減稅降費如何賦能實體經濟？

文 佳 雨

實體經濟是現代化經濟體系的“底座”和“根基”。黨的十九大報告指出，建設現代化經濟體系，必須把發展經濟的著力點放在實體經濟上，把提高供給體系質量作為主攻方向，顯著增強我國經濟質量優勢。做強做優做大實體經濟，提高供給體系質量，是解決中國經濟當前關鍵短板的“牛鼻子”。

在主持中共中央政治局第三次集體學習時，習近平總書記特別強調：“實體經濟是一國經濟的立身之本，是財富創造的根本源泉，是國家強盛的重要支柱。”不可否認，實體經濟的基本面是中國屹立全球經濟體系的最大憑借。繼2016年全國兩會，實體經濟困境得到空前關注后，從中央到地方，各級政府相繼出臺了大量政策，推動實體經濟發展，目前輿論關注實體經濟發展的視角已由“危”轉為“機”。

的確，對于實體經濟來說，當下不僅是一個新時代，而且是一個最好的時代。

如何正確界定實體經濟？

美聯儲認為，“實體經濟”是指除去房產市場和金融市場之外的經濟部分，而我國對實體經濟與虛擬經濟的界定有所不同，對于房地產是屬于實體經濟還是虛擬經濟出現了不同的看法。

2016年12月21日，習近平同志在中央財經領導小組第十四次會議上提出，“要準確把握住房的居住屬性”。中國社會科學評價研究院院長、研究員荊林波分析認為，“房地產如果是炒買炒賣，就不屬于實體經濟。但是，房子如果只是用來住的，房地產自身需要磚瓦沙石，就是實體經濟，如果是用做炒作的，就是虛擬經濟了，所以對房地產也不能一概而論。”建筑業以及房地產中的實體經濟部分，還是國家的重要支柱產業，是滿足群眾住房需求的主要載體。

此外，在我國還存在一些誤解，認為電子商務、互聯網是虛擬經濟，不是實體經濟，以至于馬云在眾多場合都要解釋“互聯網不是實體經濟不景氣的替罪羊”。之所以會產生這種誤解，是因為電子商務、移動商務等是實體商店的對應物，再加上最近幾年實體商業不景氣，一些人就把怨氣撒向虛擬商店。

只有大力發展實體經濟，加快發展先進制造業，推動互聯網、大數據、人工智能同實體經濟深度融合，推動資源要素向實體經濟集聚、政策措施向實體經濟傾斜、工作力量向實體經濟加強，才能筑牢現代化經濟體系的堅實基礎。

◆積極財政政策再加碼

10月19日，中共中央政治局委員、國務院副總理劉鶴就當前經濟金融熱點問題接受了人民日報、新華社、中央電視臺記者的聯合采訪。此外，“一行兩會”的負責人也分別接受媒體的采訪就市場關注的一些重點問題發表了看法。

劉鶴強調，中國當前尤其要處理好穩增長、調結構、防風險的關系，實施好以供給側結構性改革為核心的政策體系，抓緊做好三件事(支持民營企業發展、深化國有企業改革、增強金融體系服務實體經濟的能力)、抓住四大方面需求(中等收入群體、人口老齡化、新一輪科技革命和產業變革、綠色發展)，加快建設現代化經濟體系。

劉鶴還表示，將繼續實施積極的財政政策、穩健的貨幣政策、明確的產業投資政策、更具有普惠性和可持續性的社會政策，使供給側結構性改革這個核心政策進一步深化。

近日，財政部部長劉昆在接受記者采訪時也表示，在全面落實已出臺的減稅降費政策的同時，抓緊研究更大規模的減稅、更加明顯的降費措施，真正讓企業輕裝上陣、放手發展。如此明確的表態，無疑讓企業和消費者看到了更多政策紅利，堅定了對我國經濟發展的信心。

8月30日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，聽取今年減稅降費政策措施落實情況匯報，決定再推新舉措支持實體經濟發展。

會議指出，減稅降費是實施積極財政政策、保持宏觀經濟穩中向好的重要舉措。今年以來有關部門出臺了一系列減稅降費措施，支持小微企業發展、推動創業創新等積極效應不斷顯現。會議確定，在實施好已出臺措施的同時，再推出支持實體經濟發展的新舉措。

這是今年積極財政政策年中第二次加碼。

此次會議共推出三方面舉措，一是對因去產能和調結構等政策性停產停業企業給予房產稅和城鎮土地使用稅減免、對社保基金和基本養老保險基金有關投資業務給予稅收減免、對涉農貸款量大的郵政儲蓄銀行涉農貸款利息收入允許選擇簡易計稅方法按3%稅率繳納增值稅。

二是為鼓勵增加小微企業貸款，從今年9月1日至2020年底，將符合條件的小微企業和個體工商戶貸款利息收入免征增值稅單戶授信額度上限，由此前已確定的500萬元進一步提高到1000萬元。

三是為推動更高水平對外開放，鼓勵和吸引境外資本參與境內經濟發展，對境外機構投資境內債券市場取得的債券利息收入暫免征收企業所得稅和增值稅，政策期限暫定3年，完善提高部分產品出口退稅率。

采取上述措施，預計全年再減輕企業稅負超過450億元。

早在7月23日，國務院常務會議部署，要求保持宏觀政策穩定，堅持不搞“大水漫灌”式強刺激，根據形勢變化相機預調微調、定向調控，應對好外部環境不確定性，保持經濟運行在合理區間。財政金融政策要協同發力，更有效服務實體經濟，更有力服務宏觀大局。

其中，積極財政政策要更加積極。在年初既定政策基礎上，將企業研發費用加計扣除比例提高到75%的政策由科技型中小企業擴大至所有企業，初步測算全年可減稅650億元。

財政部副部長劉偉指出，這些都是在年初整個大邏輯之下進一步的加量，并不是宏觀經濟發生了什么重大的波動，沒有采取大水漫灌式的、突擊式的措施。這是根據新的形勢判斷微調，增加一些政策措施的配置，做一些加法。

7月31日，中共中央政治局分析研究當前經濟形勢，指出當前經濟運行穩中有變，面臨一些新問題新挑戰，外部環境發生明顯變化。部署下半年經濟工作，要求保持經濟平穩健康發展，堅持實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策，提高政策的前瞻性、靈活性、有效性。財政政策要在擴大內需和結構調整上發揮更大作用。要把好貨幣供給總閘門，保持流動性合理充裕。

8月30日，國務院常務會議針對實體經濟再推出減稅降費的政策，就是讓積極財政政策發揮更大作用。

◆減稅大招再蓄實體經濟發展動能

保持中國經濟列車行穩致遠，一個重要前提是營造穩定可預期的宏觀環境。當前，積極的財政政策如何更加積極？減稅降費如何讓企業有更多獲得感？

面對經濟下行壓力，中央已經明確，積極的財政政策要更加積極。

劉昆說，從執行情況看，今年積極財政政策的效應除了表現在大力減稅降費，還有加快債券發行和提速預算執行，確保地方政府加快資金使用，盡快發揮效益。

數據顯示，截至9月26日，地方政府新增一般債券已完成全年計劃的91.8%，新增專項債券已完成全年計劃的85%；前8個月全國財政支出完成預算的67%，9月份進度繼續加快。

劉昆說，積極的財政政策更加積極，絕不是要搞“大水漫灌”式的強刺激，而是要提高政策的前瞻性、靈活性、有效性，在擴大內需和結構調整上發揮更大作用，推動經濟高質量發展。下一步，積極的財政政策將從4方面繼續發力：

加力減負。全面落實已出臺的減稅降費政策，同時抓緊研究更大規模的減稅、更加明顯的降費措施，真正讓企業輕裝上陣、放手發展。補齊短板。大力支持中央確定的重大項目建設，加強經濟社會發展的薄弱環節。促進消費。推動完善有利于提高居民消費能力的收入分配制度，深入研究論證個人所得稅專項附加扣除方案等政策，增加居民收入，激發居民消費潛力。節用裕民。政府要過“緊日子”，把省下的錢用于保障民生支出，用在老百姓身上，讓人民過上好日子。

在減稅降費力度持續加大背景下，今年上半年財政收入增幅高于GDP增幅引發輿論關注。

劉昆在接受央媒采訪時說，在積極財政政策作用下，今年減稅降費力度進一步加大。除年初確定的全年減稅降費1.1萬億元的政策措施外，又出臺了促進實體經濟發展、支持科技創新等的一系列措施，預計全年減稅降費規模超過1.3萬億元。

同時，財政部數據顯示，全國一般公共預算收入從今年一季度同比增長13.6%，到上半年增長10.6%，再到前8個月增幅放緩至9.4%，走出一條先揚后抑的曲線。

“我們在年初編制預算時已經預料到，今年上半年財政收入會保持一定增速，但下半年增速將回落。”劉昆說。

對于輿論關切，他認為，一方面從國際同口徑數據看，我國宏觀稅負并不高。“按照國際貨幣基金組織數據，2015年我國宏觀稅負為29%，世界各國平均水平為36.8%；2016年我國宏觀稅負為28.2%，2017年為27.2%，連續兩年下降。”

另一方面，要看到GDP和財政收入增幅計算口徑不同。

劉昆說，GDP增速以不變價計算，財政收入增速以現價計算，不能直接對比。比如，2017年GDP增速為6.9%，按現價計算為11.2%，比7.4%的財政收入增速高近4個百分點。2018年上半年，GDP增速為6.8%，按現價計算為10%，而財政收入增速為10.6%，7、8月份財政收入增幅已回落至6.1%、4%，預計全年財政收入增速會低于以現價計算的GDP增速。

他強調，減稅政策效應顯現需要一定的時間。如部分行業增值稅稅率從5月1日起下調，國內增值稅前5個月平均增速為19.5%，自6月份以來逐漸下降，8月份已降至2.1%。“隨著時間推移，企業對減稅降費的獲得感會有所增強。”

“我們還在研究更大規模的減稅、更加明顯的降費措施。”他表示，隨著相關政策落地實施，后幾個月財政收入增速將在低位徘徊。但在稅負進一步降低情況下，預計全年收入能夠完成年度預算，可能還會略有超收。

減稅和增支，是積極財政政策發力的兩大工具。

劉昆表示，今年以來，中央財政積極調整優化支出結構，嚴格控制一般性支出，加強“三公”經費管理，加大對重點領域和關鍵環節的投入力度。

加大支出力度的同時，如何把錢花到實處，也關系著積極財政政策的效果。

日前，《中共中央國務院關于全面實施預算績效管理的意見》對外公布，明確了今后一段時間全面實施預算績效管理的目標和方向。

“財政收入取之于民，用之于民，每一分每一厘都應該花到刀刃上，必須做到花錢要問效，無效要問責。”劉昆說，財政部將會同有關方面認真落實中央要求，努力做到“五個全”，即全覆蓋、全方位、全過程、全周期、全監督，讓績效管理覆蓋所有財政資金。

中國人民大學重陽金融研究院研究員卞永祖認為，更大規模的減稅降費，無疑將進一步提高企業“獲得感”。營改增已經取得了巨大的減稅效果，不過由于增值稅的抵扣機制，同時也受到投資周期、資本構成、管理情況、盈利能力等各種因素的影響，其效果存在滯后效應，部分減稅企業不一定感受深刻。同時，目前國際經濟形勢復雜，供需矛盾仍然突出，也給企業帶來了不小壓力。為了應對這些挑戰，企業必須把創新放在發展的核心位置，加大技術投入，加快轉型升級。因此，通過進一步大規模降稅措施，降低企業成本負擔，讓其輕裝上陣，的的確確切中了企業的核心訴求，解除了它們的后顧之憂。

另外，更大規模的減稅降費，同樣吹響了政府加快職能轉變、簡政放權的“沖鋒號”。當前，一些企業反映審批、認證等制度性成本不僅加重經營負擔，也嚴重影響經營效率。要從根本上解決這個問題，就要靠政府自身改革創新，加快轉變職能、大力簡政放權，使市場在資源配置中起決定性作用，把政府伸得過長的手縮回來。減稅降費無疑可以降低政府收入，在開銷方面不再大手大腳，更加注重服務意識和服務效能，進一步給企業松綁，打造更好的營商環境。有言道“政府會過緊日子，人民就會過好日子”，講的就是這個道理。

總之，連續大規模減稅措施的推出，不僅釋放出了更大的改革紅利，更成為我國經濟加快供給側結構性改革的“催化劑”，優化營商環境的“增壓器”，必將為我國經濟下一步發展打開更廣闊的空間。

中國不良資產行業聯盟金融與法律研究院研究員莫開偉分析認為，國務院再次為市場主體減稅，無論從哪方面講，都具有重大現實意義，尤其對我國實體經濟釋放了重大利好，并蓄積了推動實體經濟發展的巨大動能。

從當前國內經濟總體趨勢看，雖然中國企穩回升，經濟繼續向好；但目前企業尤其是制造業稅費負擔依然偏高，且稅賦結構存在不合理現象，為推動實體經濟發展，需在稅收上進一步“放水養魚”以減輕企業負擔。而且，此次減稅也是認真落實今年政府工作報告要求的最好體現：今年擬重點降低制造業、交通運輸等行業稅率，提高小規模納稅人年銷售額標準。大幅擴展享受減半征收所得稅優惠政策的小微企業范圍。顯然，此次減稅體現了這一政策宗旨，既是體現減稅政治性的最好詮釋，更是優化我國市場環境的必然要求。這么做，可讓我國政府贏得更多的民心。