企業財務風險的研究

毛映霞

摘要：隨著我國市場經濟推進的加深，李克強總理提出的“大眾創業，萬眾創新”是更多青年實現自己夢想的絕好平臺，又是一個促進經濟轉型發展的契機，從而催生了更多的中小企業創業。但中小企業的資本實力相對較弱，企業財務制度不健全，抵抗各種風險的能力較差，從而導致企業的生存和發展受到很大的影響和制約。文章從中小企業的財務風險管理切入，為企業的順利成長保駕護航。文章對企業財務風險進行了分析，并探討和提出相應的對策和解決方法。

關鍵詞：企業財務風險；風險管理；風險防范

風險存在于企業發展的各個方面，財務風險的管理則是企業進行風險管理的重要環節，風險管理又是企業管理的重要組成部分。企業的財務風險是指在企業各個財務活動運行中，由于企業內部和外部環境發生難以預料和無法控制的各個原因，使企業實際的收益與預期收益發生差異，從而使企業有可能造成的損失。企業經營過程中風險不可避免，只能合理控制風險，使風險在可控或降低到可以承受的范圍內，從而使企業達到收益最大化，降低企業因各種風險發生而造成的損失，最終實現企業目標，這是對企業發展最強大的助力。

一、企業財務風險存在的問題

目前新的企業如雨后春筍般破土而出，隨著市場經濟環境日新月異的變化，企業對財務風險認識的不深入，財務風險意識的淡薄，更應該引起管理者和財務工作者的高度重視。主要問題體現在以下幾個方面。

（一）財務風險管理意識有待提高

由于全球化經濟的推進，企業所處的經濟環境及市場環境都在變化，會計、稅法、各種政策和新的法規的出臺，對投資、收入、分配各方面有很大的影響，財務風險管理的理念不夠先進，缺乏財務風險意識，很多企業的管理者認為有些財務風險是必然的，是不可避免的損失，只是坐等事件的發生。管理者和財務管理人員觀念上不能及時更新，會對整個企業的財務風險管理工作帶來嚴重的隱患。

（二）缺乏風險管理專業方面人才，風險管理機構缺失

目前我國大部分企業沒有專門的財務風險管理部門，而是相應的由會計部門和會計部門的員工兼負。專門的財務風險管理具有一定的專業性和復雜性，需要專業財務管理人員具備統計、高數、會計、計算機能力等綜合素質，還要有管理會計方面的專業知識，但目前這種復合型人才較少，企業對這方面的人才也沒有足夠的重視，沒有建立單獨的財務風險管理部門，也沒有專門的管理財務風險的人才，企業對這方面管理人才的培養機制也有所欠缺。企業財務風險一旦發生，必定會讓企業管理者措手不及。

（三） 財務風險的分析與評價機制不健全

財務風險的識別是一個事前分析，事中比較和評價，事后監督與改進的全過程。如果企業不能在第一時間分辨并識別出潛在的財務風險，發現財務風險的端倪，后期留給企業管理層防范、改進時間就越少，無法擬訂和實施應對方案和措施。只有建立了完善的財務風險分析與評價機制，才可以建立起符合財務風險的首要屏障，有了這道強有力的屏障保護，才可以順利的把風險擋在危機之前，保證企業的正常經營運作。

（四）外匯風險

外匯風險是由于企業在用外幣結算和計賬、交易時，匯率因外界各種原因的變化而使的企業發生損失的可能性，也是一種常見的財務風險。隨著全球化的不斷深入 ，國家對“一帶一路”的大力推進，我國對外貿易額的不斷增長，我國已經成為世界上最大的進出口貿易國之一，在全球化的背景下，外匯匯率的任何風吹草動，對企業來說可能發生財務損失。我國在與世界經濟不斷融合，人民幣實行浮動利率，匯率風險對企業的影響將會越來越突出。由于近幾年世界經濟格局的調整，美國、歐洲等國內新金融政策的不斷變化， 人民幣升值等等因素，都給企業財務風險管理提出了新挑戰的同時也帶來了巨大的風險。

（五）企業信用風險管理缺失

在很多的中小企業中，由于對產品的急于推銷產品，盲目提高銷售業績，完成銷售考核等因素，對客戶的盲目信認，發出貨物后，債務人不能到期履行償還債務、支付貨款，從而引發的違約風險，導致財務的應收賬款積壓，壞賬損失頻發，企業利潤下降，資金周轉不靈，影響企業的正常運營，更甚至影響經濟社會的正常秩序。

二、防范財務風險的措施

（一）提高管理者對財務風險管理的認識

由于大部分企業的管理者對企業財務風險管理方面意識的淡薄，首先要對企業管理者加強企業財務風險管理的觀念，使之了解企業財務風險的概念、特征，形成原因等，理解財務風險管理的重要性，加強財務風險管理方面的學習和培訓。同時要增強員工風險管理意識，使風險管理意識可以為每一位員工所認識和接受，從而變為一種自覺的行動。企業還需要不定期舉辦關于財務風險管理意識的培訓和講座，有利于企業員工的學習和進步，進而提升企業整體的發展實力。財務風險始終貫穿于企業的各個環節，財務風險管理急待于在企業的所有員工和管理者中樹立風險意識，只有每一位員工和管理者都有了財務風險管理認知，才能在實際工作中發現財務風險，分析財務風險，警覺風險，從而避免財務風險的發生。

（二）加大財務風險管理人才方面的培養和建設，成立風險管理控制部門

企業對財務風險管理人員的要求也是綜合性的，不僅需要了解相應的財務政策，有專業的管理會計方面的知識，還要對一些統計、計算機等方面的知識有一定的了解，這就需要企業在日常的經營過程中注意對企業財務風險管理人員的培養，多組織一下提高其本身技能的專業培訓，并招聘具有此專業方面的人才。只有財務風險管理人員的素質得到一定的保證，達到一定的要求，才能保證其進行財務風險管理的效果。

要加強財務風險控制部門的建設，有獨立的財務風險部門可以加大財務風險的管控，財務風險的管理要加入到整個公司的經營管理中，可以提高風險防范，加速運營效果，促進企業戰略目標的實現。

（三）企業財務風險分析與評價機制的建立和完善

1. 加強信息管理。財務風險分析必須以大量的信息為基礎，這就要求強有力的信息資源向財務風險分析提供全面的、準確的、及時的信息。要建立信息管理組織機構，配備必要的人員，要明確信息收集、處理、貯存到反饋各環節的工作內容和要求以及信息專業人員的職責，提供必要的技術支持。

2. 協調好各部門之間的關系。企業是一個整體，財務風險管理部門應該與其他各部門保持暢通協調的協作關系。實現企業數據共享，使各部門之間的關系變得更加和諧，資源共享，信息共分，齊心協力，完善整體信息。

3. 通過整體信息的收集整理匯總后，分析風險事件，風險原因，分析發生的可能性，分析影響后果等，確定風險的等級，以及商討最全面，系統及有效的控制方案。

（四）采用衍生產品、使用跨境人民幣結算降低外匯風險

防范匯率變動帶來的風險，可以采用套期保值法。實際操作中，使一種貨幣的流入與該種貨幣的流出在時間上和數量上相對應、相一致。如買入一筆等額的、同期的同一幣種的遠期外匯，到期時再賣出此遠期外匯，在遠期交易上的收入抵銷現期匯率的損失。

現在各個銀行也有很多新的外匯衍生產品的出現，可以合理的規避外匯匯率的風險。比如有新推出的平價遠期結匯，遠期索匯結匯等方式可以有效的規避風險，合理控制成本和價格。

企業為了控制匯率風險增加了企業的交易成本和銀行費用，如果人民幣用于國際結算，更直接的規避了匯率帶來的風險，降低了企業匯兌損益，可以加快結算速度，縮短了結算過程。

（五）進行客戶資信調查和評估，建立債權保障機制，加強應收賬款管理和回收

企業要建立信用管理系統，前期的資信調查和評估，中期的債權保障和后期的應收賬款管理和追收。

企業的管理內部應當改變觀念，建立“有效銷售”的觀念，用綜合的考核指標來考核企業銷售業績，不能以單純的出貨量、銷售額作為考核指標。比如增加回款金額指標，業務毛利率指標，新增客戶增長指標等。對新增客戶在交易前調查和評估客戶的信用狀況，讓管理人有正確的決策。中小企業在這項工作中可以委托專門的資信調查機構完成，或者調查行業的業內人士。規模大的企業可以自己建立一個獨立的信用管理機構或人員。

債權保障就是在簽約時保障或轉嫁信用風險。將風險加以轉移，使債權得到保障。比如銀行提供的擔保，保險公司提供的信用保險等。在這方面外貿公司就可以通過中國出口信用保險公司，對國外銷售的貨款可以參保，以獲得風險轉移。并且由于與國際客戶交易，通過出口信用保險公司事前也可以進行客戶資信調查和評估。

當應收賬款發生后，對銷售的貨物與客戶進行有效的監控，對應收賬款進行全程跟蹤。公司財務要對應收賬款進行帳齡分析，應收賬款逾期率，賬款回收周期、壞賬率分析，根據這些數據進行貨款的有效監督，把應收賬款分時間管理，不同的時間段進行不同的風險防范。應收賬款逾期越長，追回的成功率越低。半年以內的，進行內部聯絡追蹤，逾期超過半年的可以通過外部力量如追債公司進行追討，超過一年的應收賬款可以考慮法律訴訟。

參考文獻：

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（作者單位：山西怡康健身器材有限公司）