鄉村振興戰略背景下綠色金融政策及商業銀行對策淺析

許國萍

（黃河科技學院，鄭州450006）

引言

實施鄉村振興戰略，是黨的十九大作出的重大決策部署。它抓住了當前鄉村振興亟待解決的“人”“地”“錢”關鍵問題，是解決人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發展之間矛盾的必然要求。

工業化以來，各種資源從鄉村流向工業和城市的現象非常普遍，使鄉村衰退，成為全球共同面臨的挑戰。這種現象在中國呈現為更加明顯的新“三農”問題，成為全球需要研究的一個重要問題。國外學者關于鄉村振興的研究，主要圍繞鄉村振興的要素、鄉村振興的主體等方面。比如，Johnson T G認為，發展農村金融是農村振興的關鍵所在。Greene M J認為，政府在鄉村振興有著不可替代的主體作用。而在農村金融服務方面，更多運用的是金融排斥理論等。國內學者關于鄉村振興戰略中金融支持的研究，在國家實施鄉村振興戰略提出前，主要是圍繞農村普惠金融、金融扶貧等方面來展開。如蘇寧金融研究院認為，由于持續的盈利記錄和完整的交易信息不完善、相對可靠的抵押物（品）缺乏、農村地區征信數據覆蓋不足，以及“三農”目標客戶群的小額、分散特性和服務“觸達”能力偏弱四方面的客觀因素制約，導致由銀行體系主導的傳統金融體系對“三農”金融的滲透并不充分。

因此，提高金融服務水平，是鄉村振興戰略實施的現實需要。一方面，“金融排斥對我國縣域經濟系統存在顯著的負向影響”，導致縣域金融資源更加缺乏，鄉村振興金融支持相對薄弱；另一方面，鄉村振興是一個全方位的振興，對金融的需求是巨大的、多樣化的，需要匯聚廣泛的金融資源和社會力量。而商業銀行等金融機構是我國農村地區金融機構的重要組成部分，從綠色金融角度加強各大國有商業銀行參與、滲透農村金融市場的力度，能夠更好地滿足鄉村振興戰略實施過程中對金融提出的更多層次需求，也能夠促進商業銀行更加有力地服務于實體經濟發展。

一、我國綠色金融政策體系構建

（一）綠色金融的概念及其發展

綠色金融是指提供金融服務以支持環境改善，應對氣候變化和有效利用資源的經濟活動。綠色金融通過多元化的政策安排引導資金進入綠色產業，遵循金融市場運作的基本規律，以生態文明建設為指導。以信貸、證券、基金以及衍生工具等為手段，促進經濟發展與環境保護的協調發展，引導社會資金投資環保，節能，清潔能源，綠色交通，綠色建筑等。從國內外綠色金融發展的實踐來看，目前成熟的綠色金融服務主要包括綠色信貸、綠色債券、綠色基金和自然資源產權交易市場。

（二）我國綠色金融體系內容

2015年9月，中共中央、國務院聯合發布了“生態文明體制改革總體方案”，提出要建立綠色金融體系，主要包括以下方面。

一是要推進綠色信貸，采取金融折扣等手段增加支持，明確貸款人的盡職調查要求和環境保護法律責任；二要加強資本市場相關制度建設，建立綠色股票指數，開發相關投資產品，發行銀行綠色金融債券和綠色公司債券，鼓勵綠色信貸資產證券化；三要支持各種綠色發展基金的建立，實施市場化運作；四是建立上市公司環境信息強制披露機制；五要完善節能、低碳、生態環保項目保障機制，加大風險補償力度，建立高風險地區環境污染強制責任保險制度；六要建立綠色評級體系和公益性環境成本核算與影響評估體系；七要推動綠色金融領域國際合作。

在后來頒布的“十三五”規劃綱要中，再次提出了在中國建立綠色金融體系的目標，各項配套的綠色金融政策也相繼出臺。

1.“關于構建綠色金融體系的指導意見”

2016年8月，包括中國人民銀行和財政部在內的七部委聯合發布了“關于建立綠色金融體系的指導意見”。意見中提出，要大力發展綠色信貸，探索通過再貸款和專業化擔保機制等方式支持綠色信貸發展；完善環境權交易市場，以碳排放權、排放權、能源使用權等各種環境權為基礎，開發各類碳金融產品和融資工具，拓寬企業綠色融資渠道；支持地方發展綠色金融等。

2.綠色信貸：綠色信貸指南和能效信用指南

早在2012年4月中國銀行業監督管理委員會就商業銀行發布了“綠色信貸指引”，對銀行業金融機構實施節能減排和環境保護綠色信貸提出了明確要求。“指引”要求銀行業金融機構大力推進綠色經濟、低碳經濟和循環經濟的綠色信貸支持，明確綠色信貸的支持方向和關鍵領域等。

2015年1月，中國銀行業監督管理委員會與國家發展和改革委員會聯合發布了“能效信用指引”，要求銀行業金融機構開展節能產品和服務創新。“能效信用指南”重點關注鼓勵商業銀行在融資方式上進行創新，促進綠色金融債券的發行等。

3.綠色證券：綠色金融債券公告和綠色債券發行指引

2015年12月，中國人民銀行發布了“綠色金融債券公告”，以鼓勵遵守監管要求；國家發展和改革委員會發布了“綠色債券發行指引”，為發行綠色債券的公司提供了強有力的支持，如簡化綠色債券債券審查程序、提高審查效率等。綠色債券指南鼓勵地方政府以各種方式支持綠色債券發行；鼓勵設立專門的地方綠色債券擔保基金，拓寬擔保信用增級渠道，鼓勵探索排污權的使用、信貸增強權，如排水權和知識產權、預期的綠色收入承諾等。

“綠色債券指引”發布后不久，上海證券交易所也于2016年3月發布了“關于啟動綠色企業債券試點的通知”，進一步詳細說明綠色公司債券上市的詳細規則。

4.碳排放市場建設

2014年，國家發展和改革委員會發布了“碳排放交易管理暫行辦法”，詳細規定了中國碳排放配額交易市場的監管。隨著北京、上海、湖北、深圳等七個省市碳排放交易試點項目的啟動，中國碳交易市場的試點工作不斷深化。全國碳市場的第一階段涵蓋八大行業：石化、化工、建材、鋼鐵、有色金屬、造紙、電力和航空。將有近萬大中型企業被納入碳配額管理，碳排放市場建設成效初顯。

二、商業銀行發展綠色金融的建議

商業銀行作為金融市場的重要組成部分，在綠色金融實踐中發揮著不可替代的作用。綠色金融要求銀行將環境政策作為經營決策中一項重要的考量因素，在信貸項目的分析評估中將環境成本、環境收益與風險納入考核評價體系，引導信貸資金投向綠色產業。對商業銀行來說，綠色金融政策既是對傳統金融服務產品的創新，也是商業銀行主動承擔企業社會責任的重要方式，有利于實現經濟效益與社會效益共贏。

（一）制定綠色金融服務戰略，協調綠色金融服務的發展

在綠色金融作為國家戰略崛起的背景下，綠色金融市場的發展呈上升趨勢。綠色金融服務有助于降低商業銀行信貸風險。在經濟結構調整、去產能的背景之下，高污染高能耗行業風險積聚，綠色金融的發展是銀行優化信貸結構，降低信貸風險的重要舉措。商業銀行應及時確立綠色金融服務戰略，重視綠色金融服務發展，將綠色金融服務戰略作為推進銀行傳統業務升級與轉型的重要途徑，統籌綠色金融服務發展。設置綠色金融服務事業部，統一領導全行綠色金融服務的開展，統一全行思想，在信貸業務開展過程中大力推進綠色信貸業務增長，建立有效的綠色金融服務評估體系。

（二）加強綠色金融人才培養，加大綠色金融產品研發力度

加強綠色金融服務人才培養，創造人才競爭優勢。綠色金融服務產品對于從業人員素質提出了更高的要求，如專業行業、排污權交易、碳金融等綠色金融服務產品對金融服務人員的專業知識提出了要求。商業銀行應根據綠色金融業務的發展需要，重點培育綠色金融服務專業人才，并占據綠色金融同業的競爭優勢。加強綠色金融產品研究，創新綠色金融服務，借鑒上海浦東發展銀行等同行綠色金融服務的成功經驗，“中國廣東核電有限公司額外碳收入中期票據”、興業銀行“興源2014年第二期綠色金融信貸資產支持證券”等成功案例，加以研究，并結合各商業銀行業務發展實際情況，針對性地推出綠色金融服務產品，積極拓展行內綠色金融業務。

（三）利用綠色金融政策的優勢，振興現有的綠色金融資源

在利率市場化、金融脫媒化與競爭白熱化的市場環境之下，商業銀行“貸”與“存”之間的利差逐漸被壓縮，傳統資產負債業務的利潤將被逐步降低，銀行傳統金融產品面臨贏利壓力與監管壓力的沖突。隨著國家綠色金融政策日益完善，商業銀行應積極關注并研究相關部門最新綠色金融服務政策，注重研究綠色信貸、綠色債券、綠色資產證券化等業務，抓住綠色金融市場政策的機遇。認真梳理存量客戶綠色金融業務需求，當前綠色金融服務的開展應積極盤活存量客戶資源，考慮到客戶的多元化財務需求，開展交叉營銷以滿足合格的企業綠色金融融資需求。積極探索綠色債券發行業務，在債券承銷、權益融資、顧問咨詢等業務領域獲得中間業務收入，試點發行綠色債券置換商業銀行信貸資產等。