互聯網金融風險防范的研究

史京鑫

(湖南師范大學 商學院，湖南 長沙 410081)

一、前言

據統計，國內手機銀行的用戶中18—35歲人群占比94%[1]。其中絕大部分人使用過手機銀行支付，便捷的網絡支付推動了互聯網金融的發展。互聯網金融的發展有利于倒逼銀行業的改革，有利于刺激實體經濟的發展和優化，有利于促進市場經濟的全面發展。所以研究互聯網金融的必要性變得越發重要[2]。

目前，我國互聯網金融的發展出現了多種模式，概括為第三方支付、大數據金融、P2P借貸平臺、傳統金融業務的網絡化、眾籌和第三方金融平臺六種模式，在日益發展的互聯網金融中呈現出營銷渠道網絡化、銷售對象平民化、購買方式便捷化、金融服務人性化等特征[3]。在互聯網中開放、平等、去中心化、自由是其核心思想，而傳統金融復雜、嚴格、契約和模式化，兩種不同的思想理念結合起來產生了互聯網金融。互聯網金融與傳統金融有著很多方面的不同，但無論是互聯網金融還是傳統金融都會存在風險。[4]2014年是互聯網金融發展較為迅猛的一年，在這一年中有許多家P2P平臺先后“跑路”，給人們敲響了警鐘。互聯網金融有著收益高、風險高的特點，絕大部分P2P平臺都把互聯網金融的著重點建立在“安全”之上，如何讓投資人“保值”，于是大部分互聯網金融機構、平臺都與大型融資性擔保公司展開了戰略合作，提高其安全級別，建立嚴格的資金管理制度，比如設立還款風險儲備，將投資人的資金交由第三方賬戶托管，以此來確保投資人的資金安全與收益。互聯網金融安全的維護并不像傳統金融那么簡單，它是在一個虛擬的環境下，在政府和有關部門的監管之下更注重的是其自身的自覺性。我國的互聯網金融正處于機遇和挑戰并存的時代，在這個大環境之下互聯網金融的發展有著強力的技術支持，有著龐大的市場供給，有著多樣的政策配合，但是同樣也有著金融泡沫、誠信缺失、市場操作不規范等一系列問題，那么互聯網金融要如何在機遇與挑戰中生存發展，有必要了解互聯網金融的風險利弊，取長補短，使互聯網金融更加健康規范地發展[5]。

國內有許多專家學者從靜態角度和動態角度出發對互聯網金融進行了研究。蘭秋軍在《互聯網金融數據抓取方法》中指出互聯網金融是完完全全來自于傳統金融的，它們立足于傳統的金融基礎之上向互聯網金融拓展；葉冰在《網絡金融的風險管理研究》中表明互聯網金融是互聯網企業向公眾提供的金融服務行為，將在互聯網上所發生的金融活動稱之為互聯網金融。本文將結合專家學者的觀點來研究互聯網金融風險的防范。

二、互聯網金融與傳統金融的區別

互聯網金融是從傳統金融發展而來的，但又不同于傳統金融，它們之間存在的區別：1.客戶體驗的差距。在傳統金融中的銀行，主要以盈利為目的，所以很多人會有“銀行的每項服務都是要收費的”，“你必須滿足銀行開出的條件后才能享有銀行的相關服務”的感覺；但互聯網金融在其剛剛出現的時候是不以盈利為主要目的的，更加注重的是客戶的體驗，以此聚攏更多的人氣，從而擴大影響力，所以更加注重服務和客戶的感受是互聯網金融和傳統金融的一大區別。2.客戶的差別。在傳統金融如銀行中，所服務的理財客戶大多資金都超過了一萬元以上，而互聯網金融的客戶則平民化，資金沒有傳統金融服務對象那么雄厚。對于傳統金融來講，資金的缺乏對于辦理業務來說是一件比較難的事，但互聯網金融方面對客戶資金的要求并沒有那么高，例如“螞蟻聚寶”少則幾百元錢即可購買基金投資理財，雖然單體客戶的資金少卻達到了積少成多的效應，有效地利用了大量的閑置資金，促進了網絡金融的發展。3.覆蓋性。傳統金融的覆蓋性有限，受地域和時間的約束，在不發達地區或是人口較少的地區傳統金融類別的機構會很少，所以導致某些地域經濟發展持續落后，傳統金融在人口不聚集的環境下很難生存，而互聯網金融打破了這一束縛，只要有網絡即可展開金融業務和金融服務，互聯網金融所覆蓋的地域會更加廣闊，所服務的人群更多，所以更有利于提升資源配置效率，更好地促進實體經濟的發展。

三、互聯網金融的風險

(一)互聯網金融風險類別

1.系統的技術風險。系統的技術風險包括系統性安全風險、技術選擇風險和技術支持風險。系統性安全風險主要是由于黑客的入侵所造成的，其次是互聯網的傳輸故障、網絡病毒，如若不加以解決就會造成計算機的癱瘓，用戶經濟蒙受損失，這是安全風險，而安全風險就會導致技術風險，互聯網金融的交易資料和數據都是儲存在計算機里面的，相關的信息也完全是通過互聯網傳輸，但是互聯網是有開放性的，而且也有不完善的系統漏洞，在這樣的情況下黑客就容易在信息傳送過程中進行攻擊。然后是技術選擇風險，這類風險是由于在解決問題時操作方存在操作失誤所造成的，可能是因為互聯網技術的落后，也有可能是因為信息在傳輸的過程中效率過低。

2.運營風險。此類風險包括操作風險、市場選擇風險和信譽風險。操作風險顧名思義，是交易主體在操作中失誤所造成的安全隱患，有可能是因為交易主體對于互聯網金融方面的知識了解不夠全面、不夠系統從而造成資金流動性不足等風險。市場選擇風險則是由于信息的不對稱讓客戶面臨道德風險或者是不利選擇的業務風險。信譽風險則是指互聯網與客戶之間雙方并沒有能建立良好的關系而不能開展相關的金融業務[6]。

3.洗錢套現的風險。同傳統的金融機構相比，一些互聯網金融機構對于客戶的資料審查并不嚴格，缺少交易真實性核查的手段，一些不法分子趁這個漏洞實行犯罪活動，他們進行匿名交易，在操作中買賣雙方在已經注冊的網絡平臺上通過虛擬商品交易就可以進行套現洗錢等一系列不法活動。由于互聯網金融交易具有隱蔽性，對于不法分子的不法交易很難做到實時監控，所以有些不法分子乃至組織利用虛擬貨幣進行洗錢套現。

(二)機構所面臨的風險

1.技術性風險。互聯網金融的前提是互聯網技術的發展，所以與傳統金融相比互聯網金融更加依靠互聯網技術的進步和發展，互聯網技術就目前而言還存在著不少漏洞，有時機構商家惡性競爭時利用黑客技術進行打壓和攻擊對手，造成對方機構和對方機構的客戶蒙受經濟損失。

2.高杠桿率流動性風險。例如P2P網貸平臺中高杠桿率帶來的運營風險是顯著的，許多平臺機構公司承諾“包賠本金”但卻沒有相對應的資本約束和準備金保障，一旦資金撤離，互聯網金融將受到嚴重的打擊[7]。

3.信用風險。同傳統金融相比，互聯網金融并非實體經濟，小微企業是互聯網金融的參與主體，這些企業的基本特點都是資金少，規模小，經營風險大，存在信用風險。

(三)用戶所面臨的風險

1.信息泄露風險。由于互聯網金融面臨著難監管的問題，有許多不良機構倒賣客戶信息進行盈利，給客戶造成了許多不便甚至還會造成客戶的經濟損失，用戶信息的泄露還會造成不法分子盜用客戶信息來進行一些犯罪活動，嚴重危害了客戶的經濟安全和個人信譽。

2.互聯網金融資金鏈斷裂或不誠信風險。目前互聯網理財越來越多，和傳統金融相比其理財利率要高很多，所扣除的相關費用要少得多，所以大多數人選擇在互聯網金融機構上投資理財，但是互聯網金融一旦融資困難，資金不流通，資金鏈就很容易斷裂，一旦出現資金斷裂，投資者將會面臨全部資金損失的風險[8]。

3.信息滯后或真實性風險。傳統金融離不開信息的傳播和收集，互聯網金融也不例外，在互聯網金融中信息有時候會發生滯后性，尤其在遭受黑客入侵或是網絡病毒入侵時，網絡會崩潰或者出現故障，那么互聯網金融機構所發布的信息就會發生滯后，客戶有時不能及時掌握其信息就會遭受經濟損失。

四、互聯網金融風險的防范

(一)政府層面

1.完善相關法律法規。早在2015年中國人民銀行聯合國家互聯網信息辦公室、工業信息化部、財政部等相關部門制定了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，出臺的相關法律法規逐年增加，完善相關法律法規才能規范互聯網金融的秩序，有了法律法規的約束互聯網金融才會更好地發展。

2.出臺扶植政策。國家應積極制訂和出臺對于互聯網金融尤其是對于小微金融機構的扶植政策，促進其快速發展，以互聯網金融的發展推動市場經濟的發展。

3.完善監管。應把金融監管部門和網絡監管部門聯合起來，設立專門的互聯網金融監察機構，加強互聯網監管技術的研發，把互聯網金融犯罪扼殺在萌芽中。

(二)金融機構方面

1.大力發展網絡技術。互聯網金融有很大一部分風險來自于互聯網本身，網絡黑客利用互聯網自身的漏洞進行攻擊，網絡病毒利用互聯網的傳輸和漏洞進行攻擊和擴散，這些都會造成互聯網金融在運營或者在與客戶交易中造成不可估量的損失，不利于互聯網金融的發展和壯大，所以應大力發展互聯網技術，以便及時發現并且妥善處理好隱藏的或是已發生的風險，從而能夠更好地自我保護和自我修復[9]。

2.完善內部制度。內部制度是互聯網金融機構的“防火墻”，建立完善的企業內部制度可以有效地防范金融風險，完善的企業內部制度對于互聯網金融企業以及其所服務的對象很重要[10]。

(三)用戶方面

1.加強自我保護意識。在面對互聯網金融方面的業務，用戶應增強自我保護意識，不要輕易相信網絡的宣傳，在進行網絡金融理財時應充分了解該理財機構的相關信息和資質，這對保護自我財產安全可起到重要的作用。

2.不貪圖便宜。目前網絡金融的入門門檻低，魚龍混雜，消費者應該多去了解，去正規的互聯網金融機構辦理業務，不要相信低風險高收益，因為無論是傳統金融還是互聯網金融風險與收益是并存且是成正比的，這是不變的定律。