我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)防范

文/涂一帆 胡玉瑩

我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)防范

文/涂一帆 胡玉瑩

天津工業(yè)大學(xué)

P2P借貸平臺(tái)的產(chǎn)生和發(fā)展，對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)、社會(huì)發(fā)展和監(jiān)管體系產(chǎn)生了重要影響，與此同時(shí)也爆發(fā)了很多風(fēng)險(xiǎn)。因此，為了能使我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)更加健康發(fā)展，本文從建立健全監(jiān)管機(jī)制、建立個(gè)人征信體系和信用評(píng)級(jí)、建立行業(yè)范圍內(nèi)信息共享平臺(tái)三個(gè)方面提出建議。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)；發(fā)展過(guò)程；風(fēng)險(xiǎn)控制

如今，隨著科技的進(jìn)步、社會(huì)生活質(zhì)量的提高以及人們對(duì)美好生活的追求，使得我國(guó)當(dāng)下經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展的繁榮又加速了投資理財(cái)行業(yè)的發(fā)展。可以說(shuō)，自2014年5月，習(xí)近平總書(shū)記首次明確指出中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)人新常態(tài)后，認(rèn)識(shí)新常態(tài)，適應(yīng)新常態(tài)，引領(lǐng)新常態(tài)，是我國(guó)當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大邏輯，而互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高速發(fā)展就是我國(guó)當(dāng)今經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的表現(xiàn)之一。互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展不僅了影響我們的生活，還使市場(chǎng)借貸的經(jīng)營(yíng)模式悄然向互聯(lián)網(wǎng)金融模式轉(zhuǎn)移。在2007年，作為一支創(chuàng)新型的金融機(jī)構(gòu)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)模式傳入我國(guó)，通過(guò)利用網(wǎng)絡(luò)給需要資金周轉(zhuǎn)以及資金需要的借貸方提供直接資金借貸的服務(wù)，獲得了許多借款人和投資者的追捧。

但隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展，由此而產(chǎn)生的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)也逐漸的顯現(xiàn)出來(lái)。因此，本文圍繞我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展過(guò)程以及其發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題展開(kāi)研究并提出相應(yīng)的建議。

1 我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展過(guò)程

P2P(Peer-to-Peer lending)網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，是一種借、貸雙方不依賴(lài)于銀行等金融機(jī)構(gòu)，而是通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)完成資金匹配的信用借貸形式，是一種傳統(tǒng)借貸與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的金融創(chuàng)新服務(wù)。通過(guò)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，具有資金的需求者可以獲得資金，擁有閑散資金的投資人可以抓住潛在的投資機(jī)會(huì)。全球第一家發(fā)展P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式的平臺(tái)——Zopa是在2005年英國(guó)出現(xiàn)，其思想來(lái)源是源于小額信貸創(chuàng)始人與開(kāi)拓者——尤努斯教授創(chuàng)建“孟加拉鄉(xiāng)村銀行”的思想。但隨著當(dāng)今社會(huì)的快速發(fā)展，尤努斯小額信貸發(fā)生了創(chuàng)新性的飛躍——P2P金融服務(wù)平臺(tái)的誕生。總體上說(shuō)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)與傳統(tǒng)模式下商業(yè)銀行借貸相比，既能有效的簡(jiǎn)化審核的程序，提高貸款的效用，又能促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和金融監(jiān)管方式創(chuàng)新，但與此同時(shí)，該平臺(tái)的發(fā)展也不可避免的增大借貸風(fēng)險(xiǎn)。

2 我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)

2.1信用風(fēng)險(xiǎn)

在P2P行業(yè)中出現(xiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)主要是違約風(fēng)險(xiǎn)，借款人大量違約往往會(huì)導(dǎo)致P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)出現(xiàn)提現(xiàn)困難、跑路、停業(yè)、經(jīng)偵介入等現(xiàn)象，造成投資人利益的損失。而P2P借貸平臺(tái)易出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)的因素主要有：①P2P借貸平臺(tái)上的借款標(biāo)的缺乏抵押物和擔(dān)保的保障，這就會(huì)使借款人違約的成本較低。②由于P2P借貸平臺(tái)鼓勵(lì)投資者進(jìn)行“小額、分散”的投資，這樣可能會(huì)增加貸款人討回債務(wù)的成本，致使違約風(fēng)險(xiǎn)增大。

2.2操作風(fēng)險(xiǎn)

目前從總體上看，由于P2P行業(yè)的交易市場(chǎng)是平臺(tái)自身構(gòu)建，如果在在沒(méi)有有效的監(jiān)管狀態(tài)下，平臺(tái)可以利用自身權(quán)限，通過(guò)后臺(tái)更改數(shù)據(jù)，或虛擬和捏造很多不存在的借款人出來(lái)。除此，平臺(tái)的介入易隔絕投資人和借款人直接的關(guān)系，因?yàn)榻灰讛?shù)據(jù)和信用審核權(quán)限都由平臺(tái)掌控，平臺(tái)可以利用其交易機(jī)制設(shè)計(jì)漏洞，致使投資人無(wú)法有效辨別信息真假，很容易被引入歧途，從而產(chǎn)生詐騙等一系列惡性事件，造成非法運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。

2.3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

在金融市場(chǎng)中，任何行業(yè)的發(fā)展都會(huì)受到同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、宏觀政策和市場(chǎng)環(huán)境變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)以及金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)也難逃于此。在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)剛剛推行時(shí)，它占據(jù)我國(guó)金融市場(chǎng)的份額還算較大，但隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的不斷發(fā)展，致使平臺(tái)數(shù)量不斷增加，有限的份額在不斷地被分割，造成激烈的競(jìng)爭(zhēng)，而那些小規(guī)模、缺乏資金支持、風(fēng)控能力差的劣質(zhì)的平臺(tái)就會(huì)被淘汰出市場(chǎng)。另一方面，利率或其他價(jià)格等宏觀經(jīng)濟(jì)變量的變動(dòng)也會(huì)導(dǎo)致債權(quán)（貸款）價(jià)值下跌，使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)遭受損失。

3 控制我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)提出的建議

3.1建立健全監(jiān)管機(jī)制

健全的監(jiān)管機(jī)制需要有獨(dú)立意見(jiàn)機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理的參與，方可建立完善的機(jī)制。因此P2P平臺(tái)需要與能進(jìn)行資金交易結(jié)算，切斷資金線(xiàn)與業(yè)務(wù)線(xiàn)的聯(lián)系，使平臺(tái)不能享有在三方賬戶(hù)中資金支配權(quán)的第三方支付機(jī)構(gòu)、需要與能定期審計(jì)，尤其是對(duì)平臺(tái)的合規(guī)性、壞賬率和流動(dòng)性進(jìn)行審計(jì)，保持平臺(tái)信息公開(kāi)透明的獨(dú)立審計(jì)機(jī)構(gòu)、以及能定期審計(jì)公司法人狀況，檢查債券債務(wù)關(guān)系，核實(shí)相關(guān)數(shù)目事項(xiàng)的獨(dú)立律師事務(wù)所和獨(dú)立資產(chǎn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)們合作。

3.2建立個(gè)人征信體系和信用評(píng)級(jí)

建立完善的個(gè)人征信系統(tǒng)和信用評(píng)級(jí)不僅有利于P2P借貸平臺(tái)能及時(shí)了解借貸者詳細(xì)的信用信息，有效避免信用風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)，也有利于監(jiān)管部門(mén)掌握該行業(yè)的具體情況，從而能制定有效的措施。除此，加強(qiáng)投資者的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和自我保護(hù)意識(shí)也是刻不容緩的，因?yàn)橥顿Y者在利用 P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行投資時(shí)，盡管政府機(jī)構(gòu)和網(wǎng)貸平臺(tái)會(huì)給投資者提供一定的保護(hù)，但仍會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。

3.3建立行業(yè)范圍內(nèi)信息共享平臺(tái)

在完善個(gè)人征信體系的基礎(chǔ)上，制定統(tǒng)一的信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，然后針對(duì)借款人對(duì)合同履行信用的情況進(jìn)行實(shí)時(shí)評(píng)價(jià)，其中若出現(xiàn)信用問(wèn)題，則需對(duì)其評(píng)級(jí)進(jìn)行及時(shí)調(diào)整。最后根據(jù)最終的評(píng)級(jí)判斷借款人是否有要違約的痕跡或已有違約的現(xiàn)象，繼而在行業(yè)范圍內(nèi)建立違約借款人的征信信息共享和黑名單機(jī)制公示機(jī)制，加大對(duì)違約借款人的威懾力。

[1]劉書(shū)博.P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展現(xiàn)狀及問(wèn)題研究[J].邊疆經(jīng)濟(jì)與文化,2016(11):12-13.

[2]楊祥.P2P借貸平臺(tái)存在的問(wèn)題及對(duì)策建議[J].對(duì)外經(jīng)貿(mào),2015(10):104-105.

[3]曾雨薇.我國(guó) P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸中存在的問(wèn)題及對(duì)策研究[J].內(nèi)蒙古科技與經(jīng)濟(jì),2016(24):43-45.

涂一帆（1996.3—）女，漢，湖北孝感，在讀本科生，研究方向：金融工程與風(fēng)險(xiǎn)管理。

本文系天津市教育科學(xué)“十三五”規(guī)劃課題京津冀高校績(jī)效評(píng)價(jià)、空間溢出效應(yīng)與協(xié)同路徑研究（HE3006）資助。