淺析中國金融監管現狀

文/王珂 陳天雁

淺析中國金融監管現狀

文/王珂 陳天雁

云南大學經濟學院

我國的金融發展一直處于相對落后的地位，但是近年來金融對我國經濟的影響開始越來越大，金融占經濟的比重也越來越大。如何保證金融機構的平穩發展、如何改革金融監管體制已經成為關系國計民生的大事。本文通過分析我國當前金融監管模式、現狀，指出當前金融監管體制存在的問題，并對金融監管的改革方向進行重新探索。

金融監管；體制改革

1 中國金融監管體制的發展現狀

2018年3月13日，國務院機構改革方案終于出爐。位于北京金融街的鑫茂大廈南北樓，不久將會摘下各自門前的指示牌，統一掛上一個新牌子——中國銀行保險監督管理委員會。在此之前，我國的金融監管是以“分業經營、分業監管”為原則，形成了由央行、證監會、保監會、銀監會構成的“一行三會”為主導的金融監管體制。并且輔以其他相關行政部門如財政部、審計署等，同時也有各級地方的金融監管機構配合形成了目前我國金融監管體制。

中國人民銀行是我國的央行。央行的內設機構包括貨幣政策司、匯率司、征信管理司等部門，各個部門相互配合。主要職責包括管理貨幣、進行宏觀調控、防范金融風險、維護國家金融安全、管理外匯管理局，制定并實施匯率政策，管理外匯儲備、承擔最后貸款人職責、負責全國的支付清算體系、管理征信業等其他相關事項。“三會”的主要職能包括制定相關法律法規、進行行業自律、機構業務審批、從業人員資格審查、防范所監管的行業的金融風險等。銀監會成立之后，央行開始側重于對金融的宏觀調控和控制金融風險、管理貨幣并制定執行貨幣政策、負責金融系統的支付和清算的作用。

2 中國金融監管體制存在的問題

2.1分業監管導致機構之間缺乏協調機制

我國金融監管體系中，“一行三會”各有分工。但是近些年來國內金融業務不斷創新，銀行、保險、證券、基金、信托等業務相互滲透，合作加深，傳統的分業經營的界限變得模糊。同一種業務不僅銀行可以做，證券和保險也能做;金融產品種類的增多導致不同機構在業務上的聯系變得復雜。如果僅是“三會”中的一個在職責范圍對某個金融業務進行監管，會使企業選擇其他類型的金融機構來繼續這種業務，從而間接地避開監管，出現監管套利。但是三會各司其職，對金融機構的監管在具體的執行方式上有很大的差異，缺乏溝通，難以實現統一的協調一致的監管政策。同時，金融監管信息不能及時共享，不能及時進行信息的溝通，現有的可進行交換信息的平臺或者機構信息來源少、不及時，不能發揮預期作用，真正的信息共享平臺并不存在。另外，近幾年不斷發展壯大的金融集團的出現，例如平安、興業等金融集團同時擁有銀行、證券等機構。金融集團通過控股和新設立公司等方式涉足多種的金融機構，并且可以通過集團內部的資源調動來逃避監管，這更是給分業監管出了難題。“一行三會”的監管由于以上幾點原因，在進行監管的過程中經常會導致監管重復和監管空白，缺乏一個完整的協調三會監管的機制或機構，必然會降低監管的有效性以及監管成本的增加。

2.2監管范圍狹窄，缺乏全面的金融監管

近幾年來我國金融不斷發展創新，不同的金融機構之間的業務相互聯系。這必然會使風險出現之后，在不同種類的金融機構之間迅速跨境傳播開，加上金融集團的影響，風險可能會瞬間在整個金融市場蔓延。分業監管面對混業經營的情況時，監管部門在跨行業的風險識別和防范上表現出明顯的不足，受各自的監管范圍所限，無權監管。而且在執行監管政策的過程中，沒有統一的指導，如果協商不力，就會錯過機會，反而會加劇金融風險。這也是機構性金融監管的缺點所在?！叭龝狈止げ煌?，監管力度和范圍也各有不同:銀監會主要保證銀行業等儲蓄機構的穩健發展和存款人的利益、證監會負責維護股市的穩健發展和相關的信息披露、保監會監管保險公司的合法經營和保險人等相關當事人的利益。如果涉及到相互交叉的金融業務，就會因為監管目的不一致、標準不同而出現矛盾和引發監管套利。雖然在各自的專業監管范圍內專業性較強，但是在金融業務復雜交錯的中國金融體系中，缺乏一個統一的、能夠協調或指導三會的全面監管機構。央行的職能也只是防范系統性風險，并無全面監管的權限。

3 金融監管體改革的重新探索

近年來，決策層和各監管部門已經意識到，當前的金融監管體制已經不適應我國金融業的發展，開始逐步進行金融監管體制改革。

改革的方向從加強各監管部門的溝通協調開始。2012年，第四次全國金融工作會議指出要加強和改進金融監管，切實防范系統性金融風險。2013年，國務院設立金融監管協調部際聯席會議，成員包括“一行三會”和外管局等金融監管機構。聯席會議的主要工作職責是加強成員間監管協調、政策實施合作以及信息交流。

但聯席會議并不具有強制性，是在不改變現行金融監管體制，不替代、不削弱有關部門現行職責分工的情況下開展的。因此，這幾年聯席會議在監管政策統一、監管協調方面發揮的作用有限。

為進一步強化金融監管的協調，2017年，第五次全國金融工作會議提出，“推進構建現代金融監管框架”。隨后，國務院設立金融穩定發展委員會，統籌協調金融穩定和改革發展重大問題的議事協調，其職責包括強化宏觀審慎管理，強化功能監管、綜合監管和行為監管，實現金融監管全覆蓋。

金融穩定發展委員會成立后，各監管機構協調性大幅提高，規章統一性大幅加強，體現出較強的執行力。

當下，銀監會和保監會合并，擬訂銀行保險業重要法規草案和審慎監管基本制度的職責劃歸人民銀行，也是金融監管體制改革的一部分。主要目的還是為了進一步加強監管的協調性，防范監管空白和監管套利，同時進一步加強監管部門之間的相互制約。