會計信息及其研究利用綜述

王詩雯

（東北財經大學 會計學院，遼寧 大連 116023）

1 會計信息的概念

會計信息可分為財務會計信息和管理會計信息，是企業從會計視角所揭示的經濟活動情況，包括企業的財務狀況、經營業績和現金流量等，具體包括反映過去所發生的財務信息，即有關資金的取得、分配與使用的信息，如資產負債表、利潤表等；管理所需要的定向信息，如各種財務分析報表、對未來具有預測作用的決策信息等。決策者可通過對會計信息的分析整理了解企業過去的財務狀況、控制當前的經營活動、預測未來的趨勢前景，保證企業生產經營有序、高效地發展。

我國學者對會計信息的概念也有著十分豐富的觀點，如葛家澍等人提出的會計信息真實虛幻觀，他們認為財務會計是一種客觀存在，但是如果不通過確認、計量、報告和披露，就無法知曉企業究竟發生了哪些價值運動以及這些價值運動的結果，而會計信息就是反映這種看不見摸不著、只能通過信息才能顯示出來的客觀事物的“既真實又虛幻的信息”；又如會計信息的經濟利益觀，張蘇彤、康智慧認為會計信息作為重要的生產要素，體現著某種利益訴求并產生相應的法律關系，其本身就是經濟利益。當然還有其他的諸如會計信息產權觀、公共產品觀、邊界論等多種觀點，這些觀點從不同的角度對會計信息的內涵和外延進行了定義理解，但是就其本質，會計信息都是反映企業經營狀況和資源配置的經濟信息，是企業決策和處理經濟事務的重要依據。

2 會計信息的利用價值

會計信息作為財務工作的核心環節，與企業的經營與發展之間存在著一種積極的相互影響的關系。會計信息來源于企業的經營活動，又作用于企業的發展。有效的會計信息是企業提升自身價值，保持核心價值力的一種關鍵的資本要素。會計信息的重要作用具體體現在以下方面。

2.1 會計信息對公司治理的作用

良好的披露機制可以完善公司治理。由于所有權和經營權的分離，在股東和經營者之前存在著信息不對稱和道德風險。會計信息反映了企業在一定時間的經營成果和財務狀況，股東可以通過會計信息考核企業領導人經濟責任的履行情況，對管理層的經營能力進行評價。所有者還可以通過與經營者建立管理契約對經理進行激勵。 Bushman，Engel and Smith（2006）就 1970－2000年的公司做了大樣本分析，研究結果顯示公司的凈收益在某種程度上反映了管理者的努力程度。因此，所有者可以根據在經理控制范圍內的會計信息設計激勵合同，這是會計信息對公司治理的薪酬契約作用。同時，會計信息還可以幫助經營者找出生產經營中的漏洞不足，找出存在差距的原因，完成對員工的業績、公司的運營情況的考查，有助于企業內部管理當局加強科學管理，做出經營決策，提高經濟效益，維護企業利益，保護投資者的合法權益。

2.2 會計信息的信號傳遞作用

在資本市場的眾多信息中，上市公司在管理層面向公眾披露的財務報告不僅是對企業過去經營狀況的客觀描述，還隱含著企業未來發展趨勢的信息（Ou and Penman，1989a，b；Lev and Thiagarajan，1993；Abarbanell and Bushee，1997）。 在證券市場上存在著信息不對稱和逆向選擇的問題，內部管理者往往比外部投資者掌握更多的有關公司的信息。由于不對稱信息的存在，投資者會認為公司不披露信息是因為包含不好的信息。因此，在購買公司的證券時，理性的投資者會降低他們愿意支付的價格，或要求更高的資本報酬率，來補償其可能受到的風險。這時，高質量的公司就會通過會計信息來傳遞運營良好的信號，如管理者對公司未來發展狀況的預期或者資本結構、股利政策等直接或間接的信號，來與運營不佳的公司相區別。這說明在信息不對稱情況下，擁有較高質量和較低成本水平的賣方會主動向市場傳遞商品質量和成本等信息以求在價格上得到補償（Penman，1980）。充分利用會計信息的信號傳遞作用，可以幫助外部使用者更好地做出經濟決策，提高市場的透明度，避免因投資者平均估價而形成檸檬市場（lemon market），使整個證券市場更有效率地運行。

3 會計信息利用的局限因素

生產會計信息的目的在于利用，會計信息是企業處理日常業務的重要依據。充分利用會計信息，并將其結合于企業的未來發展，是會計界的一項重要任務。然而，當前我國企業的會計信息利用程度卻尚不充分，主要是受以下三個原因的制約。

3.1 會計信息本身的局限性

3.1.1 會計信息的滯后性

會計信息是對過去的一段時間或時間點的經營成果、財務狀況及現金流量的計量和報告。除部分上市公司外，企業所披露的會計信息中很少包含對企業未來發展趨勢的預測。隨著市場風險的加大、經營環境的波動加劇，反映企業歷史情況的會計信息預測未來趨勢的能力也隨之相應減弱。同時會計報告的編制周期也會導致會計信息的滯后。現行的財務報告主要有中期報告和年度報告。我國《公開發行股票公司信息披露實施細則》規定，中期財務報告應于每個會計年度前六個月結束后的兩個月內編制完成并對外披露，年報應于每個會計年度結束后的四個月內編制并對外披露。在瞬息萬變的現代社會，短短幾個月企業的財務經營狀況就可能發生巨大的變化，對于外部使用者來說，反映企業未來發展趨勢的信息可能要比歷史信息更有利于其做出決策。

3.1.2 會計信息存在主觀判斷的差異性

會計職業判斷是指會計人員按照會計準則、制度的要求，根據企業的理財環境和經營特點，利用自己的專業知識和職業經驗進行判斷與選擇的過程。在經濟業務中，企業不可避免地要進行職業判斷。很多會計信息都需要會計人員進行估計，如壞賬和或有負債的估計、無形資產攤銷年限、投資性房地產和可供出售金融資產的公允價值等，都需要會計人員根據實際情況進行處理。會計職業判斷涉及主觀判斷，財務人員的專業素養將在很大程度上影響這些會計信息的準確性，其結果也往往因人而異，而其做出判斷所依據的經驗是否適用也是需要考慮的問題。

3.2 會計信息的失真問題

會計信息失真是指會計信息的形成與提供違背了客觀的真實性原則，不能正確反映會計主體真實的財務狀況和經營成果。從21世紀初的股市崩盤，安然公司建立各種特殊目的實體（SPE），美國通信運營商世通公司虛構110億美元收入，到如今在我國發生的SST深泰虛增存貨及預付賬款、安信信托虛假記載投資收益、中信泰富隱瞞外匯交易巨虧信息，這一切都說明了會計信息失真始終是一個影響經濟健康發展的歷史性問題。導致失真問題的原因主要是企業的管理當局過于追逐近期利潤最大化，通過利用關聯方交易、虛構會計信息，尤其是公允價值信息，來操縱利潤。會計信息失真問題會破壞經濟秩序，影響會計信息的有效利用，損害債權人和股東的權益，違背了我國企業會計信息公開客觀性和真實性的原則。

3.3 企業非財務信息利用較少

非財務信息是會計信息的一部分。與財務信息相反，非財務信息以非財務資料形式出現，不完全滿足可定義性、可計量性、可靠性和相關性，具體包括背景信息、社會責任、經營業績說明、管理部門的分析討論、前瞻性信息和核心競爭力及持續發展。非財務信息不受公認的會計準則約束，因而其形成并不像財務信息那樣規范。非財務信息主要涉及管理層活動、企業經營戰略目標、產品信息等各類信息，涉及范圍較廣，雖然具有相關性，但是由于缺少可靠性，非財務信息又不以貨幣計量、缺乏可比性，使得企業過多重視財務信息，而對非財務信息利用較少。可是財務信息難以反映未來的信息，難以全面地體現企業所面臨的風險，因此企業應該在利用財務信息的同時，結合非財務信息進行分析，采取適當的方法對其合理地利用。

4 改善對會計信息利用的現狀

4.1 改善會計信息本身的局限性

（1）提高會計信息的前瞻性。經營風險的不斷加大使信息使用者更加傾向于獲得對企業未來預測的信息。除了可以適當加大會計信息的披露頻率外，企業可提供有關公司業績和前景的討論及分析，彌補沒有預測信息的不足。同時也應建立相關的制度規范，以確保企業對未來趨勢的預測是合理可靠的。

（2）提高會計人員的專業勝任能力，加強對會計職業判斷的規范。首先，由于會計職業判斷涉及主觀因素，因此財務人員是否能夠客觀準確地進行會計估計工作是十分重要的。企業可以定期對會計人員進行專業培訓，幫助財務人員提升相關技能、更好地了解企業所處的環境和經營特點。企業還可以引進具有專業勝任能力的財務人員，以做出更合理的職業判斷。其次，企業內部應該加強對會計判斷的審查，對會計估計以及會計政策的選擇進行規范，進一步確保會計判斷的合理性。

4.2 政府及相關部門應著力加強監管力度，解決會計信息失真的問題

最有力的失真治理措施就是加強會計法制建設及審計力度。主管部門應加大懲處力度，嚴格監管約束企業財務人員，增強其法律意識，杜絕會計造假的問題。同時還應重視對監督體系的建設，不斷提高審計人員的專業水平，增強其業務能力，更好地發揮監督職能。在對企業進行審查時，審計人員應注意關聯方交易是否合規，會計估計及會計政策的變更是否適當以及壞賬準備、存貨等流動資產的金額變化（尤其是期末）是否合理等情況，以防止企業通過操縱這些會計信息虛增利潤，影響披露信息的真實性。

4.3 整合財務信息和非財務信息，提高企業運用非財務信息的能力

首先，由于非財務信息不具有確定性，若要更多地利用非財務信息，企業就要提高非財務信息的可靠性。企業要對非財務信息的來源、收集處理過程進行監控，多渠道收集、生產更多可靠的非財務信息，加大非財務信息范圍的寬度。其次，雖然財務信息和非財務信息都有其局限性，但是只要合理整合，會更有利于企業的分析決策。如在對財務信息進行分析時，可結合非財務信息中的企業背景、經營環境等信息；又如在分析科目金額或者財務比率變動原因時，可以結合企業的經營活動和戰略目標，這樣能夠更有效地進行分析。最后，企業要注重對財務信息和非財務信息進行科學管理，制訂合理的會計信息資源管理規劃，做好分類整理工作，建立并完善財務信息和非財務信息的資源數據庫，實現公司內部各部門的信息共享，以便會計信息的重復使用，提高信息的利用效率。

5 結語

會計信息是投資活動、經營活動和籌資活動的分析基礎。無論是對于投資者、經營者，還是其他利益相關者而言，會計信息都是影響其做出經濟決策的關鍵因素。在瞬息萬變的市場環境中，企業如何充分利用會計信息實現自身更好地發展，將是永遠的課題。