對小微企業(yè)融資問題的探討

文/張弘宇，中央農業(yè)廣播電視學校

首先，什么是小微企業(yè)？根據(jù)我國的《中小企業(yè)劃分標準規(guī)定》來看，我國的小微企業(yè)應結合行業(yè)特點，再根據(jù)企業(yè)人數(shù)、 收入、總資產等指標進行制定。總的來說，小微企業(yè)作為小型企業(yè)、微型企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱，這類企業(yè)具有生產規(guī)模小，收入相對較低，抗風險能力弱的特點，是企業(yè)中的弱勢群體。小微企業(yè)壽命過短導致外界很難了解到它的經營能力和發(fā)展前景，這也是小微企業(yè)信譽等級低的原因。另外，缺乏專利保護導致有創(chuàng)新的技術或經營模式被他人模仿，這些都加重了小微企業(yè)的融資困境。

1 小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

小微企業(yè)對我國國民經濟有很大的影響，因為受我國傳統(tǒng)體制的影響，小微企業(yè)融資現(xiàn)狀很不樂觀，問題主要表現(xiàn)在兩個方面：一是融資缺口較大。大多數(shù)企業(yè)認為在融資方面比較困難,企業(yè)生產經營的資金來源中，銀行貸款僅占20%多，很多小微企業(yè)難以從銀行獲取貸款,多數(shù)企業(yè)表示缺乏流動資金,在當前企業(yè)發(fā)展最需要解決的資金、技術、人才等問題中，資金是最大的問題。二是融資渠道不暢通。小微企業(yè)的實際融資渠道中，一半的企業(yè)是向親朋好友籌集資金，有些企業(yè)向銀行籌集資金，在銀行籌資的小微企業(yè)中，有半數(shù)企業(yè)是業(yè)主個人以“消費貸款”的方式獲得的資金。有的企業(yè)向擔保公司或其他企業(yè)借款，極小部分企業(yè)進行典當融資或風險投資，但沒有企業(yè)選擇股票或債券上市來融資。

2 我國小微企業(yè)融資存在的問題

2.1 國家有關扶持政策覆蓋率低

我國近年來十分看重中小微企業(yè)的成長，但在我們發(fā)現(xiàn)政策的具體指向多是對科技型小微企業(yè)等某些群體有效，沒有惠及所有的中小企業(yè)。小微企業(yè)的現(xiàn)狀決定了其既得不到有關基金的支持，也得不到風險投資的青睞。由此我們可以看的出，當前，政府頒布的針對特定小企業(yè)的資金支持等有關政策，根本不能化解小微企業(yè)面臨的融資困境。

2.2 商業(yè)銀行的信貸政策制約

從種種數(shù)據(jù)上看，商業(yè)銀行頒布的信貸政策，更扶持大中型企業(yè)，而不是小微企業(yè)。盡管商業(yè)銀行已經認識到小微企業(yè)貸款發(fā)揮的重要作用，但是小微企業(yè)信息不對稱、不良貸款率高等局限性致使其很難得到商業(yè)銀行的認可。所以，當前大多商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款業(yè)務的發(fā)展定位不高，通常只把它作為商業(yè)銀行的填補型信貸產品。

2.3 民間融資比例大、風險高

我國民間資本非常充實，尤其是在有些經濟發(fā)達的區(qū)域，民間借貸市場很活躍。民間融資解決小微企業(yè)各個方面的困難，但大多是地下狀態(tài)的民間融資，由于缺必法律制約和社會監(jiān)管，存在很大的風險。

2.4 融資成本高

在接受小微企業(yè)貸款申請的時候，銀行大多是站在自身信貸資金是否安全以及經濟收益的角度思考。所以，對小微企業(yè)一般采用抵押擔保的方式，這就迫使小微企業(yè)不得不支出大量費用，在利率政策上商業(yè)銀行給小微企業(yè)的利率比基準利率高出23%以上甚至更高，這給小微企業(yè)帶來了沉重的利息費用。除了這些，小微企業(yè)還要承擔各種費用。

3 小微企業(yè)融資困難的原因

3.1 缺乏有效融資渠道

我國小微企業(yè)想通過正當途徑得到資金支持，當前只能依靠銀行進行貸款。由于企業(yè)想通過直接融資的方法來獲取資金有很大難度，債券融資市場長期被國有大型企業(yè)占據(jù)，小微企業(yè)很難進入。而民營金融機構的態(tài)度雖然很積極，但在它為小微企業(yè)提供融資時，受到監(jiān)管部門的控制，從而在為小微企業(yè)供給相關產品時被阻礙。因此融資渠道少是阻礙我國小微企業(yè)融資的一個重要的因素。

3.2 社會信用和融資擔保體系不健全

企業(yè)的信用對金融機構來說也是一種固定資產，金融機構在對企業(yè)信用信息不了解的情況下，很難滿足這些企業(yè)的的需求。擔保系統(tǒng)的不健全同樣是小微企業(yè)融資難的原因之一，在我國為企業(yè)提供擔保的機構不多，而在這些機構中以獲利為目的的占大多數(shù)，所以它在為企業(yè)提供擔保時不但門檻高，而且貸款的額度也很小，很難滿足企業(yè)現(xiàn)實需要。

3.3 政府扶持方面的不足

排除上述因素外，造成小微企業(yè)融資困難的另一重要原因是政府政策扶持力度的不足，大致表現(xiàn)為以下幾方面：

第一，目前法律法規(guī)不完善。我國尚未出臺一部專門針對小微企業(yè)的立法規(guī)范，還沒把小微企業(yè)當作特殊的服務對象對待。因為當前金融法制不健全，小微企業(yè)貸款呈現(xiàn)市場性或信用風險時，法律執(zhí)行水平低，不能很好地保護對銀行債權，小微企業(yè)經常出現(xiàn)逃避銀行債務的情況。但銀行內部卻對貸款簽批人的追責非常嚴厲。因此更加大了金融機構，尤其是主辦人員對小微企業(yè)的恐慌。

第二，完整性的政策扶持體系缺乏。由于缺乏完整的金融政策支持體系，政府對商業(yè)銀行的管理還沒有針對小微企業(yè)服務的制度規(guī)章，把大小企業(yè)籠統(tǒng)對待，大量信貸資金都流入了大中型企業(yè)，束縛了小微企業(yè)融資的成長，小微企業(yè)融資難的問題并沒有得到有效地解決。

第三，資信調查體系發(fā)展緩慢。我國征信系統(tǒng)建設滯后同樣是影響小微企業(yè)融資的另一原因。近幾年來，我國中小企業(yè)的信用體系成為小微企業(yè)融資的短板。

3.4 商業(yè)銀行放貸難

文中分析過小微企業(yè)融資途徑以向銀行貸款為主，但現(xiàn)實情況是小微企業(yè)向銀行借款確實有很大的難度，我國的小微企業(yè)一般財務不規(guī)范，報表較少披露或披露可信度較低，承擔風險能力較弱，經營效益不穩(wěn)定。一旦社會宏觀經濟環(huán)境出現(xiàn)波動或者行業(yè)政策調整，小微企業(yè)的生存和發(fā)展就很容易受到影響，從而影響到銀行業(yè)的信貸資金安全。

4 解決小微企業(yè)融資困境的對策

4.1 優(yōu)化融資環(huán)境

一是健全信用擔保體系，增加融資渠道。政府要大力操縱民間投資，為小微企業(yè)的發(fā)展提供便利，構建政府和企業(yè)聯(lián)動的小微企業(yè)融資擔保機構，利用各種方法提高融資擔保機構對小微企業(yè)的融資擔保實力。提高小微企業(yè)自己的能力，使其處在主體位置，利用小微企業(yè)之間互幫互助解決其融資難題，促成合作共贏的目的。

二是建立和健全中小金融機構。具體措施有，增加商業(yè)銀行在各鄉(xiāng)鎮(zhèn)的建設，為小微企業(yè)提供資金供給；引進競爭機制，來減少小微企業(yè)融資過程中產生的各種費用；建立民營中小型金融機構，因為其規(guī)模不大，更能掌握本地經濟情況。中小金融機構實行區(qū)域化經營并且有較完善的保障機制，為本地小微企業(yè)提供了足夠的資金支撐。

三是建立專門的征信機制。為解決小微企業(yè)融資難問題，應針對小微企業(yè)建立專門的信用征信機制。第一，國家可通過整合政府各部門和各行業(yè)在各銀行的信用數(shù)據(jù)庫，建立專門的小微企業(yè)信用系統(tǒng)，對小微企業(yè)進行信用評級。第二，以信用系統(tǒng)為基礎建立信用互動平臺，該平臺能由銀行、客戶和其它機構組織等對有關企業(yè)的信用、獎懲以及評價進行自由發(fā)布。第三，應加強監(jiān)管并適度曝光企業(yè)經營者的不良信用記錄，讓小微企業(yè)主注重自身信用問題，能夠使企業(yè)擁有良好的信用文化，還能使信貸部門全面了解到小型企業(yè)的各種信息，從而高效評估企業(yè)的信用等級以及貸款風險。

4.2 深化改革商業(yè)銀行信貸制度

與四大國有商業(yè)銀行相比，中小金融機構分支機構較少和資本量不足，因此很難吸引到大型優(yōu)質客戶，因此應該將目標客戶鎖定到小微企業(yè)。信貸產品的創(chuàng)新能夠促進中小金融機構更好的為小微企業(yè)服務，具體措施如下：

第一，中小金融機構應該依據(jù)小微企業(yè)的貸款特征調節(jié)貸款程序，減化繁瑣的審批程序來縮短審批時間，擴大信貸人員的權力范圍，對于企業(yè)的資金需求應采取積極的態(tài)度予以支持。第二，開發(fā)適合小微企業(yè)和當?shù)亟洕l(fā)展的金融產品，以便更好的為小微企業(yè)服務。第三，提高貸款的收回率，加深小微企業(yè)與銀行之間的合作伙伴關系，培養(yǎng)優(yōu)質誠信客戶。

4.3 改革信貸管理辦法

深化改革相關制度和管理制度是中小金融機構發(fā)展必須做的兩個事增強風險意識，有效提高貸款成功率，根據(jù)小微企業(yè)的實際經營狀況調整利率范圍，提高小微企業(yè)貸款在總貸款中的比例，增加金融機構的收益。加強機制方面的建設，完善風險機制，在提高小微企業(yè)的貸款比例的同時也要建立一個約束機制，保障貸款的成功率，在審核貸款申請時，要深入分析風險收益率，盡可能提高金融機構的收益。在保障金融機構收益的同時，增強對小微企業(yè)的支撐力度。

4.4 全面增強小微信貸服務模式

第一，設置專業(yè)化的經營機構。開展小微企業(yè)信貸業(yè)務對級別比較復雜的大銀行建立分權體制下的小微企業(yè)部門很有必要，這不僅是小微金融服務的本身特點決定的，也是銀行管理結構變化的發(fā)展趨向，是實行專業(yè)化商業(yè)模式的方法。

第二，創(chuàng)建小微金融特有的獎勵機制。若采用與其他機構相同的獎勵機制，客戶經理則需上報很多貸后查驗管理，這會極大限制了小微客戶經理分配業(yè)務的時間，從而影響整個業(yè)務進行的效率。只有在業(yè)務進行和管理中給小微企業(yè)客戶經理足夠的自主權，并輔以適當?shù)莫剟顧C制，給予適當?shù)膭趧訄蟪昴軜O大的調動起小微企業(yè)客戶經理的積極性。