企業財務風險防范的管理戰略優化研究

曹麗

摘 要：企業財務風險存在于企業籌資、投資、資金回收、收益分配等不同的財務活動之中，它使企業的實際財務收益與預期產生一定的偏差，降低企業財務收益預期，不利于企業的生存和發展。為此，要準確地識別企業財務風險，并采用切實有效的財務風險防范管理戰略，更好地促進企業的快速成長和發展。

關鍵詞：企業；財務風險；防范；戰略

隨著國際競爭的加劇，企業的內外部環境都發生了極大的變化，隨著市場壁壘被逐漸打破，企業面臨更為廣闊的發展舞臺，同時也面臨各種不可預知的風險。為了更好地促進企業的發展，尤其要關注企業的財務風險，有效識別企業財務風險的種類，并采用優化、合理的企業財務風險防范措施，積極應對、規避、防范和消除財務風險。

一、企業財務風險概述

企業財務風險受到諸多因素的影響，如：融資方式不合理、財務結構存在欠缺、資本資產管理不善、投資策略缺乏科學性等，致使企業面臨財務困境，降低企業的預期收益。從狹義上來理解，企業財務風險是企業籌資、投資、資本回收、收益分配等財務活動中，遭遇不可預測或無法控制的因素，導致企業難以獲得預期的收益，蒙受自身的經濟損失。從廣義上來理解，企業財務風險是一種微觀層面上的風險，集中反映企業的經營風險，是所有能夠通過貨幣化進行衡量的風險，會對企業帶來負面的影響和經濟損失。

企業財務風險的特點主要表現為以下方面：（1）客觀性。企業財務風險受到外部宏觀環境、市場調整、企業經營戰略、競爭對手戰略等因素的影響，是難以完全避免的客觀性風險。（2）損益性。企業財務風險與投資收益成正比關系，也即當企業投資收益大，則其所要承受的財務風險大；當企業投資收益小，則其所承受的財務風險小。企業不能盲目投資，要使自身的風險承受能力與其自身的抵御防范能力相匹配。（3）突發性。企業財務風險是不可預測、不確定性的，在瞬息萬變的外部環境之中，企業財務風險的發生有極大的偶然性。（4）復雜性。企業財務風險受到諸多因素的影響和干預，如：直接因素、間接因素、內部或外部因素、可預測或不確定性的因素等，表現出極其復雜的特點。（5）激勵性。企業財務風險促使企業不斷完善和優化自身的內部控制制度和管理，對企業運行狀態進行實時、全面的監督和控制，使自身的內部控制體系和管理制度更為科學和規范，激勵企業不斷完善自身的管理體系以適應競爭的需要。

二、企業財務風險的識別分析

為了更好地優化企業財務風險防范管理戰略，必須要對企業財務風險進行有效的識別，對財務風險衡量指標進行及時的、全面的分析，使之科學化、規范化、精準化。

企業財務風險主要表現于以下方面：

1.財務虧損。這是指企業的償債能力惡化，體現為流動比率、速動比率及資產負債率等財務指標低于市場平均值，還體現為企業銷售利潤的降低或虧損，如：銷售毛利率、凈利率、資產報酬率等出現下降或負增長的狀態，最終導致企業資產營運指標下降，如：應收賬款周轉率、存貨周轉率等衡量指標下降，大量消耗企業資源，使企業處于舉步維艱的境地。

2.企業資產流動性弱、現金流短缺或斷裂。企業如果因自身經營不善、業務與財務結構不相匹配或生產規模擴張過快，都會使企業面臨資金短缺的困境，導致企業現金流入量小于流出量，直至最后無法到期償還債務，引發企業財務危機。

三、企業財務風險防范的管理戰略優化措施探索

企業要在總體經營目標和戰略引領下，結合企業自身的實際情況，分析企業風險形成的原因及特點，主要應當從以下方面入手，加強對企業財務風險的防范和控制：

1.以國家政策為引領確定自身的戰略規劃

企業要結合自身的經營特點和未來趨勢，研究國家相關政策，在綜合分析和科學預測的前提下，擬定自身的戰略規劃，有效防范過度擴張、經營失控、資源浪費等財務風險：

（1）健全企業組織機構。企業要設立戰略委員會，由專門的機構負責對企業財務風險防范和控制的戰略管理工作，要求戰略委員會成員具有較高的素質，能夠依循戰略管理工作規范開展風險防范工作。

（2）在確定企業的戰略規劃的過程中，要充分關注宏觀經濟政策、市場需求變化、技術前沿趨勢、資源利用率等因素，充分開展調查和研究工作，進行科學合理的分析和預測，提前對企業財務風險加以防范。

（3）完善戰略實施后評估制度。企業戰略委員會要對戰略實施的具體情況進行實時監測和控制，搜集、整理和分析戰略實施的信息數據，及時發現問題并加以糾正，使之與企業發展目標相適應。

2.增強企業財務風險意識，提高財務人員的業務能力

企業財務風險存在于各項生產經營活動之中，要在企業全員中樹立風險防范意識，關注相關因素變動對企業經營策略和財務管理帶來的影響，提早做好風險防范準備，增強企業的財務風險抵御能力。

企業財務管理人員是財務風險防范的重要鏈條和環節，要注重提高財務人員的業務能力和水平，尤其要加強對企業資金的需求控制和現金流量的控制，科學合理地制作企業的資產負債表、損益表和現金流量表，全面反映企業的資產、負債、利潤及現金流狀態，進行科學合理的分析，為企業決策提供重要的財務依據和參考，避免企業資金過度充沛或過度短缺的現象，規避企業財務風險。另外，企業還可以加強對財務管理人員的業務培訓，由專家或內部資深主管擔任講師，向全體財務人員進行稅務法規、內部控制管理知識等方面的培訓，提高財務人員的整體素質。

3.健全企業內部控制制度體系

企業要健全自身的內部控制管理制度體系，確保企業經營管理的合法依規、資產安全及財務信息真實完整，依循全面性、重要性、制衡性、適應性及成本效益性的原則，從以下方面加以完善：

（1）內部環境。企業要完善自身的組織架構，制定發展戰略，優化自身的人力資源管理體系和機制，并積極培育具有特色的企業文化，使之與生產經營相鏈接，更好地推進企業發展戰略的實現。

（2）控制活動。企業要嚴格審批籌資方案，合理使用籌集的資金，提升資金運營的效率；并集中采購業務，降低采購成本，提升采購效率；運用先進的存貨管理技術和方法，加強對自身資產的管理；并加強對無形資產的管理，發揮無形資產的價值和效能。

（3）控制手段。要建立健全企業全面預算管理制度，加強對合同的管理，并制定嚴密的內部信息流程，準確及時辨識和分析企業的內外部風險，可以借助于現代信息化系統，使生產經營管理業務流程、關鍵控制點、處理規則嵌入到信息系統之中，加強企業風險防范的能力。

4.優化企業債務結構和融資程序

企業要進行籌資的合理籌劃，考慮資金成本、債務償還期限、資金支出計劃等因素，優化自身的債務結構。同時，還要建立銀行溝通機制，謹慎選擇主要合作銀行，較好地應對和防范財務風險。

5.建立企業財務風險預警機制

利用財務、金融及管理等平臺，通過比率分析法、數學模型等技術和方法，對財務風險前期指標進行監控、分析，提前發現企業的財務風險，并提出預警信息，幫助企業最大程度上減少財務風險損失。

總之，企業財務風險是經營管理中不可回避的問題，要加強對企業財務風險的識別，并探索與企業相適應的財務風險防范管理戰略，較好地應對和防范財務風險，促進企業長遠健康發展。

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