從資產業務方面來講，互聯網金融不會對商業銀行造成很大威脅，互聯網金融與商業銀行之間存在著互補關系。阿里貸款也會逐步向著更多商業銀行開放，商業銀行可與互聯網金融在合作互助情況下實現共同發展目標。

2.商業銀行負債業務的影響

存款人把資金存入商業銀行，商業銀行則需依據當前利率支付存款者相應利息，如果存款利率過高，商業銀行相應支付成本就會提升。如果存款利率較低，商業銀行獲取資金成本就會越來越低，這兩種情況都能在很大程度上影響到商業銀行的盈利狀況。很多的互聯網金融產品為商業銀行帶來很大沖擊，第三方支付在買賣雙方之間，擁有短期存儲資金功能。但此類存儲功能不能產生合理利潤，商業銀行活期儲蓄也不會產生較多資金付出。商業銀行盈利性幾乎未曾受到第三方支付影響，P2P借貸性質與商業銀行高風險的理財產品有很大相似之處，并且利率要遠高于商業銀行。很多喜歡冒險的人就會選擇P2P借貸方式，在客戶群體方面兩者幾乎不存在任何交集，但就存款利率來說，余額寶利率要遠高于商業銀行利率，隨著存款保險制度建立以及豐富多彩的商業銀行及理財產品多樣化，收益高的理財產品也在不斷涌現，余額寶等產品優勢逐步削弱。從短期來看，余額寶會對商業銀行造成很大影響，但從長期的發展關系來看，這種關系是持續減弱的。從負債方面來看，互聯網金融確實會對商業造成一定沖擊，但隨著時代發展及社會進步，這種影響在逐步降低。

五、我國商業銀行盈利模式轉型的建議

1.重視發展戰略轉型，加強中間業務發展

結合銀行自身發展情況進行商業銀行戰略轉型是關鍵，因為金融業務與商業銀行盈利模式需要朝著多元化的方向發展，最終通過傳統金融中介來扭轉為多元化服務的中介，從國人所認知的社會資金提供銀行逐步轉變為我們理想中的國民財富管理銀行。時代快速發展，商業銀行需把利差收入主導向提供多元化綜合化業務方向轉變，為提升多元化經營水平不斷優化資源配置。根據我國目前市場經濟發展狀況，電子匯兌保險業務，網絡支付業務，貴金屬買賣業務等，商業銀行對于網絡支付業務，貴金屬買賣服務，電子匯兌保險等服務應大力加強，依據市場變化及時做出局部調整，不斷開發符合市場要求的新興中間業務，從而形成良好的市場形象與信譽，從而吸引到一定的客戶群體，不斷擴張中間業務類型，使其進入良性循環狀態。

2.提升金融服務質量

國民財富水平必然會在時代發展下出現巨大差距，這也是時代在資本推動下的必然結果。因此，對細分客戶群提供定制化服務具有一定優勢，從客戶需求出發劃分市場，比如客戶年齡、客戶收入、客戶區域、客戶資金規模等，青年客戶普遍具有較為強烈風險與收益訴求，對投資回報比期望值較高，積極投資回報色彩會展現的較為濃厚，與之相反的是，年齡較大的投資愛好者一般喜歡平穩投資，風險較少的產品成為其主要選擇。中低階層客戶一般都是把理財產品當做資產增值的手段存在，高端用戶則除穩定資產增值外，還希望獲取到更多個人資產管理建議。當下國家加大了對中小企業扶持力度，商業銀行應把握機會，為中小企業提供更為完善和有針對性的服務。

3.發揮內部優勢，抓住外部機遇

商業銀行應基于資金實力優勢從客戶需求出發，結合自身強大信譽感應對互聯網金融公司的商業打法，制定正確且及時的市場競爭戰略。其次是要不斷擴大經營版圖，充分發揮資金優勢。如果是創新力與資金力都有一定實力的商業銀行，應大膽開展金融業態模式創新，比如P2P、互聯網理財、移動支付、供應鏈金融平臺等，在互聯網金融領地里滲透融合，從而擴大經營效益與版圖。最后是風控模型，這種模型基于各種大數據的建立，隨著當下信用機制與數據環境的不斷完善，銀行可以在原來的風控管理機制上，充分發揮客戶資源優勢，大數據引入風控模型，可以有效識別客戶與風險所在，從而為利率定價做出更精準快速的服務。

六、結語

綜上所述，商業銀行盈利模式以利差收入為主體，非利差收入在我國上市銀行中收入不斷提升，各大銀行機構分別將非利差收入業務作為金融危機后的新型利潤增長點，中間業務在其中發揮重要作用，是非利差收入主要來源。另外，商業銀行與互聯網金融存在的優勢也可互為補充，共同致力于商業銀行盈利模式的轉型研究。

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