金融投資風險的分析及防范研究

文/韓翠峰，中國人民大學

我國經濟的進步使得金融投資行業得到了快速的發展。金融投資可以為人們帶來較大的利益，但同時，金融投資同樣具有較大的風險。隨著家庭經濟水平的提升，人們往往會用閑置的資金購買一些理財產品。同時部分的企業也會將閑置的資金投入到其他企業的金融產品中，希望能夠通過這種方式來獲得一定的利益。但在投資的過程中，部分企業忽略了金融投資的風險問題，在沒有經過嚴格的投資決策的情況下就進行投資，造成了一定的經濟損失。投資風險會對人們的生活產生較大的影響，所以在進行投資的過程中，一定要對風險問題進行高度的重視，加強對于投資風險的防范，進而減少不必要的經濟損失。

1 金融投資風險的類型

1.1 操作風險

金融投資的操作風險主要就是指企業在做出投資決策的時候，并沒有完全的按照正規的程序進行，導致出現判斷失誤的現象。另外，在投資執行的過程中，操作人員對于操作過程的不認真也會造成操作風險。出現操作風險的主要原因就是就企業金融投資管理人員的決策能力較差，不能全面的對問題展開分析，進而導致投資策略出現偏差。同時，企業對于財務資金的控制管理體系不完善，部分的投資操作人員不能夠認真的進行相關操作，使得操作的過程出現失誤。

1.2 市場風險

利率的變化或是估價的變化，使得投資者的本金或是收益存在著較大的不確定性，這是市場風險的重要體現形式。現階段造成市場風險的主要原因就是金融產品的市場價格一直在變化，并沒有一個固定的價格。在這種情況下，投資者對于現有情況的分析不夠全面或是自身的投資分析能力不強，都會產生市場的風險。另外，根據投資的風險程度的不同，市場風險還可以分為系統風險和非系統風險，其中系統風險是不可變的，而非系統風險則可以通過對投資管理的過程優化而逐漸消除。

1.3 流動性風險

流動性風險主要是由于投資者而引起的。投資者將大量的資金投入到某個金融產品中，但金融產品卻難以在短時間內變現，進而導致投資者出現資金緊張的現象。在金融投資的過程中，流動性資金風險出現的幾率較小，但一旦出現流動性風險，金融市場的價格將會急劇下降，很難會有回轉的機會[1]。在這種情況下，投資者若是不將金融產品出售，則會一直處于虧損的狀態下，但若是出售也會造成一定的經濟損失。

1.4 信用風險

信用風險主要是指投資的雙方沒有按照合同的規定履行相應的職責與義務而產生的風險。現階段我國的金融投資比較普遍，金融投資的要求也越來越低。當人們所投資的金融產品的企業出現經營問題時，其將無法償還企業的外部債務，進而出現違約的現象，給投資者造成一定的經濟損失。

2 金融投資風險形成的原因

2.1 利率變動引發的投資風險

金融產品的利率變動是造成金融投資風險的主要原因。利率的高低直接的影響著投資者的收益。金融產品的市場價值會不斷地隨著利率的變動而發生改變。所以投資者在進行金融投資的工程中，應該時刻的關注金融產品的利率調整情況，掌握好所要投資的產品和自身持有貨幣之間的比例關系，進而減少因為產品利率變動所帶來的影響，減少投資的損失。

2.2 市場變動所引發的投資風險

在進行金融投資的過程中，投資者既要了解自己投資產品的相關內容，又要關注市場的價格變動情況。因此，投資者在進行投資的過程中，要對市場風險以及風險的管理進行嚴格的控制，并要對金融產品進行嚴格的監督審查，了解產品的發展趨勢，進而能夠對投資過程中遇到的問題進行應對。

2.3 匯率變動所引發的投資風險

匯率風險的形成主要是由于我國貨幣與外國貨幣之間的匯率波動使得以外幣標價的收入和支出、資產和負債發生一系列的變化，進而影響到金融投資的收益，金融投資者面對的風險是可以被觀察到的。匯率波動引起的投資風險主要分為交易風險和折算風險和經營風險。

交易風險是流量風險的一種體現形式。由于交易雙方的使用外幣的場所不同，導致在買賣和交易結算的過程中都比較容易出現風險。目前，部分的銀行以外匯的買賣為日常工作的基本內容，在這個過程中，買賣風險是銀行主要承擔的風險。交易結算過程中的風險則主要是在進行交易的過程中以外幣為計價標準，而外幣的匯率是不斷變化的，所以導致在結算的過程中可能會引起一定的經濟損失[2]。

折算風險主要就是企業的外幣資產不變的情況下，由于匯率的上調或是下降而導致企業的資金出現損失的現象。

經營風險則主要是指企業受到匯率變動的影響，而出現資金變化的風險。匯率的變動對于企業的生產成本、售價、銷售量等方面都產生著較大的影響。企業吸引更多的人對金融產品進行投資，有利于擴大企業的市場占有率，但在提高企業市場占有率的同時，也應該加強對于匯率風險的了解。匯率的變化對于我國的企業產生著較大的影響。

3 金融投資風險的防范措施

3.1 加強風險評估

風險評估是金融投資中比較重要的階段。投資者在進行投資的過程中，應該全面充分的對產品的風險進行評估預算，使得投資者能夠對金融投資過程中可能會出現的風險因素進行嚴格的控制，進而減少投資者的經濟損失。另外，環境也會對金融產品造成一定的風險，所以投資者在購買金融產品之后，也要定期對風險進行評估。對于評估的方式，要做到與時俱進，綜合考慮各方面的因素，進而確保在面對問題時能夠靈活的應對，減少經濟損失。

在加強風險評估的同時，企業還可以建立自己的風險管理體系。以余額寶為例進行分析，首先企業對內部的結構進行調整，制定完善的風險控制體系，成立專門的風險控制部門，進而提高企業的風險管理能力。另外，企業還選擇經濟實力比較雄厚的企業進行合作，加強對于余額寶的宣傳力度，提高余額寶的產品價值。

3.2 選擇多個投資產品，避免將資金全部投入同一產品

多產品投資的方式也有利于避免投資的風險。在選擇金融產品投資的過程中，人們往往會選擇某一個盈利的產品進行大量的投資，由于市場在不斷變化，所以金融產品的發展趨勢并不確定，將全部的資金投入到一個金融產品中，在無形中加大了投資的風險。所以投資者在選擇投資產品的過程中，應該進行多角度的投資，了解金融產品的發展趨勢，避免將資金投入到同一個產品中。

以2016年德國脫離歐盟組織的實踐為例進行分析，當時大部分的專業人士預計這次事件會對海外的投資產生一定的影響[3]。對于當時持有大量德國股票的民眾而言，這次事件對于他們造成嚴重的資金損失。所以在進行投資的過程中，投資者應該掌握適量、適時的原則，避免市場變化而造成的損失。

3.3 選擇優質的企業進行投資

現階段，選擇一個優秀的企業進行投資，是避免投資風險最有效的措施。在投資的過程中，判定一個企業優秀與否的主要標準就是其為投資者所帶來的利益。對于一個優質的企業而言，其股票雖然會上下波動，但其價值會隨著企業業績的不斷提高而逐漸的上漲，經過長期的觀察發現，企業的股票會始終的圍繞著企業的業績波動。所以在投資的過程中，投資者可以通過對于企業股票的分析，來判斷企業的優秀與否，進而決定是否對其進行投資。

3.4 對投資主體的制度進行完善

為了避免金融投資中操作風險的發生，確保風險防范工作的順利進行，企業應該對現有的風險防范制度進行完善，加強企業內部的風險管理。將工作人員進行具體的分工，使得每位工作人員都能夠參與到風險管理工作中，確保工作的順利進行。與此同時，企業還要對信息交流模式進行創新，實現信息共享的目標，提高金融投資的風險防范效率。

3.5 對企業投資管理人員進行培訓，增強專業能力

為了能夠加強對于金融投資的風險防范，企業應該加強對于專業投資人才的培養。在日常的管理中，企業可以對現有的員工進行專業的培訓，增強其自身的投資決策能力和判斷能力，確保能夠在投資的過程中做出正確的判斷[4]。另外，企業還可以聘請一些專業的員工，并且建立相應的獎罰制度，通過制度的建立，對工作人員的行為進行約束，使得其能夠全身心的投入到風險決策工作中，提高工作的效率與質量，減少投資中的風險，確保企業利益不受損害。

3.6 加強企業的資金流動性

金融投資存在著較大的風險，所以企業在進行投資的過程中，應該預留出一部分備用資金以備不時之需。在確保資金流動性的前提下，企業還應該加強對資金的管理。另外，企業還要不斷地對金融產品的投資金額夠進行優化完善，根據資金的流動和收益的情況，制定合理的投資比例，通過這種方式，可以在確保企業不受影響的前提下，更好的對投資風險進行防范，增加企業的經濟效益。

【結束語】

綜上所述，金融投資的過程中存在著較大的風險，人為因素、環境因素、市場行情等都會對投資過程造成一定的影響。雖然都說風險與收益成正比，但在實際的投資過程中，風險的影響往往會大于收益。所以投資者在投資過程中，還是應該對投資的風險進行評估預算。在正式投資之前，應該理性的對市場行情和未來的發展趨勢進行了解，增強自身的風險防范意識和辨別能力，力求將金融投資的風險降到最低，確保投資者的利益不受損害，進而促進金融行業的長久發展。