探析物流在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用

一、引言

供應(yīng)鏈金融(SupplyChainFinance，簡(jiǎn)稱SCF)是一種新型的商業(yè)融資模式，依托于產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈，對(duì)供應(yīng)鏈中的上、下游企業(yè)提供各類金融產(chǎn)品和服務(wù)，促進(jìn)供應(yīng)鏈上核心企業(yè)及上、下游配套企業(yè)在“產(chǎn)-供-銷”鏈條上的穩(wěn)定關(guān)系，保證流轉(zhuǎn)順暢，提高整個(gè)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)效率，通過金融資本與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的協(xié)作，構(gòu)筑跨界經(jīng)營(yíng)，將金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)以供應(yīng)鏈為導(dǎo)線的一種互利共存、持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

作為一種現(xiàn)代社會(huì)新型的融資方式，供應(yīng)鏈金融可及時(shí)幫助相關(guān)企業(yè)渡過難關(guān)、正常運(yùn)營(yíng)和未來發(fā)展。根據(jù)《2017中國(guó)供應(yīng)鏈金融調(diào)研報(bào)告》的信息顯示，供應(yīng)鏈金融的涵蓋主體有商業(yè)銀行、各行業(yè)領(lǐng)域龍頭、供應(yīng)鏈公司或外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)、物流公司、金融信息服務(wù)平臺(tái)等。供應(yīng)鏈金融是為解決關(guān)聯(lián)企業(yè)的資金流問題，使之與商流、信息流和物流進(jìn)行有效的整合，作為打通上下游融資瓶頸的利器，強(qiáng)有力的物流服務(wù)和監(jiān)管無疑是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的重要一環(huán)。無論是向上游客戶的訂貨，還是向下游客戶銷售產(chǎn)品，物流是決定資金走向的關(guān)鍵關(guān)口。但是，目前我國(guó)物流在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用存在著缺乏與之相匹配的綜合型企業(yè)、信息化建設(shè)水平較為落后、信用體系不健全等問題，物流企業(yè)應(yīng)該對(duì)現(xiàn)存的問題提出應(yīng)對(duì)的策略，并予以實(shí)踐，充分發(fā)揮物流在供應(yīng)鏈金融中“采購(gòu)-生產(chǎn)-銷售”等環(huán)節(jié)中的職能，加大物流在供應(yīng)鏈金融方面的應(yīng)用力度，創(chuàng)造更多的增值空間，提升企業(yè)綜合價(jià)值，以贏得更大、更長(zhǎng)遠(yuǎn)的經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，確保我國(guó)物流企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。

二、物流在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用現(xiàn)存的問題

(一)缺乏與供應(yīng)鏈金融相匹配的綜合型企業(yè)

眾所周知，物流企業(yè)具有專業(yè)的貨物存儲(chǔ)管理、豐富的買賣雙方的交易信息，在預(yù)付賬款、倉(cāng)單質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押和未來貨權(quán)質(zhì)押等方式的供應(yīng)鏈金融中具備得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，物流企業(yè)可以利用這些優(yōu)越的條件與供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)合作，也可以通過搭建互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)，更深入的滲透供應(yīng)鏈金融，為客戶提供增值服務(wù)，拓展自身的業(yè)務(wù)空間。目前我國(guó)的現(xiàn)狀是，在供應(yīng)鏈金融管理中物流企業(yè)雖然承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)較高的監(jiān)管責(zé)任，但話語(yǔ)權(quán)不足，監(jiān)管費(fèi)用定價(jià)較低，相對(duì)于其在固定資產(chǎn)投資、人員配置等方面的支出不匹配，所以在供應(yīng)鏈金融管理中能夠擔(dān)此重任的綜合型物流企業(yè)比較少，而那種集運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、信息、監(jiān)管等于一體的具有交割功能的物流企業(yè)更是鳳毛麟角。

(二)物流企業(yè)信息化建設(shè)水平較落后

從供應(yīng)鏈管理的角度來看，要規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)均需要物流企業(yè)為其提供倉(cāng)儲(chǔ)、物流和信息等方面的服務(wù)。銀行通過利用物流企業(yè)對(duì)貨物情況了如指掌的優(yōu)勢(shì)，降低自身風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)可以得到資金，物流企業(yè)由此獲取收益。目前，我國(guó)大多數(shù)的物流企業(yè)普遍存在信息化程度不高的現(xiàn)狀，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的接收反應(yīng)比較緩慢，仍沿用傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)方法、普通電子表格核算等，信息呈現(xiàn)的是碎片化的孤島。因此，物流公司的信用數(shù)據(jù)無法進(jìn)行及時(shí)、準(zhǔn)確、有效地歸集以及科學(xué)的評(píng)估，并且企業(yè)在日常運(yùn)營(yíng)中通常也不會(huì)對(duì)失信情況進(jìn)行記錄和公開。也就是說，銀行難以對(duì)供應(yīng)鏈條的所有企業(yè)進(jìn)行數(shù)據(jù)檢查、統(tǒng)計(jì)、分析和把控等，難以了解整條供應(yīng)鏈的大體概況，問題容易被掩蓋或忽略，因此銀行難以調(diào)整對(duì)供應(yīng)鏈上相關(guān)企業(yè)的信用貸款情況。

(三)物流企業(yè)的信用體系不健全

供應(yīng)鏈上下游各環(huán)節(jié)企業(yè)自身運(yùn)營(yíng)狀況決定供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的正常運(yùn)作，一旦某個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)惡化或發(fā)生異常，造成商流、物流以及信息流的不連貫性，觸發(fā)資金流的斷裂，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)鏈將隨之崩塌。

目前，我國(guó)物流企業(yè)參與供應(yīng)鏈金融管理、銀行信用體系等方面還處于初步發(fā)展的狀況，因?yàn)槎鄶?shù)物流企業(yè)規(guī)模較小，很多采用個(gè)體經(jīng)營(yíng)或者合伙經(jīng)營(yíng)等模式，其信用等級(jí)不高，抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的水平有待提高，同時(shí)大多數(shù)的物流企業(yè)自身沒有相關(guān)的融資需要。更為突出的是，物流企業(yè)內(nèi)部往往沒有充足的人力、物力、財(cái)力去規(guī)范供應(yīng)鏈上相關(guān)企業(yè)的信用體系。有些物流企業(yè)因?yàn)榕c銀行存在數(shù)據(jù)信息不對(duì)稱、不及時(shí)的情況，因此容易導(dǎo)致逆向選擇甚至職業(yè)道德不規(guī)范的情況。譬如因?yàn)槟承┰颍庞糜^念淡薄，監(jiān)管力度不夠，導(dǎo)致供應(yīng)鏈管理過程中出現(xiàn)飛貨、以貨易貨或未打足款便出貨的現(xiàn)象，給銀行或相關(guān)企業(yè)帶來?yè)p失。

三、提高物流在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用水平采取的措施

(一)尋找供應(yīng)鏈金融的核心企業(yè)伙伴

供應(yīng)鏈金融的核心企業(yè)是具有一定的規(guī)模，在領(lǐng)域中也有較大的知名度，同時(shí)，需要具備較強(qiáng)的產(chǎn)品研發(fā)能力和自主創(chuàng)新能力，以及有相應(yīng)的商業(yè)信譽(yù)等。因此，在當(dāng)今的供應(yīng)鏈金融情況下，如果發(fā)生供應(yīng)鏈的上游、下游公司融資的情況，需要先從供應(yīng)鏈中挑選一家核心企業(yè)，進(jìn)行融資活動(dòng)。這家企業(yè)綜合實(shí)力和信用水平兼處于上風(fēng)。畢竟，供應(yīng)鏈金融的管理核心即為在供應(yīng)鏈過程中尋求符合條件的核心企業(yè)，為整條供應(yīng)鏈及時(shí)提供資金幫助。如此下來，只要與實(shí)力較強(qiáng)核心企業(yè)形成物流服務(wù)關(guān)系，與供應(yīng)鏈條中的各公司之間溝通合作穩(wěn)定，物流企業(yè)深度參與到供應(yīng)鏈金融管理順理成章。通過為核心企業(yè)的客戶提供金融增值服務(wù)，增加客戶粘性，物流才能把握服務(wù)的主市場(chǎng)。

在核心企業(yè)的選擇上，可挑選產(chǎn)業(yè)鏈群中生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)較為穩(wěn)定，和銀行合作較為頻繁，商業(yè)信譽(yù)較為有保障的企業(yè)，比如航空航天、冶金鋼鐵、石油化工、電子電力等傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)行業(yè)。在《2017年中國(guó)供應(yīng)鏈金融調(diào)研報(bào)告》中也提出了行業(yè)龍頭應(yīng)憑借自身在行業(yè)領(lǐng)域中的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，為行業(yè)領(lǐng)域中的中小微企業(yè)提供相應(yīng)的融資解決方案。同時(shí)，要及時(shí)更新供應(yīng)鏈成員企業(yè)名錄，剔除信譽(yù)較差、經(jīng)濟(jì)實(shí)力較薄弱的客戶，嚴(yán)格執(zhí)行加盟公司的管理制度，確保物流在供應(yīng)鏈金融上的應(yīng)用水準(zhǔn)越來越高。

(二)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融、信息化建設(shè)

隨著信息技術(shù)和信用管理技術(shù)的發(fā)展，大數(shù)據(jù)技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等新興互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，數(shù)據(jù)集群在信用金融領(lǐng)域的應(yīng)用越來越廣泛，多維度的交易信息為物流企業(yè)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用帶來了至關(guān)重要的飛躍性改革。尤其在物流園區(qū)，由于儲(chǔ)存了大量的信息，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將信息孤島轉(zhuǎn)變?yōu)樾畔⒒ヂ?lián)，形成大數(shù)據(jù)。

大數(shù)據(jù)技術(shù)實(shí)際上采用了數(shù)據(jù)挖掘和分析技術(shù)，可以將供應(yīng)鏈條上的各個(gè)節(jié)點(diǎn)、各個(gè)供應(yīng)商都形成了網(wǎng)狀的關(guān)系，一方面，可以根據(jù)數(shù)據(jù)交叉的情況，判斷相應(yīng)的節(jié)點(diǎn)。同時(shí)，因?yàn)榇嬖谥浹耗Ｊ降墓?yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，因此在實(shí)際操作中可將其歸于押品價(jià)格庫(kù)，達(dá)到自動(dòng)盯市以及價(jià)格波動(dòng)報(bào)警的強(qiáng)大功能。同時(shí)，區(qū)塊鏈的出現(xiàn)相對(duì)于提供了分布式賬本數(shù)據(jù)庫(kù)，使得供應(yīng)鏈金融從交易、支付、結(jié)算、融資等各方面都能保持較高的效率。區(qū)塊鏈技術(shù)還可以為物流企業(yè)提供應(yīng)收賬款債權(quán)憑證，可實(shí)現(xiàn)跨供應(yīng)鏈制度，多層次拓展。第三，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可保證物流企業(yè)在交易大宗貨品時(shí)，進(jìn)行智能、全程的跟蹤監(jiān)測(cè)。通過第四方總跟蹤監(jiān)測(cè)公司，憑借電子標(biāo)簽技術(shù)，可達(dá)到對(duì)大宗貨品的遠(yuǎn)程定位、智能管控、實(shí)時(shí)監(jiān)控、移動(dòng)報(bào)警等等。如果需要調(diào)整、查閱押品的信息，比如堆放的位置、進(jìn)入倉(cāng)庫(kù)的日期、目前的狀態(tài)等，確保物品的安全性。

因此，物流企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中，應(yīng)加大信息化建設(shè)，建立精細(xì)化物流運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)，應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)建立方便、全面的物流信息管理系統(tǒng)，如此一來，可降低人力的損耗，提高作業(yè)效率，使得物流公司往自動(dòng)化、信息化的趨勢(shì)發(fā)展。

比如民生電商旗下民熙物流，一直奉行著“物流+數(shù)據(jù)+金融”的運(yùn)作模式，建立了“現(xiàn)代金融物流園”。通過金融物流平臺(tái)，將各個(gè)園區(qū)的信息集合起來，并借助大數(shù)據(jù)的功能，進(jìn)行相應(yīng)的分析，滿足了中小型物流公司資金流動(dòng)需要。

(三)培養(yǎng)較好的信用環(huán)境

第一，政府要加強(qiáng)社會(huì)信用系統(tǒng)的完善、管理和運(yùn)行，出臺(tái)相應(yīng)的法律法規(guī)，保證各企業(yè)、個(gè)人的信用信息及時(shí)登記到系統(tǒng)中去，有相應(yīng)的信用檔案。對(duì)于蓄意逃避債務(wù)行為，要對(duì)相應(yīng)的企業(yè)進(jìn)行制裁，追究其責(zé)任，共同保護(hù)銀行的權(quán)利。為了方便管理，該系統(tǒng)必須穩(wěn)定，覆蓋全國(guó)，資料共享速度快、及時(shí)。

第二，物流企業(yè)應(yīng)該提高信用管理水平，注重公司的信譽(yù)，不僅為融資提供機(jī)會(huì)，也為其他的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)帶來便利。

第三，物流企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)狀況、管理水平、行業(yè)關(guān)鍵技術(shù)、以往的監(jiān)管情況力等決定了其在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的作用，以及其在當(dāng)前的供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)情況是否持續(xù)、穩(wěn)定、順利，比如和上下游企業(yè)的合作是否密切，供應(yīng)鏈條的企業(yè)信息共享是否及時(shí)、有效、持續(xù)等。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上，物流參與供應(yīng)鏈金融，在這個(gè)產(chǎn)融結(jié)合的過程中，需要眾多信息耦合，謀求一個(gè)平衡的狀態(tài)，以及對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管控能力，顯著地提高資金的結(jié)算效率。因此，物流企業(yè)應(yīng)該建立健全的信用體系，加快互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的應(yīng)用，培養(yǎng)核心企業(yè)，擁抱正在崛起的互聯(lián)網(wǎng)金融，并以此為契機(jī)重構(gòu)供應(yīng)鏈金融服務(wù)，為傳統(tǒng)物流行業(yè)發(fā)展打開新的空間。