埃塞俄比亞的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

文/劉夢(mèng)驍 趙毅 曹遠(yuǎn)波 編輯/韓英彤

作者系招商銀行總行單證中心專家組專家

雖然我國(guó)對(duì)埃塞俄比亞的貿(mào)易因一些特殊性而存在一定風(fēng)險(xiǎn)，但只要謹(jǐn)慎防范、正確應(yīng)對(duì)，雙邊貿(mào)易前景仍十分光明。

埃塞俄比亞與中國(guó)是全面戰(zhàn)略合作關(guān)系國(guó)，中國(guó)已經(jīng)成為埃塞俄比亞第一大貿(mào)易伙伴。埃方貿(mào)易部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，從2007年到2016年，中國(guó)對(duì)埃進(jìn)口額年均增幅接近30%，而出口額在2016年即已超過(guò)51億美元，占埃進(jìn)口貿(mào)易總額的33%。可以預(yù)見(jiàn)，今后中國(guó)對(duì)埃貿(mào)易仍會(huì)持續(xù)高速增長(zhǎng)。然而，鑒于埃塞俄比亞政治與經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，我國(guó)對(duì)埃貿(mào)易中存在的風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。本文將結(jié)合埃塞俄比亞國(guó)內(nèi)現(xiàn)狀與我國(guó)對(duì)埃貿(mào)易的特點(diǎn)，通過(guò)對(duì)雙邊國(guó)際結(jié)算中相關(guān)案例進(jìn)行分析，真實(shí)、客觀地反映對(duì)埃貿(mào)易的風(fēng)險(xiǎn)所在，為擬對(duì)埃開(kāi)展國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)及進(jìn)出口業(yè)務(wù)的銀行與企業(yè)提供借鑒。

埃塞俄比亞政治、經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀

政治環(huán)境穩(wěn)定是經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作正常開(kāi)展的基礎(chǔ)。中信保2016年將埃塞俄比亞國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)為7級(jí)（最高風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別為9級(jí)），國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高，但未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)展望為正面。

埃塞俄比亞是非洲大陸政局相對(duì)穩(wěn)定的國(guó)家。然而其發(fā)展起步晚，貧富差距大，加之存在部族沖突與宗教矛盾，以及受到索馬里極端勢(shì)力的威脅，社會(huì)安全狀況并不樂(lè)觀，甚至存在遭受恐怖襲擊的風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，埃國(guó)內(nèi)矛盾逐漸顯現(xiàn)。2018年2月，因該國(guó)多地發(fā)生暴力示威活動(dòng)，政府宣布全國(guó)進(jìn)入為期6個(gè)月的緊急狀態(tài)。此種情況為近兩年來(lái)的第二次。

近年來(lái)，埃塞俄比亞的經(jīng)濟(jì)保持較強(qiáng)增長(zhǎng)。從中埃兩國(guó)間的貿(mào)易看，互補(bǔ)性極強(qiáng)：一方面，中國(guó)企業(yè)從埃塞俄比亞進(jìn)口咖啡豆和芝麻的數(shù)量逐年增長(zhǎng)；另一方面，由于埃塞俄比亞國(guó)內(nèi)生產(chǎn)水平落后，鋼材、電子產(chǎn)品、紡織品等大部分商品均依賴進(jìn)口，使我國(guó)對(duì)埃出口量逐年增長(zhǎng)，且遠(yuǎn)大于進(jìn)口量。

盡管雙邊貿(mào)易前景光明，但由于其經(jīng)濟(jì)缺乏透明度，國(guó)內(nèi)銀行信譽(yù)評(píng)級(jí)較低，世界排名相對(duì)靠后，加之近年來(lái)政局穩(wěn)定度有所下降，反洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)上升，因而對(duì)中埃貿(mào)易也造成了一定的負(fù)面影響。特別值得注意的是，由于外匯長(zhǎng)期短缺，埃政府采取了較為嚴(yán)格的外匯管制措施，外匯賬戶的使用嚴(yán)重受限。

進(jìn)出口風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)

埃塞俄比亞外匯政策規(guī)定，禁止超過(guò)5000美元的貿(mào)易以TT方式結(jié)算。因此，我國(guó)對(duì)埃進(jìn)出口大多以信用證作為結(jié)算方式。下文將主要從信用證的角度，分析我國(guó)對(duì)埃貿(mào)易的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)一：兩國(guó)銀行密押關(guān)系減少，直開(kāi)信用證困難

埃塞俄比亞國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)落后，商業(yè)環(huán)境不佳，企業(yè)因價(jià)格波動(dòng)而單方面違約的概率較大。從埃方的進(jìn)口，常常會(huì)出現(xiàn)我方企業(yè)已與埃方企業(yè)就訂立的合同申請(qǐng)開(kāi)證，甚至已支付定金后，埃方企業(yè)又取消交易的情況。此外，隨著反洗錢(qián)力度加大，我國(guó)一些銀行已取消與埃方銀行的密押關(guān)系。我國(guó)企業(yè)從埃方進(jìn)口貨物時(shí)，會(huì)面臨無(wú)法以加押電文向埃方開(kāi)出信用證的困境。而通過(guò)其他銀行轉(zhuǎn)通知，則勢(shì)必造成環(huán)節(jié)增加、交易周期延長(zhǎng)及費(fèi)用提高。因此，中國(guó)企業(yè)在與埃方開(kāi)展進(jìn)口貿(mào)易時(shí)，應(yīng)充分考慮上述問(wèn)題，提前做好相關(guān)安排。

風(fēng)險(xiǎn)二：埃方對(duì)信用證條款的要求易使開(kāi)證行陷入貿(mào)易糾紛

提單是受益人向銀行提交的重要單據(jù)之一，關(guān)系到貨物的歸屬與物權(quán)的轉(zhuǎn)換。提單收貨人的不同，既關(guān)系到進(jìn)出口雙方的切身利益，又關(guān)系著相關(guān)銀行的資金安全。為防止本國(guó)出口商出現(xiàn)錢(qián)貨兩空的風(fēng)險(xiǎn)，埃方往往要求進(jìn)口方銀行在信用證中將提單的收貨人做成憑開(kāi)證行指示，以利于從貨權(quán)角度將開(kāi)證行牽扯其中。這樣一來(lái)，在單證相符時(shí)，開(kāi)證行必須背書(shū)，從而使得開(kāi)證行的責(zé)任延伸到了貨權(quán)交易層面；而在單證不符時(shí)，則給開(kāi)證行增添了是否必須背書(shū)的負(fù)擔(dān)。為符合上述要求，即便開(kāi)證行并未因授信而需要控制貨權(quán)，我國(guó)銀行向埃方開(kāi)出的信用證中，提單收貨人也基本都是憑開(kāi)證行指示。一旦發(fā)生糾紛，勢(shì)必會(huì)增加開(kāi)證行通常情況下憑UCP確立的獨(dú)立抽象原則便可置身事外的難度。埃信用證的這一條款特點(diǎn)，值得相關(guān)方注意。

風(fēng)險(xiǎn)三：埃方信用證項(xiàng)下付款速度慢

埃塞俄比亞外匯儲(chǔ)備匱乏，通常只能滿足兩三個(gè)月進(jìn)口付匯所需。 埃進(jìn)口商在向本國(guó)銀行申請(qǐng)開(kāi)證時(shí)，需要排隊(duì)等待外匯額度，從而會(huì)拉長(zhǎng)開(kāi)證周期，極易造成我國(guó)出口商不得不推遲發(fā)運(yùn)，甚至延誤商機(jī)。同時(shí)，我方企業(yè)信用證下交單即使單證相符，埃方開(kāi)證行也經(jīng)常會(huì)拖延付款，少則三五個(gè)月，多則一年半載，給我國(guó)出口商的收匯帶來(lái)了很大的困擾。

風(fēng)險(xiǎn)四：對(duì)埃出口貨物必須通過(guò)CIQ裝運(yùn)前檢驗(yàn)

2006年4月，我國(guó)與埃塞俄比簽署了關(guān)于中國(guó)產(chǎn)品出口埃塞俄比亞裝運(yùn)前檢驗(yàn)合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，出口埃方每批次價(jià)值在2000美元以上的貿(mào)易性產(chǎn)品，都須由中國(guó)出入境檢驗(yàn)檢疫局（CIQ）按產(chǎn)品分類(lèi)實(shí)施檢驗(yàn)，并在完成檢驗(yàn)后5個(gè)工作日內(nèi)，簽發(fā)專門(mén)的裝運(yùn)前檢驗(yàn)證書(shū)。基于此協(xié)議，埃方開(kāi)證行均會(huì)在信用證中要求提交CIQ簽發(fā)的裝運(yùn)前檢驗(yàn)證書(shū)，否則貨物將無(wú)法正常清關(guān)進(jìn)口。鑒于申請(qǐng)裝運(yùn)前檢驗(yàn)須經(jīng)過(guò)規(guī)定的流程，履行相應(yīng)的手續(xù)，出口商對(duì)此需早作準(zhǔn)備，提前安排。

風(fēng)險(xiǎn)五：出口貨物運(yùn)輸路線及運(yùn)輸公司的特殊性

埃塞俄比亞為內(nèi)陸國(guó)家，沒(méi)有海港。我國(guó)對(duì)埃出口運(yùn)輸路徑需先海運(yùn)至吉布提，再通過(guò)陸運(yùn)轉(zhuǎn)至埃塞俄比亞。為保護(hù)本國(guó)航運(yùn)發(fā)展，除少數(shù)國(guó)家的援助項(xiàng)目，埃方開(kāi)出的信用證均限定運(yùn)輸公司必須為埃塞俄比亞船公司。而根據(jù)吉埃兩國(guó)簽訂的運(yùn)輸協(xié)議，經(jīng)由吉布提運(yùn)往埃塞俄比亞的貨物也必須由埃方船公司安排轉(zhuǎn)運(yùn)。一旦出口商在前程海運(yùn)階段選擇埃航以外的船公司承運(yùn)貨物至吉布提，將難以順利轉(zhuǎn)運(yùn)到埃塞俄比亞內(nèi)陸干港。

風(fēng)險(xiǎn)六：埃方開(kāi)證行無(wú)理拒付值得關(guān)注

埃方銀行國(guó)際結(jié)算專業(yè)能力不足，一些開(kāi)證行對(duì)于國(guó)際慣例的理解不到位，或者開(kāi)出的信用證條款存在瑕疵，再加上外匯儲(chǔ)備不足無(wú)法及時(shí)付款，開(kāi)證行無(wú)理拒付的情況時(shí)有發(fā)生。這常常會(huì)引發(fā)拒付與反拒付糾紛，甚至招致出口收匯風(fēng)險(xiǎn)。

典型案例分析

案例一：出口商提前發(fā)貨，信用證久未開(kāi)出

國(guó)內(nèi)出口商A公司與埃方進(jìn)口商B公司簽訂外貿(mào)合同，合同約定好了產(chǎn)品細(xì)節(jié)、裝運(yùn)時(shí)間等。B公司通過(guò)電子郵件將信用證草本預(yù)先發(fā)送給A公司，并稱正本將很快由開(kāi)證行通知出口商的銀行。A公司審核草本后，發(fā)現(xiàn)所有信息與合同約定相符。因裝船期限較為緊迫，且A公司對(duì)B公司較為信任，于是在未收到正本信用證的情況下即裝船、制單。

但裝船一周后，A公司仍未收到正本信用證。B公司告知A公司，因開(kāi)證行外匯不足，需等待額度，無(wú)法確定正本何時(shí)開(kāi)出。后經(jīng)A公司反復(fù)督促，B公司與開(kāi)證行多次溝通，信用證終于在裝船后半個(gè)月發(fā)送給通知行，出口商因此付出了不菲的代價(jià)。

該案例給出了如下風(fēng)險(xiǎn)提示：一是出口商在簽訂合同時(shí)即應(yīng)考慮埃方的外匯管制可能導(dǎo)致開(kāi)證受阻，因而應(yīng)約定合理的裝船時(shí)間和交單期限。二是在收到正本信用證之前，裝運(yùn)貨物應(yīng)十分謹(jǐn)慎，以防開(kāi)證延遲甚至開(kāi)證失敗使自己陷入被動(dòng)而蒙受損失。

案例二：償付行拖延付款

我國(guó)出口商H公司向M銀行提交信用證項(xiàng)下全套單據(jù)，并寄往埃塞俄比亞開(kāi)證行。開(kāi)證行很快回電授權(quán)M銀行向德國(guó)償付行索償。

M銀行隨即索償，但償付行回復(fù)稱未得到開(kāi)證行授權(quán)，無(wú)法付款；償付行向開(kāi)證行查詢，也未收到回復(fù)。M銀行遂向開(kāi)證行多次電文催收，均杳無(wú)音信。同時(shí)，H公司發(fā)現(xiàn)進(jìn)口商已失聯(lián)，于是緊急求助M銀行。M銀行對(duì)此筆業(yè)務(wù)進(jìn)行了全面梳理，發(fā)現(xiàn)開(kāi)證行是埃方國(guó)有銀行，以往付款雖有拖延，但總體信譽(yù)尚可。M銀行通過(guò)自己掌握的專業(yè)渠道，直接聯(lián)絡(luò)了開(kāi)證行的業(yè)務(wù)主管、部門(mén)總經(jīng)理、總行行長(zhǎng)等高層。在連續(xù)電話及電文催促下，貨款終于在延誤兩個(gè)月后到賬。

此次延誤究其原因，系埃塞俄比亞的銀行外匯儲(chǔ)備緊張，頭寸不足，進(jìn)而導(dǎo)致償付行無(wú)法付款。出現(xiàn)此種情形，出口商應(yīng)冷靜對(duì)待，及時(shí)與交單行溝通，借助銀行的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)與代理行渠道，求得問(wèn)題的解決。銀行的代理行不同，交涉能力與經(jīng)驗(yàn)各異，因而，對(duì)于出口商來(lái)說(shuō)，交單行的選擇有時(shí)會(huì)成為交易成敗的關(guān)鍵。

案例三：出口商訂艙和交單失誤

我國(guó)出口商E公司向埃方I公司出口一批五金建材。信用證規(guī)定：貨物只能由埃塞俄比亞航運(yùn)物流企業(yè)運(yùn)輸。信用證根據(jù)前述協(xié)議，要求提交CIQ出具的裝船前檢驗(yàn)證書(shū)。

E公司的本筆業(yè)務(wù)系第一次向埃方出口，未料到信用證指定的船公司艙位緊張，航次有限。臨近最遲裝船期，公司才通過(guò)代理預(yù)訂了艙位，導(dǎo)致晚裝船。經(jīng)與I公司協(xié)商，I公司接受晚裝船和晚交單的不符點(diǎn)，但要求E公司在裝運(yùn)后盡快交單。屋漏偏逢連夜雨，E公司向CIQ申請(qǐng)裝船前檢驗(yàn)證書(shū)時(shí)，又因時(shí)間倉(cāng)促而不能及時(shí)出具，導(dǎo)致該單據(jù)只能在其他單據(jù)提交后補(bǔ)寄。該單據(jù)是貨物清關(guān)的必要文件，I公司遂以該檢驗(yàn)證書(shū)未提交為不符點(diǎn)，以貨物價(jià)格下跌錯(cuò)失銷(xiāo)售時(shí)機(jī)為借口，要求E公司降價(jià)，否則便通知開(kāi)證行拒付。最終，E公司被迫降價(jià)20%，致使預(yù)期利潤(rùn)打了水漂。

案例四：開(kāi)證行缺乏專業(yè)性，存在無(wú)理拒付

國(guó)內(nèi)出口商H公司收到埃方開(kāi)來(lái)的信用證，條款規(guī)定如下：

43T：禁止轉(zhuǎn)運(yùn)

44E：裝貨港：任何中國(guó)港口

44F：卸貨港：吉布提港口

44B：最終目的地/交貨地：德雷達(dá)瓦

4 6 A要求，提交全套由ETHIOPIAN SHIPPING LINES S.C.作為承運(yùn)人出具的提單

H公司通過(guò)M銀行交單，提交的運(yùn)輸單據(jù)為多式運(yùn)輸單據(jù)，運(yùn)輸單據(jù)上的裝、卸貨港、最終目的地、簽發(fā)人均符合信用證的規(guī)定。然而，開(kāi)證行發(fā)來(lái)了拒付電，所提不符點(diǎn)如下：

（1）提交的系多式運(yùn)輸單據(jù)而非海運(yùn)提單；

（2）發(fā)生了轉(zhuǎn)運(yùn)。

M銀行反駁指出，信用證要求貨物經(jīng)海運(yùn)由上海到吉布提，然后從吉布提運(yùn)輸至埃塞俄比亞的德雷達(dá)瓦。從吉布提運(yùn)至德雷達(dá)瓦只能通過(guò)陸運(yùn)，換句話說(shuō)，貨物要從中國(guó)運(yùn)輸至埃塞俄比亞的最終目的地，至少要使用兩種運(yùn)輸方式，信用證相關(guān)欄位的設(shè)置，也說(shuō)明完成此次運(yùn)輸須至少使用兩種運(yùn)輸方式。而按照UCP600的規(guī)定，凡是使用至少兩種運(yùn)輸方式的運(yùn)輸，一定是多式運(yùn)輸，因此，該信用證項(xiàng)下提交多式運(yùn)輸單據(jù)不是不符點(diǎn)。退一步講，即使信用證單據(jù)要求使用單一海運(yùn)提單，根據(jù)運(yùn)輸路線決定運(yùn)輸單據(jù)類(lèi)型的原則，結(jié)合UCP中運(yùn)輸單據(jù)可以“無(wú)論如何命名”的特點(diǎn)，提交多式運(yùn)輸單據(jù)而不是海運(yùn)提單，與信用證及UCP600的規(guī)定也并不沖突。

信用證規(guī)定的運(yùn)輸路線決定了運(yùn)輸方式必然是多式運(yùn)輸，進(jìn)而也決定了轉(zhuǎn)運(yùn)必然發(fā)生，結(jié)合UCP600第19條Cii款規(guī)定：在信用證規(guī)定多式運(yùn)輸單據(jù)的情況下，信用證禁止轉(zhuǎn)運(yùn)無(wú)效，“發(fā)生了轉(zhuǎn)運(yùn)”的不符點(diǎn)也不成立。開(kāi)證行應(yīng)自行承擔(dān)信用證條款矛盾及不清晰的后果。

經(jīng)過(guò)M銀行據(jù)理力爭(zhēng)，開(kāi)證行最終付款。鑒于埃方銀行的作風(fēng)與水平，出口商最好在開(kāi)證之前與進(jìn)口商就信用證相關(guān)條款進(jìn)行充分的討論。收到信用證后，若發(fā)現(xiàn)對(duì)某些條款存在爭(zhēng)議，應(yīng)及時(shí)與進(jìn)口商聯(lián)系，尋求修改，以免交單后遭遇無(wú)理拒付，引發(fā)糾紛和風(fēng)險(xiǎn)。