金融支持工業園區發展成效、問題及對策建議
——對益陽市的調查

近年來，益陽市工業園區經濟快速發展，對經濟的貢獻率穩步上升，拉動經濟快速增長。最近，人民銀行益陽市中心支行組織開展了園區發展的專題調研，調查發現：當前益陽市銀行業金融機構服務園區經濟發展中，仍存在貸款總量不大、結構不優、壘大放小等問題。

一、銀行業金融機構服務園區經濟發展的主要做法

(一)制定金融支持相關政策，營造園區發展良好環境

近年來，圍繞市域內大產業、大集群、大園區和大企業戰略發展思路，銀行業機構積極跟進。一是制定支持園區發展的政策。人民銀行益陽市中心支行下發了《關于金融支持益陽市“兩大戰略”及“兩大會戰”工作的指導意見》，發揮貨幣信貸政策導向作用、鼓勵金融創新等措施支持益陽園區企業加快發展。二是制定支持特色產業發展的專項政策。人民銀行沅江市支行出臺了《關于進一步加大金融支持船舶制造產業園建設和發展力度的指導意見》，健全企業環境信用信息數據庫，建立獎勵激勵機制，搭建“政銀企”良性互動平臺。三是推動政府相關部門出臺相關支持措施。協助地方政府出臺《益陽市“十三五”裝備制造產業發展規劃》、《益陽市新型工業化考核獎勵辦法(修訂)》，有力的促進園區企業快速發展。

(二)創新金融產品和服務，增加園區企業信貸供給

一是積極創新金融產品。目前銀行業金融機構針對園區及園區企業的貸款產品包括：稅融通、快捷貸、中信貸、網絡小微快貸、園區固定資產貸等20余種個性化貸款產品，為園區及企業提供個性化融資業務。二是園區貸款快速增長。2018年3月末，園區融資平臺及園區企業貸款余額272.75億元，比年初新增52.97億元，增長24.1%。其中園區基礎設施貸款余額100.15億元，比年初新增47.1億元，增長89.3%；園區企業貸款余額172.6億元，比年初新增5.87億元，增長3.52%。三是切實降低園區企業融資成本。十大園區企業貸款加權平均利率6.87%，同比下降12個基點，節約財務成本近5000萬元。四是著力打造“金融服務創新示范園區”。積極推動沅江市“金融服務創新示范園”的創建，引導銀行機構加大對船舶產業金融產品與服務創新、園區中小企業信用體系建設，實現對園區企業信貸投放增量擴面。

(三)積極推動園區直接融資，拓寬企業融資渠道

一是積極推動園區企業上市融資。截止3月末，園區企業上市融資12家，融資余額43.65億元，分別比年初新增1家和2.1億元。其中主板上市4家，融資金額40.23億元；新三板上市8家，融資金額3.42億元。二是推動園區平臺債務融資工具發行。積極推動園區平臺發行“雙創”專項債務融資，助推園區平臺將一定比例的募集資金以股權投資等方式，支持園區創新型企業的發展，園區平臺發行“雙創”專項債券24億元。三是引導金融機構創新投融資業務。銀行業金融機構以投資基金、信托等投融資業務創新的形式對園區平臺發放貸款45.2億元。

(四)推動設立風險緩釋基金，增創園區企業融資機會

一是運用風險補償金，撬動信貸資金投放杠桿。如建設銀行創新推出信貸產品“助保貸”，與縣(市)政府簽訂協議，依托縣(市)政府設立的風險補償金，以1：10的杠桿比例撬動信貸資金的投放，安化縣政府注入1500萬元風險補償金，放大信貸資金投入，向園區企業提供1.5億元的貸款授信。光大銀行與龍嶺工業園簽訂協議，由園區注資2000萬元，銀行授信額度2億元。二是設立風險資金池，分擔風險損失。如桃江縣政府注資5000萬元設立貸款過橋基金，采取“名單制”管理方式，扶持園區優質中小企業，對園區貸款到期而資金周轉困難的優質中小企業給與過橋貸款資金支持。三是設立產業發展基金，有效幫扶企業發展。如高新區產業園設立10億的產業發展基金，支持園區優質企業發展，提振銀行機構加大園區企業信貸投入的信心。

二、金融支持工業園區發展存在的問題

(一)園區金融資源配置扭曲，支持效率有待提升

近年來，隨著經濟下行壓力加大、經濟增長新舊動能轉換過渡期，傳統制造業產能趨于飽和，企業普遍投資意愿不強，貸款需求不高，導致園區制造業貸款占比持續下降。截止3月末，園區企業貸款余額172.6億元，僅占各項貸款余額的19.7%，而同期園區規模工業增加值281.04億元，占全市比重達69.5%。表明金融支持園區企業的力度與園區對經濟的貢獻度存在較大差距。在實體企業經營效益不佳、有效信貸需求不足的背景下，園區內金融要素的流動不是以資金配置效率最大化為基礎的，使得有限的金融資源不能充分利用甚至出現閑置。園區貸款比年初新增52.97億元，對經濟增長具有刺激作用的制造業貸款僅新增5.87億元。

(二)園區企業轉型升級金融需求旺盛，與金融供給存在結構性矛盾

一是以銀行間接融資為主的融資結構與園區企業創新驅動的資金需求不匹配。目前，園區企業融資仍高度依賴銀行間接融資，企業轉型升級資金需求極為旺盛，尤其是企業自主創新的研發活動具有高投入、高風險和高回報的特性，不能滿足銀行信貸風險控制要求。如所調查企業龍源紡織因技術升級改造，擬新增一條全自動化生產線來替代長期的用工缺口，前期資金投入較多，資金需求極為旺盛，已向銀行申請貸款2000萬元，由于紡織行業被金融機構納入審慎介入行業，其技改資金具有高風險性，銀行僅放款840萬元。二是資本市場融資難與大量初創、中小企業旺盛的股權融資需求不匹配。截至3月末，益陽在境內主板、中小企業創業板上市的公司數量分別為4家和8家。近年來，益陽新三板發展較快，但8家企業在新三板僅募集資金3.42億元，與大量具有旺盛資金需求的中小企業相比，其規模仍然太小，中小企業板、創業板和場外市場規模較小，導致能夠進行直接融資的企業以少數大型成熟企業為主，初創型企業以及小微企業上市受到明顯制約，抑制了中小企業股權融資的發展。三是銀行機構金融產品和服務與企業多元化的金融需求不匹配。企業技改、R&D資金具有金額大、期限長特點。目前，銀行信貸產品與其資金需求特征不符，銀行投放貸款更為看重不動產抵押，針對企業升級改造產品創新不足，而倉單、存貨等新型抵質押規模依然較小。綠色金融發展處于起步階段，產品仍較為單一，對制造業轉型升級支持力度亟待加強。

(三)工業園區吸引能力有限，無法有效整合金融資源

一是園區發展水平不高。縣級工業園區產出效率仍然偏低，園區投資密度僅9.7萬元/畝，產出強度僅3.3萬元/畝，遠遠低于周邊城市的發展水平。部分園區招商引資力度不大，普遍存在引進項目較少的問題。據調查了解，政府部門主要是通過將市內有實力的企業遷入園區，引進域外過億元的投資項目寥寥無幾，優質項目的缺乏對吸納資金投入形成了嚴重的阻礙作用。二是園區政企合作交流的廣度和深度不夠。目前，政府部門對園區企業的關注不夠，其交流合作的方式僅僅局限于銀企對接會，由政府召集、企業提出需求，而銀行卻往往由于企業自身的原因“心有余而力不足”。三是部分園區風險補償基金尚未設立。部分園區以政府注資設立的資金池和貸款風險補償基金基本處于空白，導致政企雙方缺乏實質性的合作，無法有效整合金融資源，限制了金融資源在工業園區的合理配置。

(四)金融支持園區發展定位模糊，同質化經營趨勢明顯

目前，園區企業基本上達不到直接融資的門檻，向銀行借款就成為了工業園區融資的主要方式。金融機構對園區企業發放貸款時，并沒有充分考慮園區發展的定位，貸款準入門檻與一般性工業企業相差無異，在貸款審批和利率優惠等方面與園區之外的企業沒有任何差別，金融產品和服務創新方面也跟不上企業金融需求的變化，未體現出金融機構支持園區特色產業發展的重要性和突出地位，容易造成園區產業定位與金融支持的方向出現失衡。如益陽高新區的產業定位主要是電子信息、新能源新材料和高端裝備制造業，但金融機構并沒有針對園區產業發展定位創新相應的金融產品和金融服務，以電子信息等為主導的產業鏈融資也暫未形成。截止目前，投放電子信息、新能源新材料和高端裝備制造業三個行業的貸款余額占園區貸款總額的比重不到25%，與園區產業發展定位不協調，金融支持作用未充分發揮。

(五)信用環境改善乏力，影響信貸資金的投入力度

金融生態環境較差是制約當前園區信貸有效投入的重要原因。一是誠信意識有待提高。工業園區在發展規劃過程中，園區管理部門在信用環境建設上并未引起足夠的重視，導致園內園外信用環境并未太大區別，盡管近幾年征信知識入園區和社會征信體系建設取得一定成效，但由于基礎薄弱，效果不甚理想，影響金融機構貸款投入的積極性。二是政府行政干預導致貸款清收難。受執法和司法環境的影響，銀行債權保護面臨手段少、難度大、成本高、效果差的困境。政府部門出于維穩需要，在不良貸款處置過程中，難以采取有力措施切實保障金融債權落實。三是宏觀政策變化導致部分行業貸款出現不良。環保、產業政策調整，使部分行業貸款風險防控壓力加大，甚至部分企業貸款因此已轉入不良，四是民間融資、惡意逃廢債務仍屢禁不止。據了解，商業銀行存在不良貸款的68家企業中，涉及民間融資的比重達75.2%，企業采取欺詐手段惡意逃廢銀行債務時有發生。融資環境較差對金融支持園區經濟發展造成一定的沖擊，影響銀行投放貸款的積極性。

三、推動金融支持園區發展的政策建議

(一)政府部門：加大工業園區金融生態環境建設力度，強化政企合作交流，建立風險分擔機制，營造園區良好融資環境

1.繼續優化金融生態環境

一是重視園區信用環境的建設，形成打造誠信園區的意識，采取在園區開展誠信宣傳，提高工業企業的信用意識，開展企業信用評級工作，促進企業提高信用水平，通過信用環境的改善，降低信貸資金投入的風險。二是深入推進園區不良貸款清收工作。加大對非法集資的打擊和懲處力度，有效維護金融機構合法權益，提振金融機構投放信心；引導和規范民間融資，營造金融生態環境良好氛圍。三是建立園區金融生態環境建設評價考核機制。以政府部門牽頭按期對工業園區的金融生態環境進行評估，根據評價考核結果，金融部門加大對金融生態環境好的園區企業的評級授信，建立改善金融生態環境的正向激勵機制。

2.建立政銀企深度交流和合作機制

突破目前單一、分散的交流形式，開展深入的、實質性的和系統性的合作。一是搭建政府、銀行、擔保機構和企業之間的互動平臺。積極推介銀行、擔保機構的金融產品和服務，推介有良好發展前景的企業項目。二是建立中小微企業資信平臺，將轄內企業基本信息及融資需求傳達給各銀行，特別是將園區招商引資項目及時推薦給金融機構。篩選和推薦園區具有發展潛力的企業，及時向銀行提供融資需求信息，增強政銀企協調聯動。三是加強信息共享平臺建設。充分利用中介機構、政府等所擁有的信息優勢，挖掘和整合各方信用資源，建立由銀行、企業、中介機構和政府組成的信息共享平臺，解決政銀企之間信息不對稱問題。

3.建立健全風險分擔機制

一是推動尚未建立風險分擔機制的縣級園區，設立風險補償基金，擴大貸款風險補償金、擔保基金、產業發展引導基金的覆蓋范圍和規模，幫助經營出現暫時困難的企業解決融資難題。二是加強融資擔保平臺建設。建議針對園區企業資金需求量大、銀行貸款難的實際情況，積極扶持現有的融資性擔保機構的發展，提高其融資擔保能力。三是綜合運用資本注入、風險補償和獎勵補助等多種方式，提高銀行機構對中小企業的貸款發放規模，對支持園區企業發展突出的銀行給予適當的財政貼息和稅收減免。

(二)金融機構：改進園區企業貸款審批機制，創新金融產品，提升園區金融服務水平，擴大園區貸款規模

1.完善園區企業金融服務機制

理順銀行業金融機構內部信貸管理機制，建議銀行機構成立園區企業信貸專營部門，專門從事園區企業貸款營銷和管理，使園區企業貸款審批程序不斷優化，形成獨立的信貸審批機制。降低園區企業貸款準入標準，與園外企業的準入標準有所區分，建議銀行對園區企業的貸款評估在關注企業財務報表和抵押物的評價標準的基礎上，將企業成長性、相關信用記錄等非財務指標納入考察范圍，以多項指標綜合評判貸款企業，降低貸款準入標準，提倡誠信貸款。

2.創新園區特色化金融產品和服務

各銀行業機構要深入改革創新，開發適合園區企業融資需求的金融產品，提供信貸結算、財務、咨詢、投資管理等全方位的金融服務。擴大融資擔保范圍，推廣倉單質押、股權質押、應收賬款質押、林權抵押、知識產權質押等適合中小企業特點的信貸抵押擔保方式。加大“稅貸通”等以企業良好的納稅記錄為企業承貸基礎的無需抵押擔保的信用貸款產品的推廣力度，突破中小微企業融資擔保物不足的瓶頸。進一步改善園區企業信貸管理方式，建立貸款審批綠色通道，簡化貸款流程，縮短貸款審批時間。

3.逐步建立多元化的融資機制

一是堅持以政府投入為導向，以市場運作為主的融資原則，利用園區平臺政策優勢、土地優勢做強做大平臺融資規模，充分發揮園區平臺的融資作用。二是針對園區平臺銀行融資渠道受阻，大力推動企業債、中期票據、信托貸款和資管計劃等融資工具的發展，采用投貸結合、PPP等融資模式拓寬融資渠道，廣泛吸納和利用社會資金，彌補園區資金缺口。三是借助銀行間市場推動直接融資發展。積極鼓勵引導企業利用直接債務融資工具拓寬直接融資渠道，促進直接融資快速增長。

(三)園區企業：完善企業產權制度，推進企業治理進程，為貸款資源配置創造經濟主體環境，實現多元金融主體無縫對接

1.加快公司治理進程

積極建立多元和開放的產權結構，不斷自我完善企業產權制度，改進內部組織結構和管理機制，建立有效激勵機制和約束機制。按照現代企業財務管理，建立健全內部財務制度，通過制度建設規范企業經營行為，杜絕假報表、假合同等現象發生，強化財務信息披露意識，提高信息透明度，促進企業內部科學管理和成本控制。

2.樹立良好信用觀念意識

企業應增強信用意識，建立自身良好信譽，定期向債權銀行提供完整、準確的財務信息，主動還款，在經營過程中充分尊重銀行債券，杜絕逃廢銀行債務和挪用貸款等失信行為的發生，切實提高自身信用等級。

3.加快上市融資的步伐

充分提高企業經營管理水平，提升企業經營管理者業務素質，加大對市場占有、有競爭能力的產品研發，提高企業自身技術含量，獲得較好盈利能力和長期發展潛力。政府應大力發展支柱產業、扶持有發展潛力的企業，改善企業外部發展環境，促進企業發展壯大。大力推進企業上市融資，提高直接融資比例，實現企業融資多元化。