探討在企業(yè)中公允價值的實際運用

文/曾燕，重慶工貿(mào)職業(yè)技術學院

1 公允價值的內(nèi)涵

公允價值指的是在自由、平等的交易過程中，彼此了解的交易雙方資源進行債務清償或資產(chǎn)交換的金額。也就是說，公允價值包含了兩方面的含義：首先，此金額對于交易雙方而言都是能夠接受的一個比較合理的價格，或者說，交易雙方一定要清楚標的具體狀況，盡量縮小交易雙方對信息的掌握度，使有效防止惡性欺詐事件的發(fā)生概率，同時，交易應秉承完全自愿的原則，強制性交易價格或清算等非持續(xù)經(jīng)營條件下的交易價格并非公允價值；其次，公允價值并非成本計量，而是價值計量，在會計計量中，價值和成本是兩個主要性質，在初始確認的時候，公允值和成本大致相同，不過這需要以產(chǎn)生公平的交易為前提。

2 公允價值的特征

公允價值有強相關性的特征，采用該種方式能夠符合會計使用者對于決策有關的會計信息的要求。第一，公允價值可以在一定程度上體現(xiàn)出企業(yè)財務情況，這樣就能夠增強財務信息的相關性。相較于歷史成本，公允價值能夠比較精準地反應企業(yè)的現(xiàn)金流量，進而更好地體現(xiàn)企業(yè)的償債水平、營運水平與其面臨的財務風險。換言之，按照公允值算得的信息可以給企業(yè)投資人，債權人、管理者的運營、決策帶來更加有效的支持。第二，公允價值可以更加準確地體現(xiàn)出企業(yè)收益。當前對于企業(yè)收益的預估是按照收入和相對的費用、成本比例算得的，收入的估算是按照當下的市價算得的，而費用、成本則是按照歷史成本算得的。此兩者具有的比例并非在一個時間點上的價值配比，從信息決策人員的角度上來看，通過這種方式得到的收益沒有太大的決策價值。所以，費用、成本如果采取公允價值來計算同時再與其對應的收入進行配比的話，就能夠更加符合報表使用者的需求。由相關性上來說，公允價值跨越了傳統(tǒng)會計完全采取歷史成本計量，而僅僅是提供之前信息的限制，對投資者預估企業(yè)的發(fā)展前景有著更強的決策相關性。

3 在企業(yè)中公允價值的實際運用

3.1 提升現(xiàn)值技術的可行性

一些諸如負債或資產(chǎn)的會計要素在市場上難以獲取可用于觀察的交易價格，目前市場上預估公允價值最常用的方法是將今后的現(xiàn)金流量通過某一折現(xiàn)率折算為當前現(xiàn)金價值的現(xiàn)值計量。不過由于今后現(xiàn)金流量的時點、金額、貨幣時間價值都很難明確下來，因此在具體的計量過程中通常都比較困難，所以現(xiàn)值計量的復雜程度就是公允價值計量模式施行的難點。我國金融市場的發(fā)展程度還不夠高，匯率與利率都還沒有實現(xiàn)完全的市場化，生產(chǎn)要素市場也有待完善，所以，我國在采用估算技術計量公允價值的時候還缺少一個比較合理的市場參考標準。與此同時，目前國內(nèi)還缺少一套比較詳盡且規(guī)范的公允價值計量技術、同時具備比較強的可操作性的執(zhí)行指南。這些都將在一定程度上影響到上市銀行財務報告的透明度與可比性和公允價值計量的可靠性。

新會計準則施行之后，通過公允價值計量帶來的新動向是現(xiàn)今流量分析的重要性將提高，推動上市企業(yè)估值模式和發(fā)達國家接軌，將以凈資產(chǎn)為指導的剩余收入模式與以凈利潤為指導的市盈率模式逐步轉變成現(xiàn)金流量模式與以現(xiàn)金流為指導的紅利折扣模式。

3.2 計量負債時要顧及到償債實體的資信情況

一項負債最具相關性特征的計量要能夠反應企業(yè)資信的變化情況，這是由于企業(yè)債權人一般會將企業(yè)的此項負債當作資產(chǎn)，他們在確定其投資額的時候一定能夠會充分考量企業(yè)的資信情況。一家企業(yè)為了獲得現(xiàn)金導致負債的時候，就能夠比較清楚地看到企業(yè)資信狀況對債務價值的影響。期望現(xiàn)金流量法能夠更加清晰地反應出資信狀況對其他負債類型公允價值計量的影響。詳細說來，企業(yè)負債就表示其一定會出現(xiàn)現(xiàn)金流出，由概率上看來，該筆現(xiàn)金流出具有一定的隨機性，它具有一個可能的取值區(qū)間。要是流出金額比較小的話，那么發(fā)生現(xiàn)違約事件的可能性也就比較小，要是流出金額比較大的話，那么發(fā)生違約時間的可能性也就比較大。也就是說，在該種條件下采取期望現(xiàn)金流量法計量負債的現(xiàn)值（公允價值），能夠更加清晰地反應企業(yè)資信狀況對債務價值的影響。企業(yè)資信狀況的變化能夠體現(xiàn)出債權人與股東對于企業(yè)資產(chǎn)索取權的變化情況。當企業(yè)資信狀況變差的時候，債權人索取權的公允價值便將降低，股東剩余索取權價值原本需要提高的金額可能被資信地位降低引起的損失給沖抵掉。因此，借款人資信的改變一定會導致股東權益價值的變化，反過來也是一樣的。假如在負債計量里面不體現(xiàn)出企業(yè)資信狀況的改變，就很難反應出各項債務間存在的經(jīng)濟差異。當通過現(xiàn)值方法來預估一個負債的公允價值的時候，除了可以將它轉變成對某個資產(chǎn)的預估，也就是在獲取的此項資產(chǎn)可以用作向資信狀況與另外一個實體讓渡債務或清償債務之外，更主要是應當全面考量企業(yè)資信狀況的改變，要不然就難以反應出各項業(yè)務間存在的經(jīng)濟差異。

3.3 提高會計人員的專業(yè)水平與職業(yè)判斷能力

全面組織會計人員進行專業(yè)技能的培訓，從而使其職業(yè)判斷力得到有效地增強，加強會計人員對于新準則的學習，使其能夠充分地了解新準則的具體要求。在目前這個快速變化的市場環(huán)境下，了解新準則變得尤為重要。企業(yè)應當盡快建立現(xiàn)代化企業(yè)制度，使其能夠盡早地融入激烈的市場競爭中，并使其會計人員接受市場的磨煉。與此同時，應當完善會計人員的知識結構，增強會計人員的知識技能與理論基礎，為公允價值會計奠定良好的基礎，并提升會計人員的職業(yè)判斷力。總的說來，公允價值是未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值或市場價值，它相較于歷史成本來說，不僅受到各種外部條件的限制，同時還受會計人員職業(yè)判斷力的影響。由技術的角度來說，獲得高質量公允價值，不但要求會計人員具備扎實的專業(yè)知識，同時還要求其具有一定的實踐經(jīng)驗，否則就會影響其進行科學地判斷。