綠色金融背景下循環經濟發展探討

馮芝華 鄧治宏 趙富強

摘要：近年來，以鹽湖資源綜合開發為主線，格爾木循環經濟得到了快速發展，本文以格爾木市為例，深入分析格爾木銀行業金融機構綠色金融發展現狀，重點分析綠色經濟背景下的循環經濟發展及存在的問題，提出信貸支持循環經濟建設的建議。

關鍵詞：綠色金融；循環經濟；發展探討

格爾木市是柴達木國家級循環經濟綜合試驗區的重點地區，全國重要的戰略資源接續地，國家推進循環經濟和高原特色產業發展的重要區域，按照柴達木循環經濟發展總體思路，金融機構深化綠色金融理念，以鹽湖資源綜合開發利用、清潔能源、新型材料、文化旅游、生態農牧業為重點領域，深入挖掘綠色信貸需求，明確了綠色信貸的支持方向和重點領域。

一、綠色金融發展現狀

“十二五”期間，格爾木市金融機構致力于綠色金融工作的開展，重點支持鹽湖化工、水電、有色金屬、光伏等行業。有力推進綠色金融業務的發展。取得了良好的經濟、生態和社會效益。截至2016年末，綠色信貸余額207.41億元，綠色信貸覆蓋率70.16%。

1.大力支持循環經濟發展。依托鹽湖集團、中信國安、青海鋰業、藏格鉀肥等骨干企業，建成百萬噸鉀肥綜合利用、10萬噸ADC發泡劑、金屬鎂一體化等重點項目，致力打造鹽湖化工八大產業群，全面提升格爾木鹽湖工業的綜合實力。金融機構積極響應政府號召，加大對循環經濟的支持力度，“十二五”期間累計放款374.87億元支持循環經濟的發展。其中，金屬鎂一體化項目，該項目安排貸款194.7億元，占地區貸款的63.94%，涉及轄內四家銀行業機構。有力支持了地區優勢資源的綜合開發利用，重點項目的建成投產及企業產品研發和產業升級，促進了柴達木循環經濟的較快發展。

2.新能源建設迅猛。利用面積約122.2平方公里；遠期規劃建設了大勒灘、大格勒、中灶火、烏圖美仁、塔爾丁、甘森光伏發電產業園區及小灶火、錫鐵山等風電建設項目。“十二五”期間，格爾木市新能源產業取得了良好的經濟、生態和社會效益。格爾木市已設立新能源企業34家，總投資292億元，占全市固定投資總額的26.32%，總裝機規模2302兆瓦，實際已并網2246兆瓦，替代標準煤約80.6萬噸，減少二氧化碳排放251.3萬噸、二氧化硫7.6萬噸，格爾木金融機構累計放貸37.91億元，余額36.79億元，新能源發電企業信貸總量躍居地區信貸第二位，占比13.99%。

3.支持綠色水電項目發展。格爾木銀行業金融機構出臺積極的信貸準入政策，依托格爾木河豐富的水資源優勢，發放各項貸款13.09億元，余額6.8億元。

4.圍繞“農業做大”的發展要求，著力加大對高原特色產業發展重點領域的信貸投入，發放高原特色貸款3.3億元，重點支持了枸杞種植、收購、加工等高科技現代示范園等園區的建設及配套設施建設。

二、轉變經濟發展模式，發揮示范作用，以循環經濟發展引領地方經濟快速健康發展

“十二五”期間，格爾木市大力推進資源轉換戰略，優化產業布局，強化創新驅動，促進特色優勢產業向規模化、集群化發展。形成了鹽湖資源綜合開發利用格局，建設了以鉀、鈉、鎂、鋰、硼等精深加工和以復合肥、無機鹽化工、氯堿工業為重點的鹽湖化工基地。鹽湖開發在穩定提高氯化鉀、硫酸鉀鎂肥生產規模的基礎上，向硫酸鉀、碳酸鋰、氫氧化鉀、高純氯化鉀等產品拓展，100萬噸鉀肥項目的升級改造并取得效益，百萬噸鉀肥綜合利用、金屬鎂一體化等重大項目順利實施，青海鹽湖工業股份、藏格鉀肥等一批鹽湖資源開發企業迅速壯大，使工業主導地位更加突出，并初步形成以大型鉀肥、鹽湖化工為主的產業體系。格爾木園區工業快速發展，形成“一園四區”發展新格局，產業聚能明顯增強。由于地區經濟發展主要以間接融資為主，重點項目的建設需要銀行大量信貸資金的支持，格爾木市委、市政府在明晰本市地區資源和產業特點的基礎上，確定了“工業強市、開放興市、特色富市、協調立市”，全力打造“兩大樞紐、三個中心”，構建鹽湖化工、石油天然氣化工、商貿及物資流通業三大支柱產業，為此金融機構貫徹執行貨幣信貸政策以及確定的具體經營原則和策略，緊密結合市委、市政府確定的發展地方經濟的思路和模式，保持了信貸投放總量適度增長，確保對循環經濟的資金支持。

三、以支持循環經濟建設為主線，強化金融推動循環經濟發展的作用

（一）按照柴達木循環經濟發展總體思路，格爾木金融業服務明顯增強，有力地推動了格爾木市循環經濟的快速發展

按照柴達木循環經濟發展總體思路，格爾木金融機構積極支持循環經濟生產企業，金融業服務明顯增強，有力地推動了格爾木市循環經濟的快速發展，轄內銀行業機構面對信貸資金高度集中、大額客戶管控難度大的突出問題，以及大項目、大客戶大額資金需求持續增加的矛盾，及時調整經營思路，積極轉變經營理念，通過加強經營管理，改善貸款營銷，調整信貸結構，降低不良貸款，積極創造條件，爭取總分行給予一定傾斜的授權授信政策，各金融機構制定信貸營銷策略，積極挖掘和培育新的增長點，重點支持了納鎂資源綜合利用項目建設，并分批組織資金248.91億元，保障了項目的順利進行，格爾木四家國有商業銀行累計貸款194.7億元，貸款余額133.39億元，占地區貸款的51.24%。同時，人民銀行重點推動綠色債券發行，進一步加大對循環經濟的支持，納鎂資源綜合利用項目建設通過短期融資券、中期票據、定向增發、永續債等方式融通資金169億元，以保障重點項目的建成投產及企業產品研發和產業升級。

（二）適時調整經營戰略，積極挖掘和培育新的營銷重點

通過加強經營管理，改善貸款營銷，調整信貸結構，降低不良貸款，積極創造條件，爭取總分行給予一定傾斜的授權授信政策，各金融機構制定信貸營銷策略，積極挖掘和培育新的增長點，人民銀行有效發揮職能作用，會同政府有關部門積極促進銀企對接，引導和支持各金融機構主動介入并積極支持循環經濟開發重點項目的建設，“十二五”期間累計放款374.87億元支持循環經濟的發展。

（三）完善綠色信貸制度，加大循環經濟信貸產品和服務方式創新

格爾木銀行業金融機構不斷完善信貸政策、制度和流程，明確了綠色信貸的支持方向和重點領域，對國家重點調控的限制類以及有重大環境和社會風險的行業制定專門的授信指引，實行有差別、動態的授信政策。對客戶的環境和社會風險進行動態評估與分類，并加大信貸模式在供給側方面的思維轉換，加大產品開發和引入力度，滿足綠色發展個性化融資需求，對入住格爾木循環經濟工業園區122家企業服務跟進，并發放鉀鹽綜合開發利用等循環經濟項目貸款6億元，余額2.09億元。

（四）金融信貸支持循環經濟開發進程加快，外地資金不斷涌入，資金“凹”地效應凸顯

鹽湖化工、水力發電、有色金屬礦產資源開采是格爾木市的三大支柱產業。格爾木循環經濟百萬噸鉀肥綜合利用、納鎂資源綜合利用等重點建設項目信貸投入占比均保持在60%以上，依托循環經濟建設項目，格爾木金融機構各項貸款也呈現逐年大幅上升的趨勢，平均增長率達到35.69%；省內資金通過銀行內部調劑，部分企業從省外金融機構獲得融資，使格爾木資金“凹”地效應凸顯。正是由于信貸資金的推動，使循環經濟開發支柱產業有了新突破，格爾木市貸款余額630億元，其中335億元為異地貸款，金融機構對地區的經濟發展支持力度逐年增加，力度不減，地區資金“凹”地效應凸顯。

四、循環經濟開發中的信貸瓶頸制約

（一）專業人才不足，認識角度單一，信息共享機制不健全

綠色金融在執行過程中，標準多為綜合、原則性的，在缺少明確的規則、標準前提下，金融機構對綠色金融認知程度不一，對綠色信貸片面認知，特別是業務開發方面，對相關行業的節能、環保、低碳等方面不了解、不熟悉，很多綠色金融活動不開展或者不知道如何開展，只能淺層次的跟班，產品開發能力有限，效率低。只能按傳統的營銷方式進行經營。目前，格爾木市“兩高企業”、掛牌督辦企業、限制治理企業、污染關停企業的信息銀行掌握不全面，銀行只能從客觀判斷或征信系統中獲得局部信息，就入住格爾木循環經濟工業園區的122家企業而言，有82家企業獲得了銀行的信貸支持，但僅有5家企業獲得了銀行循環經濟項目貸款，循環經濟項目信貸深入開展，尚需與有關部門的聯動配合。

（二）缺乏激勵約束機制

由于約束激勵機制的缺失，銀行追求利潤最大化的利益驅使，存在做不做綠色信貸無所謂的思想，除已經明確的“兩高”行業銀行信貸受限外，銀行在信貸業務中，仍然以傳統項目為重點，并青睞對大型企業、大型項目的信貸支持，對符合循環經濟范疇內的貸款，未按循環經濟或綠色信貸項目進行統計。

（三）不良貸款反彈壓力增大，制約循環經濟貸款投放

1.貸款集中度高。柴達木循環經濟建設六大產業體系規劃以科研、技術、產品市場較為成熟的鹽湖化工為核心，客觀上導致了銀行信貸資金的高度集中。投向鹽湖化工行業貸款余額占比80%以上，金屬鎂一體化一期項目預計總投資199億元，貸款安排資金139億元，隨著項目建設的推進，總投資增加至278.5億元，而相應追加貸款至194.7億元。

2.貸款期限長，3年以上中長期貸款余額為148億元，占鉀肥行業貸款余額的79.14%，貸款期限最長要到2021年才能到期。

3.貸款質量受行業產業政策、企業經營管理影響較大。轄內銀行業存在貸后管理信息交流不及時，對資金用途監測跟蹤不到位，議價能力不強，對部分潛在風險較大的項目實施基準利率等問題。從長遠來看，不良貸款反彈預期壓力增大。

（四）信貸資金供應面臨巨大考驗

格爾木市存款的增幅遠低于貸款增長速度，由此造成存貸款比例的嚴重失調，貸差逐步擴大。目前，存貸比例已達107.21%，如何才能滿足地區不斷增長的信貸需求，不僅是金融機構要考慮的實際問題，也是政府、企業需共同探討的問題。目前，僅金屬鎂一體化意向性資金就達600億元，其他企業循環經濟意向性貸款152.27億元等，這些資金來源除部分企業自籌外，很大部分需要金融信貸資金支持，各商業銀行發放貸款的規模有限，不可能做到全力兼顧，按需發放，只能“緊中求活，緊中求好”，因此形成了一定的資金缺口問題。

五、信貸支持循環經濟建設的建議

（一）積極向上級行爭取政策支持，加大對地區經濟發展的信貸投入力度

金融機構要充分利用自身的優勢，準確把握和判斷行業前景，積極向上級行爭取資金和政策支持，加大對前景好的企業進行信貸支持。根據經濟環境的變化適時調整信貸政策，優化信貸結構和客戶結構，分散信貸風險。

（二）利用多種方式盤活存量信貸資金

從格爾木市的信貸結構看，期限長、金額大是信貸資金的明顯特點。在資金供應緊張的情況下，可以考慮通過資產證券化等方式消化存量信貸資金，使更多機構、社會資金參與到資源開發的熱潮中來，共享發展成果。目前，格爾木市已經有金融機構在省分行的協調下，嘗試通過理財產品等方式出售存量信貸資產，優化資產負債結構，降低經營成本，也可以將收回的資金繼續進行信貸投放，分散信貸資金集中風險。

（三）擴展支柱產業融資渠道，擴大直接融資比例

發揮直接融資和政府融資平臺的作用，多渠道增加資金供給能力。大力支持資本市場發展，穩定股票市場運行，擴大債券發行規模，鼓勵股本性投資，創造條件有效拓展直接融資渠道。對于效益好、實力雄厚的大中型鉀肥企業鼓勵從資本市場直接長期融資，符合上市條件大中型鉀肥企業要積極準備、申請上市，有關經濟、金融服務部門要給予大力支持，解決銀行信貸資金供應不足制約企業的長期發展的問題。同時，引導企業發行企業債券，鼓勵和支持符合條件的企業通過發行企業債券籌集資金。

（四）加大對鹽湖開發支柱產業和骨干企業循環經濟有效信貸投入，促進產業結構的調整

認真落實柴達木循環經濟產業項目資金供需對接。鞏固支柱產業基礎，強化對產業結構調整與產業升級、自主創新與技術改造的信貸支持，不斷提升企業核心競爭力。引導和激勵銀行做大信貸規模，科學合理制定貸款品種、期限、利率、擔保方式和償還方式，積極介入鹽湖資源開發支柱產業和骨干企業加快產業整合，提供差別化金融服務。同時，深化銀企合作方式，積極主動參與銀企座談會、項目洽談會和融資推介會，宣傳和推廣信貸新模式與信貸新產品，增強銀企信息溝通與業務合作促進信貸資金投放合理化。鼓勵銀行機構通過貿易融資、信用證、保函等非信貸融資創新來加大對企業的支持。

（作者單位：中國人民銀行格爾木市支行）