醫(yī)療器械企業(yè)營運資金管理問題研究

文/姚玲宇，哈爾濱商業(yè)大學

1 本研究的目的

目的：企業(yè)管理的核心是財務管理，財務管理的核心是營運資本的管理。對于醫(yī)療器械企業(yè)，加強營運資金管理應該從業(yè)務管理的角度多考慮，包括通過加強管理意識，建立管理制度，細化管理流程，優(yōu)化管理方法，以保持企業(yè)運行狀況良好的營運資金，并改善各種環(huán)境中營運資金的應變能力，以避免資金鏈太緊，過早采取預防措施以實現企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

2 國內外研究文獻綜述

20世紀80年代后，人們的營運資金管理研究的不斷深入發(fā)展，使其成為財務管理學科的一個領域。Kenneth P Nunn（2012）發(fā)表，營運資金的戰(zhàn)略決定因素：產品線透視“主要戰(zhàn)略因素，他用了”戰(zhàn)略規(guī)劃研究所“PIMS數據庫，采用實證方法，探討五類營運資金戰(zhàn)略影響因素。馬廣林（2014）指出，跨分銷企業(yè)營運資金管理跨度具有高層次、多環(huán)節(jié)和不確定性程度的特點，客觀上增加了交叉配送公司營運資金管理的復雜性，跨流通企業(yè)要提高營運資金管理。

3 營運資金管理的相關概述

3.1 營運資金的概念

營運資金也叫企業(yè)營運資本，指企業(yè)投入日常經營活動（營業(yè)活動）的資本，本文所指的營運資金是指狹義的營運資金，它不是簡單的流動資產與流動負債相加減，而是反映流動資產與流動負債之間的關系。

3.2 營運資金控制

營運資金是指企業(yè)的流動資產與流動負債的差額，反映了企業(yè)流動資產與流動負債之間的相互關系。營運資金控制是對企業(yè)流動資產和流動負債的有效管理，營運資金得到有效控制，企業(yè)才會擁有合適的資產利用率，企業(yè)的償債能力也會得到加強。

3.3 資金風險理論

資金風險是指在企業(yè)的運行過程中，由于通貨膨脹、不可抗力或其他因素造成了實際利率的不確定，從而使企業(yè)的實際收入小于預計收入，造成企業(yè)資金的損失。要想獲得收益就必須承擔風險，風險和收益是相輔相成的，這就需要企業(yè)做出風險評估，風險評估是指對風險做出分析和識別從而能夠降低企業(yè)資金風險，使企業(yè)利潤達到最大化。

4 醫(yī)療器械企業(yè)營運資金管理的問題分析

4.1 營運資金管理存在的問題

4.1.1 管理者缺乏對營運資金結構管理的研究

主要表現在：（1）資金來源不穩(wěn)定，缺乏合理有序的安排；（2）信貸嚴重的企業(yè)的項目，大量債權人的形成。

4.1.2 醫(yī)療器械企業(yè)營運資金結構不合理

主要表現在：（1）自有資本比率偏低，短期償債指標不合理；（2）資產結構單一，存貨比重過大且資產管理質量低下；（3）負債結構不合理，借款還本付息壓力大

4.1.3 營運資金管理風險居高不下

5 醫(yī)療器械企業(yè)營運資金管理的對策建議

5.1 逐步建立多元化的融資渠道

在融通渠道多元化的建設上，傳統(tǒng)的融資渠道主要有：自有資金、銀行貸款、客戶資金（預售回款），還有幾個主要的融資渠道：（1）證券融資；（2）典當融資；（3）信托項目融資；（4）流動負債融資。

5.2 完善醫(yī)療器械企業(yè)營運資金結構管理

企業(yè)應高度重視資金預算管理，充分規(guī)劃和控制資本預算管理的協調，根據優(yōu)先級調度安排，并從被動應對資金的有效管理到先進的控制反映了預算管理的中心位置。

企業(yè)的預算管理包括預算編制、預算執(zhí)行、預算調控和預算考評。通過全面預算的編制、執(zhí)行、監(jiān)控與考核等主要步驟，醫(yī)療器械企業(yè)可以保證公司所有的經營業(yè)務均可控，都在合理的預測、實施和修正過程中進行，從而建立起動態(tài)業(yè)務循環(huán)，以確保企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現。

5.3 建立健全醫(yī)療器械開發(fā)企業(yè)營運資金風險管理體系

5.3.1 明確營運資金風險管理的目標

營運資金風險管理的目標是在風險識別和測量的基礎上，對營地的可能性資本風險實現適當的風險管理策略，預防和減少損失的風險，維護企業(yè)利益服務活動和商業(yè)活動。一般來說，營運資本風險管理的目標主要包括以下兩個方面：營運資金風險控制目標和營運資金損失控制目標。

5.3.2 實施營運資金風險預警管理

醫(yī)療器械企業(yè)應結合自身基本特征及所處發(fā)展階段情況，比較分析企業(yè)的會計資料、企業(yè)的營運管理及競爭環(huán)境狀況等信息，設計各種財務指標體系，進行營運資金風險預警，為管理層提供企業(yè)抗風險能力。

6 結論

通過以上分析，醫(yī)療器械企業(yè)應準確掌握營運資金管理的問題及其原因，做出準確的資金風險評估，針對不同類型的器械做出相應的資產評估，把企業(yè)的風險降低到最小，避免企業(yè)遭受損失，使企業(yè)達到利潤最大化，企業(yè)應在某種程度上采取措施來改善目前的宏觀經濟環(huán)境，逐步建立證券融資、信貸融資、股權融資等多種多元化的融資渠道，并引入全面預算管理的概念以完善醫(yī)療器械企業(yè)營運資金管理結構，建立健全的醫(yī)療器械開發(fā)企業(yè)營運資金風險管理體系，包括明確營運資金風險管理目標以及實施營運資金風險預警管理，以解決目前醫(yī)療器械企業(yè)營運資金管理過程中存在的主要問題，如此才能提高我國醫(yī)療器械企業(yè)在國際經濟市場中的競爭力。

【參考文獻】

[1]金楓.國外營運資本管理理論的發(fā)展及其演進.中國海洋大學學報，2014（5）.

[2]毛付根.論營運資金管理的基本原理.會計研究，2014（1）.