基于供應鏈金融下的企業融資風險防控措施

宋基偉

（云南錫業集團物流有限公司，云南 個舊 661000）

供應鏈金融屬于新型融資方式，在對企業現有的供應鏈管理模式及其結構進行分析之后發現，在生產經營期間可以將整合資金流納入到管理模式中。對于弱勢企業來說，應用供應鏈金融模式可以給予其新型貸款服務，還可以將企業金融資本與實業經濟進行密切合作，確保企業能夠建立產品與銀行之間的產業鏈，在此基礎之上全面形成良性互動且持續發展的產業生態。通過產業供應鏈結構特點分析，深入了解商品交易細節，對供應鏈上的企業給予金融支持。供應鏈金融的市場發展潛力比較大，已經成為銀行競爭的新領域。所以需要全面分析供應鏈金融融資模式，做好風險控制研究工作，這樣可以為供應鏈金融業務的創新提供新的發展思路。

一、供應鏈金融業務

現階段，銀行對供應鏈金融業務的管理模式主要包括集中化管理以及屬地化管理。銀行將位于核心主體，核心企業供應鏈上游的中小型企業作為主要管理對象。采用此種管理模式能夠給予核心企業相應的供應鏈企業名單，并且為企業提供相應的信用支持。之后將核心企業作為起點，將供應鏈金融服務逐漸擴展到上游和下游的多數企業當中。屬地化辦理模式主要注重供應鏈企業營銷主體，使其作為供應鏈上游企業和下游企業的屬地銀行。屬地化辦理模式的特點在于屬地行辦理，總行統籌規劃。核心企業所在地實施配合營銷模式。集中辦理，主要是由屬地行發起并實行，核心企業需要做好配合協調工作，由統一部門進行集中處理。在實施集中化辦理模式之前需要建立相應的供應鏈融資業務部門。比如民生銀行中所設立的貿易金融部，其主要作用是對供應鏈融資業務的拓展與運營起到統籌規劃作用。

二、供應鏈金融融資模式分析

（一）應收賬款模式

該種融資模式主要是對上游債權企業所提供的融資方式。在整個融資過程中，如果融資企業在生產經營過程中產生問題，此時債務企業必須承擔相應的經濟損失，避免銀行出現較大缺損，銀行就能夠將轉移原本應由自身承擔的風險。在融資之前，商業銀行應當對企業的交易風險，當前生產經營能力以及還款能力進行綜合分析評價，此外還需要對企業資金鏈運行情況進行分析。應收賬款融資模式能夠保證融資企業在規定時間內獲取相應資金，建立資金流通渠道，滿足短時間內對資金的需求。采用此種模式不僅能夠處理企業在初期發展階段所面臨的財務問題，還可以有效提升供應鏈運作效率。

（二）保兌倉模式

處于供應鏈下游的企業需要向上游供應商支付賬款，然而因為大多數下游企業均存在資金流轉問題，所以通過保兌倉模式能夠有效解決資金周轉難問題，此種模式在保證供應商回購能力下，督促融資企業向銀行申請低壓貸款，將自身選擇的特定倉庫作為抵押物，在此期間銀行有權在倉庫內提貨。此種融資業務模式不僅能夠保障供應商批量銷售和融資企業的杠桿采購，也能夠幫助銀行實現部分應收賬款。此種融資模式能夠為下游企業提供便利，有效處理資金難問題，幫助銀行或得一定的客戶。保兌倉融資模式不僅可以提升經濟效益，還能夠有效減少參與企業的風險。

（三）融通倉模式

此種融資模式主要是通過物流企業給予物流與金融服務。不僅能夠給予客戶優質服務，還能夠提升供應鏈效益，創新和改進金融服務模式。中小型企業主要采用的融資模式為融通倉模式，在此期間銀行方需要對企業未來發展中的合作機會進行考察，首先需要保證融資企業的存貨穩定性。將第三方物流企業引入到融資交易過程中可以對質押物實施管理和控制，并將其作為風險評估的因素。銀行在降低風險期間能夠提升融資企業的貸款積極性，并且銀行可以選擇適宜的第三方物流企業，讓其負責融資過程的風險運營與管理，這樣可以通過第三方物流企業的優勢簡化融資流程，從根本上提升供應鏈運作效率。融通倉模式屬于中小型企業謀求發展期間所開創的新型融資渠道，并且轉變質押品性質，使銀行能夠接受信用貸款，并且與企業形成長久有效的經濟合作關系。針對融通倉融資模式來說，其風險點主要表現在倉單風險，質押物價變化風險以及物流企業的資信風險。針對保兌倉融資模式來說，其融資奉賢主要表現在商品監管風險，企業資信風險以及質押物市場價格變動風險。

三、供應鏈金融融資風險預控措施

（一）應收賬款融資風險預控措施

第一，融資企業在融資交易期間需要向銀行或金融機構提供應收賬款資料，并且確保資料文件中各項數據信息的準確性和真實性。與此同時也可以將銀行流水等交叉核驗方法作為評估條件，確保賬目明細的真實性，減少風險干擾影響因素。第二，企業的核心價值與能力，此處所提及的價值與能力是指企業具備一定的償還和資信能力，按照銀行交易流水對企業的支付能力進行判斷，可以有效確保企業資金能力。

（二）融通倉融資模式風險預控措施

倉單屬于融通倉融資模式的主要風險因素，所以需要嚴格驗收倉單，與此同時需要向資金提供方申請印簽。此外，優先選擇具備良好資信狀況，并且具備較高支付能力和監管能力的物流企業，按照質押物市場價格做好市場風險控制和管理，確保企業能夠承受特定范圍內的價格波動，并做好應對措施，從根本上降低市場風險，促進供應鏈運行效率的提升。

（三）保兌倉融資模式風險預控措施

對核心企業的信用資質進行分析，將企業所具備的數據材料作為審核依據，保證后期支付能力，貨物信息流暢，保證貨物質量。除此之外，融資企業還需要搭建資金提供方與第三方物流企業信息交流平臺，保證無阻礙傳遞。此外，質押商品的未來市場價格變動，確保貸款利率的多元化，避免由于各種不確定因素所帶來的風險問題。

四、供應鏈金融融資模式的案例分析

（一）案例簡述

某建筑企業下屬子公司向融資企業申請供應鏈保理融資，該子公司供應鏈上游為施工項目業主，下游為項目分包商和供應商。隨著建筑行業市場競爭的日益激烈，在除過技術需求和特殊資質項目之外，大多數施工企業在基礎設施建設方面與業主的議價能力比較低。所以導致施工企業的應收賬款比例比較高，并且回款期時間比較長。由于該施工企業在下游項目分包商和物資供應商中的主導性比較強，然而因為該企業應收賬款回籠速度比較慢，導致資金短缺問題嚴重，也相應增加了應付賬款，對企業發展造成嚴重影響。再加上由于受到國資委監管控制，該建筑企業對子公司的財務指標考核比較嚴格，過高的應付賬款和應收賬款交導致企業無法達到考核目標。融資企業在了解該企業的實際情況后，利用企業自身信用擔保為其提供應付賬款和應收賬款融資產品。

（二）融資模式應用分析

在分析施工企業的基本情況之后能夠看出，盡管該施工企業處于供應鏈上游，然而因為其議價能力比較低，因此導致債務業主單位常常出現拖欠情況以及支付能力低下等問題。所以在融資期間采用應收賬款融資模式能夠有效改善該施工企業的資金周轉能力，并且由于金融企業的介入在一定程度上增加了業主的不對付成本以及風險。除此之外，在融通供應鏈上游企業應付賬款渠道之后，該施工企業在資金充沛條件下能夠承接新項目，增加經濟收益。此外，由于該施工企業對下游供應商的主導能力比較強，導致下游企業在應付融資模式當中承擔主要財務費用。再加上該子公司借助母公司的國企背景，可以在較大程度上降低融資企業的風險。

五、結束語

綜上所述，企業融資需要保證自身具備支付償還能力以及真實性。其次，建立健全風險預警機制也可以使企業及時發現和處理風險，避免由于風險事件帶來較大損失。企業需要建立健全信用管理制度，優化各項操作流程，這樣能夠幫助企業建立一套完善的授權機制和監管機制。在供應鏈金融模式實行期間，首先需要保證倉單的準確性和真實性，在企業內部實施多重審批流程。與此同時還應當提升貸款利率穩定性，這樣能夠有效平衡抵押物價值，從根本上提升供應鏈運作效率。