企業盈余管理的相關問題探討

文/王一呈

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企業盈余管理的相關問題探討

文/王一呈

漢口學院

盈余信息作為公司對外披露的主要信息，是投資者進行投資決策的重要依據，但盈余信息直接受到盈余管理的影響。近年來，中國的證券業和金融業吸引了眾多專家學者的關注。盈余管理具有現實性和必然性。社會要正確認識和引導它，防止濫用盈余管理。本文對盈余管理的定義、動機和手段進行了研究，旨在為盈余管理提供理論支持。

盈余管理；動因；手段；監管

1 盈余管理的手段

1.1注銷巨額資產

在公司組織結構發生變化時會遇到相似的情況。公司注銷巨額資產并在當期收取未來費用，以此來達到增加期間利潤的目的，同時未來的利潤將也有了保障。根據分紅的假設，如果公司的凈收入沒有達到分紅利時規定的盈余最低額，運營商也將注銷巨額資產以增加未來的利潤以獲得高額獎金。

1.2收益最小化

而對于具有政治成本動機和監管動機的企業來說，盈余管理行為的收益卻顯得微乎其微。比方說固定資產使用加速折舊法，存貨上則采用先出后進的方式，應予資本的借款變成一種費用。

1.3收益最大化

當公司的凈收入介于獎金計劃的最高額和最低額之間時、公司面臨貸款合同違約，并且公司有資本市場動機時，管理者將會使用會計政策來獲得最大的利益。例如，成本資本化，使用先入先出的股票，與關聯方的交易等。

1.4利潤平滑

企業為降低違約風險會對長期借款進行管理，債務合同規定的財務比率下滑; 管理者都喜歡風險規避，他們會采取利潤平滑的會計政策來達到他們的目的。

2 盈余管理中出現的問題及相關探討

2.1會計準則與制度的缺陷

企業對業務管理方法多種多樣，業務活動的擴展以及當前的社會，法律和金融環境涉及到的方方面面越來越復雜，這就使得類似會計項目日益豐富。每個公司企業都是獨立的，遇到的問題也是各不相同的，因此不可能存在萬能的會計準則與會計制度。由于會計準則的缺陷會導致公司在識別和衡量標準之外的會計問題方面有很大的靈活性，這樣公司就有了進行盈余管理的理由與機會。

2.2上市公司的結構不完善

我國企業系統的核心就是如何治理企業。我們可以從內外兩部分來分析治理的具體過程與不足。外部不足有：資本市場還處于發育階段，還不足以形成經理人市場; 內部不足是：高層控制能力過高與過度集中股權，公司中的小股東以及低級管理人員的權利十分有限，很難真正參與到公司的決策方面，同時缺乏全面的薪酬激勵機制。

2.3監管機構不完善、處罰力度欠缺

通常來說，監督則是根據監管者制定的具體規定來限制社會上的個人和機構的活動和他們的經濟行為。目前我國上市公司監管中存在的問題主要有:

（1）證券監管目標的多元化和監管部門的不協調性。

相對于企業盈利能力而言，一個單一目的的監管機構的目標是多元化的，這很難衡量。權利定義的模糊性使得在某些方面彼此的規則相互矛盾，并在問題出現時又相互推卸責任。這在處理盈余管理上所遇到的問題留下了諸多疑問。

(2)信息披露制度尚不健全。

中國證券市場信息披露的方式主要是以披露會計信息為核心來進行的。但是，這個目標似乎還遠未實現，整個市場環境也隨之變得不明朗起來。首先，為確保財務報告作為信息產品的質量，中國證監會要求只有通過注會師審計后上市公司的財務報告才能通過。其次，證監會處罰并不是那么準時，甚至于案件發生后的若干年才進行罰金的判處。然而這中逾期的懲罰會大大降低懲罰的效果。

2.4財務信息使用者對上市公司信息的識別能力低下

關于上市公司的一些小股東，由于很難參與公司決策，所以對專業知識和公司的具體信息都知之甚少，這就導致了他們成為了最終的受害者。并且，現在存在一種極為不好的現象，證券分析師為了自己的利益而利用自身的信息和資源優勢去錯誤的引導投資者的投資，而且往往，誤導投資者為了自身利益目的操縱市場價格，這就是社會上所說的公司進行盈余管理的“托”。

3 上市公司盈余管理的治理

3.1加強會計準則和會計政策的建設

當今社會的公司與企業中會出現這樣一種現象，各個存在利益沖突的人相互競爭、討論，而他們爭論出的結果其實就是會計準則，所以會計準則并不是一個標準，它還存在許多的缺陷。管理者可以利用會計政策的不單唯一一性，多變性來處理公司通過盈余管理后的不當收入。制定會計準則的人應該清楚地知道各種處理方法以此來建立一套完善有效的會計準則。同時，要抓好做好實施會計準則的具體流程，以此來實現約束會計準則對公司盈余管理的產生的價值。

3.2完善公司內部治理結構

公司制定的治理方案主要是指參與者在各方面因素影響下與公司基于合同關系的管理行為的所要規定的一種制度。其實就是對公司中權利，義務以及收益之間的關系。公司管理者能夠過度直接管理公司的收入還是因為公司治理結構中的問題。而且，在公司治理結構中，管理者自身的所獲得的酬勞也可以很大程度的影響盈余管理。管理者對公司的收益管理也不是長期的行為。所以，公司應制定一個關于長期薪酬的計劃。

3.3強化外部監督

首先，證券監管部門應加強管理與監督公司及企業對信息的披露的、嚴厲查處違規公司。其次，其他的審計部門在加強對審計師各方面的約束與管理下，通過規則的制定，提供被審計單位的盈余管理評價報告，這樣可以極大的改善審計的公信力，這樣便可以有效的減少企業的盈余管理。

3.4完善信息披露制度

根據相有關學者的研究可以看出，減虧公司并不想明確指出“盈余管理”是想將損失轉化為收益，這就使得上市公司在期初和期末披露資產折舊迫在眉睫，這種披露可以使有些被蒙在鼓里的投資者清醒的認識到上市公司為何虧損以及如何做到扭轉全局。

3.5提高財務信息使用者對上市公司信息的識別能力

上市公司有很深研究對盈余管理的方法，普通的投資者及外行并不能看出這其中有什么貓膩。我們不能知識寄希望于公司自己公開信息，我們自己也要強化自己的有關專業知識，提高自己的分析能力和遇事的防范意識，這樣可以減少或杜絕被一些不實的消息蒙蔽雙眼。投資者應該規范自己的行為，對上市公司以及證券公司自身應擔當的責任，若有違反規定的行為會有很大的社會輿論上的壓力。

[1]龔光明、王燕娜：《盈余管理研究的新思路》，《財會月刊》2007年3期.

[2]杜玉紅：《盈余管理的理性思考》，《湖北大學學報》2009年36期.