大學生創業融資模式研究

文/王靜 王杰 任麗秀 張宇航，中國石油大學勝利學院

1　大學生創業融資的現狀及存在的問題

1.1　創業融資的現狀

隨著時代的變遷，經濟的迅猛發展，高校的不斷擴招，大學生數量日益增多，與此同時大學生就業也成為一熱門話題。所以，大學生開始尋找新的生存方式——創業融資，但是當前，大學生在創業活動中普遍存在融資需求，資金困難是制約大學生自主創業的主要影響因素之一；就大學生自身而言，對創業金融支持政策的了解也較為有限，很多大學生并不知道國家對大學生創業活動的支持政策，沒能獲得第一手信息，這也進一步加深了大學生創業的資金的獲取難度。

而且，當前大學生創業的融資的模式很單一，沒有新的合理的融資模式和渠道來解決他們的“融資難”的問題。當前大學生創業融資的常見模式主要包括以下三類：一是由政府推動的融資方式，如財政專項資金政策、擔保小額貸款、稅費減免、創業基金、創新創業計劃等；二是商業性融資，如銀行貸款、合作伙伴融資、天使投資、風險投資、民間借貸、P2P借貸等；三是親情融資，主要是向親戚朋友借款等。

1.2　創業融資存在的問題

1.2.1投資風險高回報率低

大學生創業融資的來源是風險投資，即由風險投資機構向大學生創業項目注入資金，投資者將不參與創業項目的日常管理，當資本增值后將選擇退出，但是多數投資機構對大學生創業活動的支持力度較小，原因在于大學生創業的投資風險高且投資回報率較低。

1.2.2渠道單一，沒有針對性

當前，大學生創業融資多以親情融資為主，實際調查發現，個人儲蓄、家庭資助、朋友資助是大學生創業活動最主要的三類融資方式，但是親情融資具有一定的局限性，親情融資只適用于家庭物質條件較好的大學生；其次則是銀行借貸，即大學生創業者通過商業銀行、農信社等金融機構獲得資金支持，但中國工商銀行、中國農業銀行、交通銀行、浦發銀行等商業銀行均已退出了專門針對個人創業者的貸款業務，導致大學生在融資時可以利用的渠道很單一。

1.2.3政策、法規未得到落實

相關政策與法規尚未得到貫徹落實，國家為鼓勵大學生自主創業而在創業培訓、融資、稅收等方面出臺了一系列鼓勵政策，但是由于政策所涉及的單位眾多，協調與溝通問題困難重重，這也導致很多政策與法規得不到落實，大學生創業融資難問題并未得到有效解決。

1.2.4融資缺乏連續性

融資支持缺乏連續性，獲取二次貸款的難度極高，國家優惠政策中為大學生創業提供的優惠貸款，僅在項目創辦時提供一次性扶持，當創業項目在經營過程中出現資金困難時，難以獲取二次貸款，這也極大地制約了創業項目的快速發展與成熟，多數大學生創業項目倒在了初創期與發展期；另外，國家所提供的扶持性貸款的額度也較為有限，一般難以支持創業項目走過初始階段。

1.2.5貸款門檻高、渠道窄

商業貸款的門檻過高，貸款渠道較窄，無資金、無固定資產、無人脈、無經驗的大學生很難獲得商業貸款；隨著互聯網金融的出現，某些大學生開始通過P2P網貸來獲取資金，但是此種融資方式的額度較小，即便獲得小額的商業貸款，還必須承擔較高的貸款利息，商業銀行的小額創業貸款利息較基準利率10%-25%，這樣不僅無法發揮財務杠桿效用，還增加了財務風險，創業項目面臨的運營壓力也將進一步加大，很多大學生創業者都無法度過這一階段。

1.2.6信息不對稱、制度供給不足

商業貸款中借貸者之間的信息不對稱，商業銀行很難獲取大學生創業貸款的真實信息，加之創業項目缺乏專業的財務人員以及完善的財務報表，這也導致商業銀行的貸款審核更為嚴格，大學生創業者無法獲得足夠的貸款。而且，是制度供給的不足，政府缺乏確保信用得以維系的制度體系，與創業項目融資相關的中介機制及其制度保障也不完善。

2　大學生創業融資渠道分析

2.1　金融機構貸款

金融機構貸款最有代表性的就是銀行貸款，這其實不僅是大學創業融資方式中最傳統的方式之一，同時也是大多數人創業融資時最易采用的方式之一。但是對于大學生來說，創業初期幾乎不具備銀行貸款審核部門所看重的償還能力，所以很難得到所需貸款，這就建議有創業想法的大學生最好不要采用直向銀行申請貸款的方式融資。除銀行一些條件的限制之外，國家對于大學生創業是持支持態度的。對于有一定償還能力的大學生創業者，國家在金融貸款方面給予了優先貸款支持、簡化貸款手續等一些優惠政策。

2.2　自籌資金

這是最簡捷有效的融資方法。這方面的資金大部分來自于自己兼職所得，向父母、親戚、朋友借款所得，或者請他們投資、合作共同出資所得。這種方式雖然簡捷有效，但創業壓力也相對大些。

2.3　租賃融資

租賃融資是一種現代營銷方式。大學生剛開始創業時是需要一定的經營場所、機器設備的，創業初期的自身資金又不充足，就可以根據自身實際情況采用這種方式融資。其實，融資租賃是以融物的方式達到融資的目的，就是“借雞下蛋，賣蛋買雞”。 盡管冠名“融資”更適合冠名“融物”，企業在租賃交易的過程中不僅得不到資金的支持，還要支付租金。但在租賃期間，承租一方可以擁有租賃物的占有、使用、收益三方面權益，這足可以滿足發展的需要，不失為一種不錯的選擇。

2.4　創業基金

大學生創業基金是黨中央為有創業夢想的大學生籌措資助資金的一個平臺，是政府對大學生創業的一種鼓勵支持。創業基金分為創新基金和財政貼息，主要用于大學生創業計劃實施的研究與發展階段。近幾年各地政府對大學生創業基金資助的力度也有所增大。

2.5　創業大賽

隨著當今的就業形式越來越嚴峻，如今的創業大賽也如雨后春筍般越來越多，大學生創業團隊通過不同大小規模的創業大賽獲得獎金和投資也成為創業融資的方式之一。通過團隊共同的努力呈現出自己優秀的作品，不僅可以獲得一筆可觀的獎金，還可以讓投資人看到團隊的優勢，就如孫正義投資阿里，使馬云走向成功，要相信成功屬于有準備的人，只要你有足夠的實力。

2.6　吸引風險投資

尋求風險投資這也是大學生創業融資的途徑之一。對于需要資金的創業者而言，吸引風險投資就好比借雞生蛋，其實把風險投資翻譯成創業投資更為妥當。風險投資的運作模式是在創業初期投入風險資本，等到它發展相對成熟之后，再通過市場退出機制將所投資本由股權形態轉換化為資金形態收回投資，以取得高額風險收益。事實上，可以稱是風險投資人和投資對象做了一筆交易，只是這筆交易并不是誰想做就可以促成的。吸引風投的重要的方面有二，一是所創項目或者企業是否具備風投要求的內在價值；二是所創項目或企業是否有足夠的內部支持。風投是的突出特征是高收益，高風險；低流動性，地參與性。所以創業者要想吸引風投，一定是所創項目或企業有絕對的優勢可行性，這就要求創業者有足夠好的素質素養。

2.7　稅收優惠

為了支持大學生創業，政府也出臺了一系列的優惠政策，這也為融資提供了便利。國家出臺的政策支持包括工本費減免、企業所得稅優惠、營業稅優惠、印花稅優惠等，切實減輕了企業負擔。

3　構建科學合理的融資模式

3.1　政府、社會創造良好的創業環境

國家和相關部門應當為當代大學生的創業提供良好的創業條件，使其更好的響應李克強總理提出的“大眾創業，萬眾創新”的新時期目標。而在創業伊始，資金匱乏成為大學生創業的最重要的困難，因此，政府應當為大學生創業出臺符合融資現狀的相關政策，可以采取以下措施：一是實地考察大學生在創業的過程中會遇到的問題，并在此基礎上提出合理化建議；二是完善相關法律法規，健全創業融資機制，同時規范大學生融資信用體系。三是優化融資政策，簡化融資程序。針對大學生創業融資存在的問題，在保證融資的合理性與公平性的基礎上，提出更加惠及大學生創業的政策。

3.2　提升大學生自身的創業素質

在進行創業的過程中，居于主體地位的是大學生自身，這就需要大學生在創業的過程中，不斷提高自己的創業創新素質。首先，大學生應該具有敢于創新的意識；創業的過程本身就是創新的體現，如果沒有創新，就不會吸引更大的市場，那么創業就成為了空談。其次，不斷提升大學生創業的心理素質，馬云說過：“今天很殘酷，明天更殘酷，后天很美好，但是絕大多數人死在明天晚上看不到后天的太陽！"創業的過程中會遇到很多的困難，很多人因為看不到希望而忘記了堅持的意義。最后，要求大學生不斷尋求新的融資渠道，畢竟在創業的過程中，最先要解決的便是融資困難的問題。

3.3　開辟融資渠道，創新融資方式

在目前已有的融資渠道和融資方式的基礎上，進一步完善相關機制，提高大學生創業融資的成功率，同時利用新時期“互聯網+”的創新模式，借助互聯網不斷提高融資效率，創新符合大學生融資模式的現狀。

3.4　優化融資環境

大學生在解決融資問題的第一步就是向銀行申請貸款來解決資金短缺的問題，但是由于大學生自身群體的薄弱性和不成熟性，很難申請到貸款或者申請到的貸款數額較少，這也是中國的大學生創業不斷失敗的一個重要原因，因此相關的融資機構和銀行應當放寬大學生融資的門檻，簡化融資程序，同時學校和相關部門可以為其提供貸款擔保。

3.5　加大支持力度

首先，要建立大學生創業企業信用擔保體系，完善大學生創業擔保機構，構筑信用再擔保機制，不斷提升信貸擔保能力。其次，要完善大學生創業企業的征信服務體系，建立信用調查和等級評估機構，為大學生創業信貸提供制度保障和服務，激勵大學生創業企業養成誠實守信行為。最后，要進一步完善相關扶持政策制度。

4　結論

隨著大學畢業生人數逐年增加，大學畢業生就業問題已經成為全社會共同關注的焦點。目前我國大學生的創業意識逐漸增強，每年有越來越多的大學生加入自主創業的行列。與此同時，我國大學生的創業活動仍存在許多問題，創業的成功率仍處在較低水平。其中創業融資這一板塊更是重中之重，但是目前關于大學生創業的研究大多集中在大學生創業教育和創業支持政策上，關于大學生創業融資的研究較少，特別是實證研究，同時大學生對相關創業政策了解不夠，創業經驗不足，資金匱乏，融資渠道單一不斷制約著我國大學生創業活動的進行。因此應當不斷拓寬大學生創業融資的渠道和方式，提高大學生創業的成功率，同時再此基礎上解決就業困難的問題，實現大學生創業帶動就業的良性循環，推動創新性經濟的發展具有重要的意義。

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