中國企業海外投資風險的防范及化解

靳博陽

[摘 要]隨著經濟全球化時代的到來，我國很多企業開始進行海外投資。這種投資雖然本身具有較大的利潤潛力，但來自多方面的風險同樣制約著這一投資形式的進一步發展，在此背景下，文章就中企海外投資風險的防范與化解進行了分析研究，希望能夠以此推動我國企業海外投資的發展。

[關鍵詞]中企；海外投資；風險防范

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.36.088

隨著我國經濟的不斷發展，我國企業到海外進行投資的規模逐年遞增，2015年已達1100億美元以上。這類投資高度契合了我國堅持對外開放的基本國策中“走出去”的戰略，逐漸成為我國企業發展新的立足點與著眼點。為了保證我國企業海外投資的順利進行，相關企業必須設法對自身海外投資過程中所遇到的風險進行防范與化解。

1 海外投資的風險種類

由于我國企業海外投資興起時間較短，再加上某些西方國家對“中國威脅論”的炒作，我國海外投資往往會遇上具有“中國特色”的投資風險，在具體的風險種類中，投資國政治、投資決策、管理、外匯、技術等五方面的風險最為常見。

1.1 投資國政治風險

在我國企業的海外投資中，投資國自身的政治因素很容易對我國企業海外投資造成相當負面的影響，投資國的政治風險是我國企業海外投資中不可控制也不可預測的一種風險，其往往會對相關企業造成極為嚴重的經濟損失。具體來說，在我國企業海外投資政治風險中，政權更迭、戰亂與恐怖襲擊、政策持續時間變化、投資國的國有化行為以及投資國的“反華行為”，都會造成我國企業海外投資的相關風險，為此相關企業必須設法對這些風險進行規避。[1]

1.2 投資決策風險

在我國企業海外投資中，投資決策風險也是其主要面對的風險形式之一，這類風險的存在一般與相關企業在進行海外投資前對投資國相關考察與決策的失誤有關。具體來說，相關企業在進行海外投資前對投資國的投資環境分析不到位、沒有發現市場存在壁壘、不了解投資國消費者對于相關產品的喜好以及營銷渠道不適應該國國情等情況的出現，都會造成相關企業海外投資的失敗，所以相關企業必須對自身的投資決策環節予以重視。

1.3 管理風險

在我國企業海外投資中，管理方面的風險同樣也會對其造成很嚴重的負面影響，相關企業同樣需要予以重視。在我國企業海外投資的管理風險中，其主要由國家之間的文化差異風險、法律差異風險、人力資源管理風險以及組織結構差異所引起的風險，這些情況主要還是由相關企業自身的準備與調查不夠充分造成的。

1.4 外匯風險

在我國企業海外投資中，外匯所帶來的風險同樣會對相關企業的投資造成致命性打擊。具體來說，投資國的金融環境不穩定、中國外匯管理政策日趨嚴格以及交易風險、經濟風險與折算風險，都會導致相關企業的經濟損失。 [2]特別值得注意的是，某些突發事件（如英國脫歐公投等）可能會造成外匯市場瞬時劇烈波動，引發巨大的投資風險。

1.5 技術風險

在我國企業海外投資中，來自技術方面的風險同樣是其投資風險的重要組成之一。在我國企業當下的海外投資國中，一些發展中國家由于自身的法律法規尚不健全，對知識產權的保護不到位，或相關行業的技術標準較為落后，對我國相關企業的海外投資造成了很多不利的影響。另外，很多西方發達國家對中國實施政策性技術壁壘，使我國很多的高科技企業在進行海外投資時，或面臨嚴苛的技術審查，或受到監管部門的層層阻撓，增加了我國企業的投資風險。

2 海外投資的防范與化解對策

2.1 國家政治層面的防范與化解對策

為了對國家政治層面的企業海外投資風險進行防范與化解，我國企業與政府都需要在各自領域開展一些具體的工作，以此保證相關企業海外投資活動的順利進行。

2.1.1 政府方面

我國政府需要完善自身關于海外投資的相關法律、建立專門的海外投資管理機構，同時積極提升自身軟實力，向世界宣傳一個真實、友好的中國，消除國際上存在的對中國、中企的一些偏見，使我國企業在進行海外投資時，能夠切實感受到來自國家的支持與幫扶。我國政府還可以在必要時通過動用一些外交資源防范與化解政治層面的海外投資風險。[3]

2.1.2 企業方面

在面對國家政治層面的企業海外投資風險時，相關企業需要在風險出現前積極分析預警、防患于未然，在風險出現后及時運用法律手段，利用雙邊、多邊條約，或是國際機構與國際機制的協調監督維護自身權益。通過這一系列舉措，在最大限度上為企業自身爭取到保護，降低企業的海外投資風險。

2.2 行業層面的防范與化解對策

為了能夠切實對行業層面上的企業海外投資風險進行化解，中國企業可以通過成立專門的行業協會、組成戰略同盟等方式，將海外投資的行業層面風險降到最低。

具體來說，由于我國當下海外投資企業存在規模不均、行業分散的特點，不具備成立一個統一的大型組織來解決海外投資風險問題的條件，所以為了保證中企能夠在國際市場中獲得平等發展的權利，我國海外投資企業可以按不同行業、不同投資地區成立若干個非政府性、非營利性、自律性的組織，通過集體的力量，對組織內部的企業海外投資進行風險的評估、防范與化解。由于這種組織由產業或投資地區相同的企業組成，使得其在幫助組織內部企業降低投資風險時，能夠相互借鑒經驗，起到較好的作用。筆者在美國工作時，了解到北美某些行業領域已經成立了一些類似的組織，通過定期舉辦座談、論壇等形式互通有無、交流經驗，為在當地投資的中企服務。

此外，由于一些對外投資企業所投資的產業門檻較高，單一企業在境外投資發展上可能會出現一些困難。此時，同類型企業就可以在我國大型企業的主導下構建戰略同盟，以此保證相關項目談判中我國企業能夠占據優勢地位，有效地降低投資風險，促進我國企業的海外投資得到較好的發展。[4]

2.3 企業自身方面的防范與化解對策

除了上面提到的兩種企業海外投資風險的對策外，相關企業還應對自身層面進行相關風險的防范與化解，為此相關企業可以通過加強自身周期性的投資可行性分析、積極做好跨文化管理工作、健全人力資源管理體制、完善自身技術配套設施、積極維護自身權益五個方面的工作，保證自身海外投資的安全。

具體來說，加強自身周期性的投資可行性分析，是為了能夠使企業第一時間了解投資國的政策等方面的變化，積極應對；做好跨文化管理工作，是為了使企業能夠在文化不同的國家較好地展開經營；健全人力資源管理體制，是為了加強本土職工與外來職工的有效管理；完善自身技術配套設施，是為了避免法律風險，防止對中企海外投資造成負面影響；積極維護自身權益，則是企業想要進行海外投資的必要手段和有力保障。我國企業只要嚴格按照這一系列措施加強對海外投資的管理，就可以有效降低投資風險，保證自身健康和可持續的發展。[5]

3 結 論

綜上所述，在我國企業的海外投資中，我國政府、相關行業、企業自身都應采用一些必要手段，對海外投資風險進行防范與化解，保障我國企業海外投資的健康發展。

參考文獻：

[1]馬琛.中國企業海外直接投資風險分析[D].桂林：廣西大學，2013.

[2]劉軒.我國養老保險基金投資風險控制機制研究[D].成都：西南財經大學，2013.

[3]楊蕊瑜.私募股權基金參與中國企業海外并購法律問題研究[D].北京：中國政法大學，2011.

[4]袁嘉陽.中國企業海外投資風險與防范的法律分析[D].上海：復旦大學，2013.

[5]呂亞芳，琚磊.中國企業海外投資糾紛的現狀與反思[J].經濟體制改革，2014（5）：143-147.