金融租賃的風(fēng)險(xiǎn)控制體系探討

【摘 要】隨著科技和經(jīng)濟(jì)的持續(xù)進(jìn)步，金融管理已經(jīng)逐漸變成目前我們國家十分重視的對(duì)象之一。對(duì)于金融租賃企業(yè)而言，其管理工作最為重要的內(nèi)容便是資產(chǎn)管理，將租賃物、承租人以及交易結(jié)構(gòu)三個(gè)方面作為主要基礎(chǔ)，以此對(duì)各方面的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行環(huán)視，從而對(duì)當(dāng)前的管理體系進(jìn)行不斷完善和優(yōu)化。本篇文章將闡述金融租賃存在的主要風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)于管理體系的建設(shè)方面提出一些合理的見解。

【關(guān)鍵詞】金融租賃；風(fēng)險(xiǎn)控制；價(jià)值管理；全面風(fēng)險(xiǎn)管理

一、引言

從現(xiàn)階段發(fā)展而言，金融租賃對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著極為重要的促進(jìn)作用，因此得到了廣大群眾的普遍認(rèn)可。相比于上世紀(jì)80年代，當(dāng)前的租賃公司均有著較大的發(fā)展，主要依賴于風(fēng)險(xiǎn)控制體系的建立以及不斷區(qū)域完善的業(yè)務(wù)模式。為此，人們應(yīng)當(dāng)針對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)特征展開深入分析，對(duì)各方面業(yè)務(wù)予以靈活應(yīng)用，從而為行業(yè)的未來發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

二、金融租賃的主要風(fēng)險(xiǎn)

1.租賃物的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)通常主要是指當(dāng)前的租賃物出現(xiàn)的各類變化，亦或者其本身的價(jià)值出現(xiàn)一定程度的波動(dòng)，從而造成未來的經(jīng)濟(jì)效益發(fā)生了下降的情況。最為常見的便是技術(shù)革新、產(chǎn)品換代、價(jià)值貶損以及損毀滅失等方面。與信貸工作十分相似的則是對(duì)于資產(chǎn)的評(píng)估往往需要從管理工作的角度入手，不同的則是銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理多以債券資產(chǎn)為主，而金融的風(fēng)險(xiǎn)管理則多以物權(quán)資產(chǎn)為主。

但凡租賃物的資產(chǎn)完成全面組合之后，尤其是和承租人之間產(chǎn)生了租賃關(guān)系之后，租賃企業(yè)便需要按照要求完成管理的工作，一方面能夠?qū)ζ溥M(jìn)行監(jiān)控；另一方面也能夠保證其質(zhì)量不受任何影響。

2.承租人的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

承租人的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)主要是指其可能由于各方面外部原因或者自身原因從而使其無法按照預(yù)期履行合同內(nèi)容，從而造成大量的經(jīng)濟(jì)損失。例如，一些企業(yè)由于經(jīng)營不善，導(dǎo)致無力支付租金。這種方式基本上和銀行的信貸十分相似，在進(jìn)行信用評(píng)估的時(shí)候，必須全面考慮其自身所處的市場環(huán)境以及當(dāng)前的財(cái)務(wù)經(jīng)營情況，并對(duì)其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債比例、盈利性、流動(dòng)性以及拆債指標(biāo)方面進(jìn)行調(diào)查。將獲取的數(shù)據(jù)資料進(jìn)行綜合對(duì)比，以此提前制定一些風(fēng)險(xiǎn)保障措施。而與銀行信貸之間最大的區(qū)別則是金融租賃更為重視對(duì)于承租人本身應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)方面的支持，并基于租賃物本身的特點(diǎn)，以此完成風(fēng)險(xiǎn)的全面管理。

3.交易結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

交易結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)主要是指原有的交易結(jié)構(gòu)在設(shè)計(jì)層面存在一定的缺陷，從而使得租賃項(xiàng)目的正常開展受到了影響，亦或者將面臨較大的稅務(wù)或者法律風(fēng)險(xiǎn)，從而使得出租人自身的權(quán)益無法得到有效保障。這種方式同樣和銀行的信貸十分解決，在開率到研究工作的各方面合規(guī)性的基礎(chǔ)上，對(duì)實(shí)際操作的可行性以及經(jīng)濟(jì)性展開分析。區(qū)別則是銀行更為重視資金層面的結(jié)構(gòu)，而金融還需要考慮到租賃物的結(jié)構(gòu)。

三、管理體系的建設(shè)

通過分析金融租賃風(fēng)險(xiǎn)的主要特征以及具體案例，從中得出在進(jìn)行管理體系建設(shè)的時(shí)候，可以嘗試從一個(gè)核心以及三個(gè)維度的角度出發(fā)展開建設(shè)，也就是將資產(chǎn)管理當(dāng)作主要核心，而將租賃物、承租人以及交易結(jié)構(gòu)當(dāng)作三個(gè)維度。

通常而言，租賃資產(chǎn)具備兩種不同的屬性，分別是實(shí)物資產(chǎn)以及金融資產(chǎn)。這其中，實(shí)物資產(chǎn)的本質(zhì)屬性便是融資性租賃、經(jīng)營性租賃以及業(yè)務(wù)投資等方面，實(shí)際價(jià)值往往取決于當(dāng)前市場中的具體價(jià)格、供求關(guān)系以及未來的經(jīng)濟(jì)走勢。而金融資產(chǎn)的本質(zhì)屬性主要是指融資性租賃以及經(jīng)營性租賃所產(chǎn)生的資產(chǎn)類型，實(shí)際價(jià)值往往取決于市場中能夠獲得的現(xiàn)金流、違約風(fēng)險(xiǎn)以及融資成本幾個(gè)方面。從上文的分析中能夠了解，金融租賃工作可能出現(xiàn)的三類風(fēng)險(xiǎn)基本上全部都涉及到了租賃資產(chǎn)方面。對(duì)其展開全面管理，可以使得現(xiàn)有的租賃物能夠長期保持其原有的價(jià)值，甚至還能得到一定的增值，從而對(duì)承租人自身的信用風(fēng)險(xiǎn)給予一定程度的支持。正是由于這方面原因，租賃資產(chǎn)作為價(jià)值管理工作中的核心內(nèi)容，對(duì)其他工作的正常開展有著非常重要的意義。

三個(gè)維度可以算作是租賃公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重要基礎(chǔ)，這其中租賃物主要對(duì)項(xiàng)目本身予以評(píng)價(jià)，并對(duì)可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)展開評(píng)估；承租人同樣從自身角度出發(fā)進(jìn)行全面評(píng)估，主要針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)方面展開評(píng)估；交易結(jié)構(gòu)的維度通常主要從具體項(xiàng)目的執(zhí)行以及債權(quán)維護(hù)方面進(jìn)行全面評(píng)價(jià)，具體評(píng)估的內(nèi)容主要包括法律風(fēng)險(xiǎn)、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及市場風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際應(yīng)用的時(shí)候，必須從三個(gè)維度的角度出發(fā)對(duì)其進(jìn)行制衡，促使其能夠起到相互底部的效果，以此能夠有效完成價(jià)值管理。

為了可以從三個(gè)方面出發(fā)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，以此實(shí)現(xiàn)價(jià)值管理的效果，金融公司需要對(duì)當(dāng)前的管理體系進(jìn)行全面完善，主要包括架構(gòu)設(shè)計(jì)、客戶評(píng)級(jí)、資產(chǎn)投向、審議機(jī)制、不良資產(chǎn)處置以及預(yù)警管理幾個(gè)方面。如此一來，企業(yè)管理人員便能夠更好地從事前、事中以及事后的角度出發(fā)完成整個(gè)流程的封閉性控制。

1.事前管理

事前管理工作主要針對(duì)整個(gè)業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)劃、標(biāo)準(zhǔn)以及調(diào)查工作等方面，此方面展開的風(fēng)險(xiǎn)控制能夠成為企業(yè)管理工作的第一道屏障，同時(shí)也是其中最為重要的風(fēng)險(xiǎn)管控環(huán)節(jié)。租賃公司通常需要和自身發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行幾何，以此對(duì)未來的投向政策進(jìn)行明確。一方面需要確定具體投向和資產(chǎn)的實(shí)際比例；另一方面還需要針對(duì)多方面事物進(jìn)行具體準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的確定。諸如，租賃物需要考慮到其是否已經(jīng)能夠算作是承租人自身的關(guān)鍵性設(shè)備，而技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)則需要考慮其是否滿足國家規(guī)定的具體要求，而承租人則需要對(duì)其自身的背景、行業(yè)地位以及信用等級(jí)方面展開調(diào)查。

2.事中管理

事中管理工作主要針對(duì)整個(gè)業(yè)務(wù)的前期營銷以及內(nèi)部審議的具體流程和機(jī)制，該環(huán)節(jié)基本上能夠算作是企業(yè)租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方面的第二道屏障。從某個(gè)角度而言，其可以算作是業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的館際部分，痛也是制度層面的基礎(chǔ)保障。為了能夠創(chuàng)設(shè)更為健全的審議機(jī)制，首先基于公司當(dāng)前發(fā)展的實(shí)際特點(diǎn)，做好管理層人員的授權(quán)管理，并以此為基礎(chǔ)創(chuàng)立全新的制約性機(jī)制。例如，一些未能在公司內(nèi)部審議中通過的項(xiàng)目，均不能投入到實(shí)施之中。而一些已經(jīng)在公司內(nèi)部審議中通過的項(xiàng)目，則可以投入到實(shí)施之中。其次，還可以真毒項(xiàng)目本身創(chuàng)建評(píng)審機(jī)制，基于項(xiàng)目的實(shí)際特點(diǎn)，安排相關(guān)評(píng)審工作人員，以此可以在集體決策的時(shí)候?qū)υ械膶徸h結(jié)果予以改善。再次，公司還需要加強(qiáng)監(jiān)控制約方面的工作，以此做到調(diào)查職責(zé)和審查職責(zé)的全面分離。

3.事后管理

事后管理主要針對(duì)整個(gè)業(yè)務(wù)在租賃期之內(nèi)具體發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的方法以及后期采取的對(duì)應(yīng)措施，該環(huán)節(jié)基本上能夠算作是企業(yè)租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方面的第三道屏障。首先，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的最佳手段，同時(shí)也是提升資產(chǎn)質(zhì)量以及加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力的首要措施。首先，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警應(yīng)當(dāng)和項(xiàng)目、資產(chǎn)以及客戶三個(gè)方面予以結(jié)合，以此等預(yù)警等級(jí)進(jìn)行劃分，并針對(duì)實(shí)際情況制定不同的處理。其次，需要根據(jù)市場的實(shí)際情況創(chuàng)立覆蓋面更廣的監(jiān)測機(jī)制，以此對(duì)未來業(yè)務(wù)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)展開評(píng)估，并根據(jù)具體的預(yù)警等級(jí)確定相應(yīng)的處理方案。再次，對(duì)于預(yù)警管理工作中管理部門的具體職責(zé)予以完善，以此保障當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的時(shí)候，各個(gè)部門能夠明確自身責(zé)任，從而能夠在最大限度的條件下合力完成工作任務(wù)。

四、結(jié)束語

綜上所述，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制體系予以完善能夠?qū)⒔鹑谧赓U的實(shí)際效果充分發(fā)揮出來。為此，相關(guān)人員還需要針對(duì)理論以及方法層面進(jìn)行改進(jìn)，以此提出全新的產(chǎn)品模式，進(jìn)而推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]王箏.金融租賃公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建初探[J].中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2015（3）：47.

[2]劉鈺.我國金融租賃的風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].信息系統(tǒng)工程， 2017（10）：113-115.

[3]齊博.探討金融租賃公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建途徑[J].中國商論， 2016（17）：83-84.

[4]謝清河.金融租賃與中小企業(yè)融資：基于金融功能理論分析[J].金融理論與實(shí)踐. 2011（03）.

作者簡介：

楊福淋（1986—），男，漢族，本科，風(fēng)險(xiǎn)管理師，中國郵政銀行儲(chǔ)蓄銀行審計(jì)局廣州分局零售業(yè)務(wù)處，研究方向：內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)務(wù)審計(jì)。