中國銀行體系的短板

文/宗濤 編輯/張美思

作者系經(jīng)濟(jì)學(xué)博士、金融學(xué)博士后

如有更多的中小銀行能在服務(wù)小微企業(yè)的主業(yè)中深耕細(xì)作，將有利于實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)和中小銀行的良性共贏發(fā)展。

中國的中小銀行，數(shù)量相當(dāng)龐大：截至2016年年底，我國共有約4000家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，其中絕大多數(shù)是農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行等中小銀行。特別是近幾年，我國中小銀行數(shù)量增加更快，村鎮(zhèn)銀行已發(fā)展到1400多家，同時(shí)還新設(shè)立了10家左右的民營銀行。問題是，本應(yīng)專注服務(wù)于小微企業(yè)的中小銀行似乎沒能很好地解決小微企業(yè)融資難、融資貴的問題，偏離主業(yè)的情況較大銀行更為嚴(yán)重，這是中國銀行業(yè)的短板。究其根由，主要是沒能建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)，從而使得中小銀行缺乏與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)緊密相連的內(nèi)在基因。

目前，我國中小銀行的理財(cái)?shù)荣Y管產(chǎn)品的擴(kuò)張速度要快于大銀行，同業(yè)業(yè)務(wù)占比也明顯更高，很多中小銀行的存款在總負(fù)債中的占比不足50%，資金來源高度依賴金融市場(chǎng)，面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)。而在資產(chǎn)運(yùn)用中，部分銀行貸款業(yè)務(wù)占比不足30%或更低，而大部分資金則運(yùn)用于影子銀行類業(yè)務(wù)。

筆者2013年在德國調(diào)研時(shí)，德國中央銀行一位官員向我們介紹說，德國服務(wù)中小企業(yè)的金融體系較為完備，因而聽不到中小企業(yè)抱怨融資難、融資貴。在德國，除德意志銀行等少數(shù)大型商業(yè)銀行外，從儲(chǔ)蓄銀行到州立銀行，從復(fù)興信貸銀行到擔(dān)保銀行，再到合作銀行，無不把中小企業(yè)業(yè)務(wù)視為重點(diǎn)。

以儲(chǔ)蓄銀行為例。儲(chǔ)蓄銀行是德國重要的零售銀行，服務(wù)范圍涵蓋了除投機(jī)性業(yè)務(wù)外的所有零售業(yè)務(wù)。德國法律將儲(chǔ)蓄銀行明確定位于確保向當(dāng)?shù)貍€(gè)人、中小企業(yè)及公共部門（包括低收入家庭或小微企業(yè)）提供廣泛的高質(zhì)量的金融服務(wù)。據(jù)此，即使在私人銀行不涉足的偏遠(yuǎn)和低收入地區(qū)，也能獲得儲(chǔ)蓄銀行的基本金融服務(wù)。德國法律還規(guī)定，儲(chǔ)蓄銀行要運(yùn)用其凈收益來促進(jìn)當(dāng)?shù)氐目沙掷m(xù)發(fā)展，包括贊助慈善、文化、體育、科研、環(huán)境及商業(yè)發(fā)展項(xiàng)目。所有當(dāng)?shù)鼐用瘢òㄓ慰停┒寄軓倪@些資金使用中獲益。而這些資金的年使用額達(dá)5億歐元以上。

由于更注重當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會(huì)福利的最大化而非盈利的最大化，儲(chǔ)蓄銀行不參與高風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)，因而受金融危機(jī)的沖擊很小。當(dāng)前，儲(chǔ)蓄銀行擁有約1億個(gè)活期存款賬戶，并為5000萬客戶提供服務(wù)，是德國約50%的居民和44%的企業(yè)的開戶行，且90%的資金來自儲(chǔ)蓄。儲(chǔ)蓄銀行的董事們則會(huì)用大量時(shí)間實(shí)地了解當(dāng)?shù)乜蛻舻那闆r，通過建立私人關(guān)系，與很多客戶維持著長期的業(yè)務(wù)關(guān)系。這是總部遠(yuǎn)離當(dāng)?shù)氐钠渌y行所不具備的優(yōu)勢(shì)。

反觀中國的中小銀行。如城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行等，大多由地方政府控股并任命高管，其主要目標(biāo)是服務(wù)于當(dāng)?shù)佚堫^企業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和政府融資平臺(tái)；至于我國的民營銀行，則大都由明星企業(yè)控股，而村鎮(zhèn)銀行則相當(dāng)于大中型銀行的分行。這些銀行的業(yè)務(wù)模式雷同，在公司治理的內(nèi)在基因上，沒有把服務(wù)社區(qū)、反哺社區(qū)作為首要目標(biāo)。

從更深層次看，中小企業(yè)才是吸收就業(yè)的主體，也是增加經(jīng)濟(jì)活力與韌性的保障，對(duì)實(shí)現(xiàn)全國層面的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)意義重大。然而這些目標(biāo)并非地方政府的目標(biāo)：地方政府緊密控制地方性銀行瞄準(zhǔn)的是支柱產(chǎn)業(yè)和重點(diǎn)項(xiàng)目，而這些產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目更多與國有企業(yè)、平臺(tái)公司相聯(lián)系。因此，干預(yù)的結(jié)果非但沒有提高中小銀行服務(wù)小微企業(yè)的積極性，反而更偏離了這一目標(biāo)。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大，不良率高，銀行服務(wù)小微企業(yè)的成本也更高。但筆者認(rèn)為，商業(yè)銀行的利率定價(jià)模型已非常成熟，對(duì)小微企業(yè)的利率進(jìn)行適當(dāng)上浮，完全可以覆蓋其風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和經(jīng)營成本。目前，銀行貸款利率在6%—7%左右，而民間借貸的年化成本起碼在20%—30%，因而，小微企業(yè)完全能夠接受貸款利率一定程度的上浮。

從我國少數(shù)真正服務(wù)于當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)和農(nóng)戶的農(nóng)村商業(yè)銀行的現(xiàn)實(shí)情況看，其盈利能力和盈利平穩(wěn)性均明顯高于同業(yè)的平均水平。未來，如有更多中小銀行能在服務(wù)小微企業(yè)的主業(yè)中深耕細(xì)作，將有利于實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)和中小銀行的良性共贏發(fā)展。