江門市綠色金融發展路徑選擇

祝錦波

[提要] 本文在考察江門市綠色金融發展現狀基礎上，分析存在的主要問題，提出江門市作為地級市的綠色金融發展優化路徑。

關鍵詞：綠色金融；環境保護；綠色產業；江門

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A

收錄日期：2018年8月22日

2016年3月全國兩會通過的《“十三五”規劃綱要》明確提出要“建立綠色金融體系，發展綠色信貸、綠色債券，設立綠色發展基金”，從此構建綠色金融體系已經上升為國家戰略。2016年8月習近平在中央全面深化改革領導小組會議上指出發展綠色金融是實現綠色發展的重要措施，要通過創新性綠色金融制度安排引導更多社會資本投入綠色產業中。2017年6月國務院常務會議決定在廣東等五省（區）建設綠色金融改革創新試驗區。2017年10月習近平在十九大報告中指出推進綠色發展，利用綠色金融構建市場導向的綠色技術創新體系。

從中央到地方政府對綠色金融的關注度，可以看出發展綠色金融對于國家發展戰略具有非常重要的意義。江門作為地級市緊跟國家發展戰略，努力推進綠色金融改革創新，探索實現綠色金融創新推動綠色產業發展的路徑才能抓住時代的發展機遇。

一、文獻綜述

綠色金融是指為支持環境改善、應對氣候變化和資源節約高效利用的經濟活動，即對環保、節能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領域的項目投融資、項目運營、風險管理等所提供的金融服務。綠色金融理念主要體現了節約資源和保護環境這兩項基本的國家政策，在習近平綠色發展理念上得到深化和升華。在市場經濟中，廠商或個人開展的經濟活動會對社會和他人造成正外部性和負外部性影響。負外部性是指廠商或個人經濟行為使他人或社會受損，而造成外部不經濟的廠商或個人卻沒有為此承擔成本，例如工廠污染環境，附近的居民受損。在經濟發展的過程中，綠色金融理念就是金融應當支持那些對環境具有正向作用的企業或者個人，而對環境具有破壞性的企業應當處罰，以使得經濟的發展向環境保護的方向發展。

綠色金融對于地方經濟發展的重要影響，我國各地區的學者對綠色金融影響地方經濟發展進行過一定的研究。易金平等學者（2014）在考察湖北省綠色金融發展中存在的主要問題后，提出了湖北政府要夯實綠色金融發展的基礎，打造綠色金融產品地域特色等的優化路徑。中國人民銀行泰州市中心支行課題組（2016）通過構建空間計量模型測算江蘇省13個城市的綠色發展情況，得到信貸總額與綠色發展指數的相關性不明顯，債券融資與綠色發展指數存在負相關，股權融資對綠色發展有顯著的正向作用等結論。馬俊（2017）指出綠色金融的發展到一定階段就必須要積極推廣到更多的地區，積極動員地方性的金融機構來參與。汪竹霞（2017）通過蘇州市綠色金融發展實踐，剖析當前綠色金融發展面臨的主要問題，并提出蘇州市要完善綠色金融法律法規，建立健全綠色金融組織體系，完善對綠色金融的政策引導和約束激勵。裴育（2018）利用PVAR模型對湖州市企業數據進行研究，發現綠色信貸投入直接促進了綠色產業發展與地區經濟增長，且綠色產業發展對地區經濟增長也有積極作用，地區經濟增長又是地區綠色信貸持續投入與地區綠色產業發展的必要條件。

二、江門市綠色金融發展現狀

（一）發展概況。早在2011年《江門市“十二五規劃”綱要》和2014年《江門市人民政府關于印發江門市大氣污染防治實施方案（2014-2017年）的通知》中提出創新環保金融政策。落實綠色信貸、綠色證券和環境污染責任保險等制度，將企業環境違規違法信息納入銀行征信系統，嚴格限制環境違法企業獲得金融貸款。加快推進碳排放權等權利有償使用與交易工作在江門得到試點。同時，努力推進自然資源價格杠桿作用，引導企業綠色生產和社會群眾綠色消費觀念。

江門市環保部門和金融部門聯合推行的綠色信貸制度，對所有存在污染違規違法的企業在金融機構貸款中進行限制或拒絕。根據該制度江門市環保部門每年定期會對企業的環保落實情況和違法情況進行檢查和評估，根據實際情況把企業分為綠、紅、黃三種環保信用等級，并將企業環保評級情況提供給人民銀行和各家金融機構。金融機構在接到企業貸款等融資要求時，評定為“綠色”將享受到優先和便捷服務，對評定為“黃色”的企業不給予新增的信貸授信支持，對評定為“紅色”的企業停止已發放的貸款，使守信企業處處受益、失信企業寸步難行。從2015年到2018年6月，江門市環保局和下屬各縣區環保部門共做出環保行政處罰決定2，676宗，其中向法院申請強制執行的環保案件727宗，推動了江門市的生態環境的持續改善。

江門市金融機構積極推出各類新的綠色金融信貸產品，以滿足綠色金融發展的需求和進一步發掘其市場空間。如，郵儲銀行江門市分行作為江門地區網點數量最多和最大的金融機構，努力建立健全綠色信貸產品創新機制，積極參與和推廣排污權質押融資、綠色信用卡等綠色金融新產品，創新開辦的綠色信貸產品包括污水處理貸、林權貸和家庭農場貸款等。以農業銀行江門市分行“新會陳皮e貸”為主的“陳皮金融”為新會柑橘種植、陳皮加工和柑普茶制作等相關產業提供資金保障。各家金融機構不斷做大做強綠色金融，有力地推動了江門綠色產業的發展與升級。

江門市扎實推進節約資源和保護環境這兩項基本的國家政策，推動綠色金融在節能降耗和發展循環經濟作為推動江門市產業綠色發展的重要抓手做出了“江門貢獻”。省政府下達我市“十三五”期間的任務是單位GDP能耗下降17.6%的節能目標，年均需下降3.8%。經過努力2016年和2017年江門市單位GDP能耗分別同比下降4.52%和4.61%，兩年累計完成“十三五”能耗強度降低目標進度達48.3%，超過省政府下達的進度要求。

（二）存在的主要問題

1、沒有統一的綠色支持項目標準。江門市政府推行綠色金融發展是以發改委、人民銀行和省廳等職能部門的文件為指導進行，而不同的職能部門對綠色支持項目的界定不一致，導致金融對綠色支持項目識別困難。比如，原銀監會現在的銀保監會發布的《綠色信貸指引》和央行發布的《綠色債券支持項目目錄》對綠色支持項目界定不一致，部分產業被銀保監會列為綠色支持項目而不在央行的支持范圍，在江門市等地方政府執行中造成混亂和難以執行，并容易導致部分企業利用項目進行尋租。

2、綠色金融與綠色產業信息共享平臺尚未有效建立。綠色金融健康快速發展離不開信息和風險控制，綠色金融與綠色產業信息共享平臺尚未有效建立，將對江門市綠色金融發展帶來不利影響。雖然已經有不少環保企業信息被人民銀行納入到征信范圍，江門市環保局與銀保監會也建立了信息共享機制，在推動綠色金融中的綠色信貸有很大的推動作用，但綠色產業信息不僅僅存在于央行、環保局和商業銀行，還分布在發改委、質監局和稅務局等多個地方職能部門，信息相對分散、無序化和時效性差，綠色金融機構很難捕捉有效信息。同時，由于企業處于自利故意隱瞞相關信息，征信部門公布出來信息滯后，影響了綠色信貸審查的時效性，綠色金融的風險評估和監管等工作難以有序開展。

3、缺乏綠色金融人才和綠色金融產品。從事綠色金融相關崗位工作和創新綠色金融產品需要具備復合知識背景的人才，包括金融專業知識、環境保護知識和產業分析能力等專業復合知識。如果只掌握單一領域的知識，往往無法對綠色金融支持項目企業開展精確的經營風險評估與收益能力分析，也難以發現工作中遇到的機遇以進行金融產品創新或制定相應的方案。比如，當前發展迅速的新能源產業，一方面新能源類的企業一般處于創業期和摸索階段，缺乏相應的綠色金融產品支持；另一方面該類企業的綠色信貸審核過程中所需要的環境保護專業人才缺乏，金融機構無法專業的做出評價和發放貸款。

4、綠色金融激勵機制不健全。綠色金融發展缺乏激勵機制是由于綠色金融支持的項目如節能減排項目和環保項目等效益較低、成本高、項目風險大、操作性不強具有較強的正外部性，而金融機構和企業以追求利潤最大化為目的，導致金融機構發展綠色金融內生動力不足，企業申請綠色貸款和提升自身環保效能的較差。同時，開展綠色信貸業務，需要政策、資金和人力等服務要素支持，如果政府不給予適當的激勵措施，綠色金融業務將很難實現商業化的長期發展。

三、江門市綠色金融發展路徑選擇建議

（一）建立統一的綠色金融支持項目標準和評估制度。江門市政府以發改委、人民銀行和省廳等職能部門的文件為指導，推行綠色金融發展中要做到原則不變，有的放矢。政府要組織環保局、質監局和稅務局等職能部門與人民銀行、銀行等金融機構研究出臺統一的地方性綠色金融支持項目標準和評估制度，推動政府職能部門和金融機構在發展綠色金融過程中相互協調和溝通順暢。

鼓勵綠色金融支持項目認證公司等第三方認證機構建立和發展。政府是服務者和監督者，在制定相關綠色金融支持項目標準和評估制度后，政府需鼓勵綠色金融認證公司等第三方認證機構建立和發展，對綠色金融支持項目標準進行認證和評估。江門市還需針對第三方認證機構出臺規范和管理規定，對于認證標準及流程、認證機構資質和認證質量管理進行監督和管理。

（二）建立有效的綠色金融與綠色產業信息共享平臺。長期以來，政府部門的效率受到信息系統“各自為政”和“信息孤島”的困擾。2017年底江門市印發了《江門市政務信息系統整合共享工作方案》的通知決心解決這些困擾問題。政府相關決策部門，可以利用此次機會建立有效的綠色金融與綠色產業信息共享平臺，把環保局、銀保監會、發改委和質監局局等職能部門信息通過系統與銀行等金融機構進行共享，以解決信息相對分散、無序化和時效性差等低效問題。

（三）培養綠色金融人才和創新綠色金融產品。針對江門市主要以中小企業為主，綠色金融發展的重點方向是綠色信貸。那么，江門市的商業銀行設立專門的綠色金融業務部門，對重大綠色金融項目進行授信、審批與風險管理時，綠色金融業務部可邀請生態環保、節能低碳、宏觀政策等相關領域的專家指導業務。商業銀行要加大對環保、金融等領域復合型人才的引進與培養力度，提升專業技術水平，為綠色金融業務開展風險評估提供技術、人才保障。

（四）積極推動綠色金融產品和服務創新。發展多元化綠色金融產品，拓展綠色租賃產品、綠色消費產品、綠色保險產品等綠色信貸以外的融資產品。同時，以消費者的需求為中心，結合消費者的消費習慣，制定有針對性的綠色金融產品，不斷拓展金融機構的綠色業務發展領域。

（五）健全綠色金融發展激勵機制。由于環境保護項目具有外部性的特點，綠色金融業務的風險性相對較高，政府需提供強有力的政策支撐解決市場失靈的問題。基于綠色金融對生態文明建設的重要意義和積極影響，汲取農村金融和普惠金融工作中取得的經驗，政府應推進綠色金融相關財稅政策、貨幣政策、信貸政策與產業政策的研究與整合，建立完善的綠色金融政策支撐體系，對合規企業的獎勵和對污染企業懲罰的具體要求等應當以立法的形式確定。

主要參考文獻：

[1]易金平，江春，彭祎.綠色金融發展現狀與優化路徑——以湖北省為例[J].華中農業大學學報（社會科學版），2014（4）.

[2]中國人民銀行泰州市中心支行課題組.江蘇省綠色金融發展研究——基于綠色發展指數的空間計量分析[J].金融縱橫，2016（12）.

[3]馬俊.地方發展綠色金融大有可為[J].中國金融，2017（13）.

[4]汪竹霞.蘇州市綠色金融發展模式調查[J].金融縱橫，2017（4）.

[5]裴育，徐煒鋒，楊國橋.綠色信貸投入、綠色產業發展與地區經濟增長——以浙江省湖州市為例[J].浙江社會科學，2018（3）.