我國P2P網絡借貸平臺的風險防范

文/涂一帆 胡玉瑩

我國P2P網絡借貸平臺的風險防范

文/涂一帆 胡玉瑩

天津工業大學

P2P借貸平臺的產生和發展，對我國金融市場、社會發展和監管體系產生了重要影響，與此同時也爆發了很多風險。因此，為了能使我國P2P網絡借貸平臺更加健康發展，本文從建立健全監管機制、建立個人征信體系和信用評級、建立行業范圍內信息共享平臺三個方面提出建議。

P2P網絡借貸平臺；發展過程；風險控制

如今，隨著科技的進步、社會生活質量的提高以及人們對美好生活的追求，使得我國當下經濟快速發展，而經濟發展的繁榮又加速了投資理財行業的發展。可以說，自2014年5月，習近平總書記首次明確指出中國經濟發展已經進人新常態后，認識新常態，適應新常態，引領新常態，是我國當前和今后一個時期經濟發展的大邏輯，而互聯網時代的到來和互聯網技術的高速發展就是我國當今經濟新常態的表現之一。互聯網的發展不僅了影響我們的生活，還使市場借貸的經營模式悄然向互聯網金融模式轉移。在2007年，作為一支創新型的金融機構P2P網絡借貸平臺模式傳入我國，通過利用網絡給需要資金周轉以及資金需要的借貸方提供直接資金借貸的服務，獲得了許多借款人和投資者的追捧。

但隨著P2P網絡借貸平臺的發展，由此而產生的問題和風險也逐漸的顯現出來。因此，本文圍繞我國P2P網絡借貸平臺發展過程以及其發展過程中出現的問題展開研究并提出相應的建議。

1 我國P2P網絡借貸平臺發展過程

P2P(Peer-to-Peer lending)網絡貸款平臺，是一種借、貸雙方不依賴于銀行等金融機構，而是通過第三方互聯網平臺完成資金匹配的信用借貸形式，是一種傳統借貸與互聯網技術相結合的金融創新服務。通過P2P網絡借貸平臺，具有資金的需求者可以獲得資金，擁有閑散資金的投資人可以抓住潛在的投資機會。全球第一家發展P2P網絡借貸模式的平臺——Zopa是在2005年英國出現，其思想來源是源于小額信貸創始人與開拓者——尤努斯教授創建“孟加拉鄉村銀行”的思想。但隨著當今社會的快速發展，尤努斯小額信貸發生了創新性的飛躍——P2P金融服務平臺的誕生。總體上說，P2P網絡借貸平臺與傳統模式下商業銀行借貸相比，既能有效的簡化審核的程序，提高貸款的效用，又能促進我國經濟增長和金融監管方式創新，但與此同時，該平臺的發展也不可避免的增大借貸風險。

2 我國P2P網絡借貸平臺發展中存在的風險

2.1信用風險

在P2P行業中出現的信用風險主要是違約風險，借款人大量違約往往會導致P2P網絡借貸平臺出現提現困難、跑路、停業、經偵介入等現象，造成投資人利益的損失。而P2P借貸平臺易出現違約風險的因素主要有：①P2P借貸平臺上的借款標的缺乏抵押物和擔保的保障，這就會使借款人違約的成本較低。②由于P2P借貸平臺鼓勵投資者進行“小額、分散”的投資，這樣可能會增加貸款人討回債務的成本，致使違約風險增大。

2.2操作風險

目前從總體上看，由于P2P行業的交易市場是平臺自身構建，如果在在沒有有效的監管狀態下，平臺可以利用自身權限，通過后臺更改數據，或虛擬和捏造很多不存在的借款人出來。除此，平臺的介入易隔絕投資人和借款人直接的關系，因為交易數據和信用審核權限都由平臺掌控，平臺可以利用其交易機制設計漏洞，致使投資人無法有效辨別信息真假，很容易被引入歧途，從而產生詐騙等一系列惡性事件，造成非法運作風險。

2.3市場風險

在金融市場中，任何行業的發展都會受到同業競爭風險、宏觀政策和市場環境變動的風險以及金融創新的風險，我國P2P網絡借貸平臺也難逃于此。在P2P網絡借貸平臺剛剛推行時，它占據我國金融市場的份額還算較大，但隨著P2P網絡借貸平臺的不斷發展，致使平臺數量不斷增加，有限的份額在不斷地被分割，造成激烈的競爭，而那些小規模、缺乏資金支持、風控能力差的劣質的平臺就會被淘汰出市場。另一方面，利率或其他價格等宏觀經濟變量的變動也會導致債權（貸款）價值下跌，使得P2P網絡借貸平臺遭受損失。

3 控制我國P2P網絡借貸平臺出現的風險提出的建議

3.1建立健全監管機制

健全的監管機制需要有獨立意見機構監督管理的參與，方可建立完善的機制。因此P2P平臺需要與能進行資金交易結算，切斷資金線與業務線的聯系，使平臺不能享有在三方賬戶中資金支配權的第三方支付機構、需要與能定期審計，尤其是對平臺的合規性、壞賬率和流動性進行審計，保持平臺信息公開透明的獨立審計機構、以及能定期審計公司法人狀況，檢查債券債務關系，核實相關數目事項的獨立律師事務所和獨立資產評級機構們合作。

3.2建立個人征信體系和信用評級

建立完善的個人征信系統和信用評級不僅有利于P2P借貸平臺能及時了解借貸者詳細的信用信息，有效避免信用風險的爆發，也有利于監管部門掌握該行業的具體情況，從而能制定有效的措施。除此，加強投資者的風險防范意識和自我保護意識也是刻不容緩的，因為投資者在利用 P2P 網貸平臺進行投資時，盡管政府機構和網貸平臺會給投資者提供一定的保護，但仍會存在一定的風險。

3.3建立行業范圍內信息共享平臺

在完善個人征信體系的基礎上，制定統一的信用評價標準，然后針對借款人對合同履行信用的情況進行實時評價，其中若出現信用問題，則需對其評級進行及時調整。最后根據最終的評級判斷借款人是否有要違約的痕跡或已有違約的現象，繼而在行業范圍內建立違約借款人的征信信息共享和黑名單機制公示機制，加大對違約借款人的威懾力。

[1]劉書博.P2P網貸平臺的發展現狀及問題研究[J].邊疆經濟與文化,2016(11):12-13.

[2]楊祥.P2P借貸平臺存在的問題及對策建議[J].對外經貿,2015(10):104-105.

[3]曾雨薇.我國 P2P 網絡借貸中存在的問題及對策研究[J].內蒙古科技與經濟,2016(24):43-45.

涂一帆（1996.3—）女，漢，湖北孝感，在讀本科生，研究方向：金融工程與風險管理。

本文系天津市教育科學“十三五”規劃課題京津冀高校績效評價、空間溢出效應與協同路徑研究（HE3006）資助。