基于市場集中度視角下的云南省銀行業市場結構研究

(云南民族大學經濟學院 云南 昆明 650000)

一、引言

自改革開放以來，云南省經濟實現了飛速發展，作為發展沿邊金融的重要省份，云南省一直受到黨和政府的重視和支持。近年來，西部大開發、國際金融中心建設、沿邊金融改革示范區建設等為云南經濟帶來了諸多發展機遇。云南省銀行業也取得了很大的進步。近些年來，隨著中國銀行業市場結構改革力度的不斷加大，吸引了很多國內學者對中國銀行業市場結構進行探討研究，他們的研究主要集中在以下幾個方面：銀行業市場集中度的測算，張旭濤等(2010)[1]、孟昌等(2017)[2]認為中國銀行業的壟斷程度在不斷下降；銀行業市場結構與市場績效的關系，柯健(2009)[3]、江瀾(2012)[4]認為銀行合理競爭的市場結構可以增加市場績效；銀行業市場結構與經濟增長聯系，王會宗(2008)[5]、李嘉(2015)[6]認為我國高度集中的銀行金融體制的改革促進了我國經濟的發展等等。但是這些研究都是集中于中國銀行業這個大范圍，針對云南省銀行業的研究卻很少，只有少數學者，如蔣喆(2011)[7]、李憶秋(2017)[8]對云南省銀行業市場結構與市場績效、經濟增長的相互關系進行了研究，暫時還沒有學者對云南省銀行業市場結構進行具體研究與深度挖掘。因此，本文將從市場集中度視角詳細剖析云南省銀行業市場結構。

二、云南省銀行業發展概況

截至2017年末，云南省銀行業金融機構，共包括政策性銀行分行2家、開發性金融機構分行1家、大型商業銀行分行5家、股份制商業銀行分行10家、城市商業銀行3家、農村信用社1家、郵政儲蓄銀行1家、三類新型農村金融機構共23家、外資銀行4家、信托公司1家、企業集團財務公司2家、金融租賃公司1家、金融資產管理公司4家。同年全省銀行業運行平穩，在創新中穩步發展，在改革中有序推進，金融發展環境良好。銀行業金融機構資產總額突破39846.5億元，比年初增加3004.5億元，增長8.2%；負債總額38508.7億元，比年初增加2900.4億元，增長8.1%；所有者權益1337.8億元。另外，自2009年以后云南省銀行業行業從業人員數機構數量在穩定中緩慢增加，表明云南省銀行業競爭程度在2009年之后穩定增加。

三、云南省銀行業市場份額

市場份額也稱市場占有率，是指一個企業的銷售額、利潤額、資產額等經營指標在市場同類產品中所占的比重。它在很大程度上反映了企業在市場中的競爭地位和盈利能力，同時也表明企業對市場的控制能力。一般而言，銀行業中的企業數目越多，單個企業所占的比重就越小，銀行業的競爭程度越高；反之，銀行業中的企業數量越少，單個企業所占的比重就越大，銀行業的壟斷程度越高。銀行業的市場份額指某個銀行業務量在銀行業全部業務量中所占的比重，即指各銀行的業務量及市場占有率。這一要素可以通過四個指標說明，即各銀行的存款比率、貸款比率。計算公式為：MSi=Xi/X。式中，X表示同期商業銀行資產(存款、貸款)總額；Xi表示某家銀行的資產(存款、貸款、利潤)總額；MSi表示某家銀行的市場份額。

表1 2011～2015 年云南省銀行業存款與貸款所占份額表(單位：%)

數據來源：《云南金融年鑒(20012～2016)》、5家銀行相關年份年報整理計算而得。

表1分別列出了云南省2011～2015年五大國有商業銀行云南省分行的存款、貸款市場份額情況。數據顯示，工商銀行、農業銀行無論是存款比率還是貸款比率都在10%以上，建行銀行的存款比率一直在10%以上，但是2015年的略低于10%，為9.85%，中國銀行的存、貸款比率分別處于5%～10%之間，交通銀行市場份額低于5%。從市場份額合計來看，五家國有商業銀行云南省分行近5年來存款比率平均值為48.53%，貸款比率平均值為43.23%，說明五家國有商業銀行云南省分行占據了絕對的市場話語權，其市場份額是其他銀行業金融機構難以企及的。

然而，從動態發展的角度來看，五大國有商業銀行云南省分行的市場份額已經在走下滑路線，存款市場份額總和2011年的52.48%下降到2015年44.92%，貸款市場份額總和則由2011年的46.69%下降到2015年的39.06%。這表明云南省國有商業銀行的主導地位在逐漸被威脅、被削弱，其高度壟斷的格局正在被逐步發展起來的其他商業銀行所打破，向更加競爭的市場格局發展。

四、云南省銀行業市場集中度

市場集中度是對整個行業市場結構集中程度的測量指標，是市場中賣方、買方的數量及其相對規模的分布，用來衡量一個產業中買者和賣者具有怎樣的規模，分為買方集中度和賣方集中度。對銀行業來說，由于銀行業買方有著較為分散的特征，因此，通常對銀行業集中度的研究指的是對賣方集中度的研究。判斷一個市場的壟斷或者競爭程度，通常使用市場集中度指標，集中度的變化將直接反映市場競爭狀態的變化。集中度高，說明該行業被少數企業控制，壟斷程度較高；集中度低，說明行業內企業較多，競爭激烈，單個企業并不能夠左右市場的價格，市場資源配置效率較高。因此，運用集中度指標來判斷云南省銀行業的市場壟斷競爭程度，對理解其市場結構的整體特征具有十分重要的意義。衡量市場集中度主要有絕對法和相對法這兩種辦法。絕對法包括行業集中度(CRn)、赫芬達爾指數(HHI)等；相對法包括洛倫茨曲線法和基尼系數以及廠商規模的對數方差。本文只闡述絕對集中度指標中的行業集中度和赫芬達爾指數。

(一)行業集中度的測量

由于銀行產業的特殊性，它與一般生產性企業有著本質的區別，這也就從根本上決定了其市場結構的判別指標選取和一般企業的有著明顯的不同。雖然銀行有很多產品和不同的業務，但是其最根本的業務還是存貸款業務，所以存款和貸款的份額是可以較好的反應銀行業市場結構的。因此可用以下2 個指標來分析云南省商業銀行的市場份額狀況，即貸款份額和存款份額，指標值越大說明所占市場份額越大，壟斷程度也就越高。其中 CRn指標的參數n值，本文選取4和8，即測算前4家和前8家云南省最大的商業銀行在相應項目中所占的比重，項目的選擇包括存款、貸款兩項。具體如表2所示：

表2 云南省銀行業市場集中度CR4、CR8指標測算(單位：%)

數據來源：《云南金融年鑒(2012～2016)》。

從表2中，我們發現，云南省的銀行業 CR4指標呈現逐漸下降的趨勢，具體而言，存款CR4指數從2006年的59.60%下降到2015年的41.97%，貸款CR4指數從2006年的52.46%下降到2015年的36.55%。同時，存、貸款集中度發展走勢基本一致，并且在10年內降幅較大，下降幅度分別達到了17.63%和15.91%。云南省銀行業的CR8指標與CR4指標相似，云南省銀行業的CR8指標也呈現不斷下降的趨勢。2015年云南省銀行業結構中，存款CR8指標下降到了52.39%，貸款CR8指標下降到了45.94%。因此，按照貝恩的劃分標準，云南省銀行業的存款結構和貸款結構從寡頭競爭III型逐步過度到寡頭競爭IV型。

總體說來，云南省前4家商業銀行的市場份額不斷下降，歸因于云南省近年來不斷進行的金融改革——開展沿邊金融、大力開放金融市場、放寬市場政策、引入外資銀行，給省內其他銀行業金融機構提供了興起并茁壯成長的發展環境，從而使銀行業內競爭越來越激烈，分擔了市場集中度。但云南省前8家商業銀行的市場份額仍然居于高位，占到總市場一半左右，其規模實力和地位在行業內仍難以動搖[8]。

(二)HHI 指數的衡量

根據 HHI 指數定義，在計算時應窮盡所選取期間段內所有銀行業金融機構對應項目的統計數據，但在實際中難以實現，不具有可行性。由于眾多小型銀行金融機構的統計數據難以獲得，同時借鑒國內文獻的一般做法，本文選取5家國有大型商業銀行和10 家股份制商業銀行作為樣本銀行加以分析。根據云南省金融年鑒可以計算出2011年—2015年云南省銀行業的存款HHI指數分別為0.0738、0.0698、0.0649、0.0602、0.0524，2011年—2015年 云南省銀行業的貸款HHI指數分別為0.0576、0.0539、0.0508、0.0488、0.0399，通過數據對比，能夠發現云南省銀行業存款和貸款的HHI指數在計算時段內均顯示出不同程度下降趨勢，總體下降速度較穩定，表明銀行業集中程度是在逐年下降的。這與采用 CRn指數對云南省銀行業結構的測量結論相一致。根據日本公正交易委員會公布的以HHI為基準的市場結構分類，云南省銀行業存款的HHI指數在2007 年之前屬于低寡占II型市場，此后指數低于1000，但在500以上，屬于競爭I型市場；云南省銀行業貸款的HHI指數從2006年開始不斷降低，表明市場屬于競爭I型市場。由于數據的可獲得性，使我們在測算時分母采用本外幣總額，分子為人民幣，同時忽略了市場中的其他小型銀行數據，造成HHI值在測算時偏小，因此我們有理由相信，云南省銀行業并沒有處于完全競爭的市場結構，仍處在由低寡占向競爭型市場過渡的漫長進程中。

五、結論

綜合上述闡述，由此能夠大致歸納出云南省銀行業市場的基本特征：一是云南省銀行業市場集中度仍較高，按照貝恩市場結構劃分類型，其屬于中(下)集中寡占型市場；依照日本公正交易委員會的分類方法亦屬于低集中型市場。 二是云南省銀行業市場集中度隨時間呈現下降趨勢，遵照貝恩的市場分類，云南省銀行業市場結構從極高寡占型階段轉變成中下集中寡占型市場階段。云南省銀行業是低集中型市場，但隨著這幾年的發展，云南省銀行壟斷程度有所下降，競爭程度越來越激烈[8]。

六、云南省銀行業市場結構優化建議

如果市場資源能夠達到資源最優配置，那這樣的市場結構是完全競爭市場。在完全競爭市場這一假設前提下，消費者剩余能實現效用最大化，生產者利益也能達到最大化。而在寡頭壟斷的市場假設前提下，壟斷結構必然導致壟斷行為，使消費者剩余被一定程度地占有。壟斷者生產低于最優水平的產品和服務，向消費者收取更高的價格，阻礙發明與創新，扭曲了資源的有效配置，所有這些都會妨礙資本的積累，無利于經濟發展和增長。云南省銀行業市場結構目前仍處于寡頭壟斷狀態，長此以往，會導致經濟效率低下，居民福利缺失。因此，必須優化云南省銀行業市場結構，構建健康的銀行業運行環境，提升云南省銀行業整體競爭力。云南省銀行業只有選擇壟斷競爭型的產業組織結構，才能實現產業組織結構的合理化[9]。

(一)提高自主合理定價能力

隨著我國銀行業推進利率市場化，促進存貸款利率競爭。利率市場化改革是商業銀行市場化改革成功的前提條件，是我國商業銀行真正擁有自主的金融定價權，逐漸完善市場有效競爭機制的微觀基礎。只有完全的利率市場化才能打破我國銀行業現有壟斷型的市場結構。云南省銀行業金融機構應積極適應利率市場化改革帶來的挑戰和機遇，著力提高自主合理定價能力。雖然現在云南省市場利率定價自律機制作用逐步顯現，行業自律意識有所增強，存款定價秩序整體良好，地方法人金融機構不斷完善定價機制建設，全省貸款利率總體下行，但是這還不夠。云南省銀行業必須不斷提高自主合理定價能力，這樣才能真正提高云南省銀行業的經營效率。

(二)鼓勵中小銀行發展

在云南省，中小企業越來越成為經濟中不可或缺的力量。但是融資難卻阻礙著中小企業發展的步伐，而中小金融機構在向小企業貸款方面擁有成本和信息上的優勢。云南省應該放寬對中小銀行的規章限制，給予中小銀行更多的公平競爭的機會，擴大中小銀行的規模，優化其結構。云南省應充分利用地方地理信息優勢，大力扶持地方商業銀行發展。地方商業銀行不僅能吸引外資，促進地方經濟發展，還能夠分散國有商業銀行經營風險，加強地方銀行市場競爭力。