對小微企業融資問題的探討

文/張弘宇，中央農業廣播電視學校

首先，什么是小微企業？根據我國的《中小企業劃分標準規定》來看，我國的小微企業應結合行業特點，再根據企業人數、 收入、總資產等指標進行制定?？偟膩碚f，小微企業作為小型企業、微型企業、個體工商戶的統稱，這類企業具有生產規模小，收入相對較低，抗風險能力弱的特點，是企業中的弱勢群體。小微企業壽命過短導致外界很難了解到它的經營能力和發展前景，這也是小微企業信譽等級低的原因。另外，缺乏專利保護導致有創新的技術或經營模式被他人模仿，這些都加重了小微企業的融資困境。

1 小微企業融資現狀

小微企業對我國國民經濟有很大的影響，因為受我國傳統體制的影響，小微企業融資現狀很不樂觀，問題主要表現在兩個方面：一是融資缺口較大。大多數企業認為在融資方面比較困難,企業生產經營的資金來源中，銀行貸款僅占20%多，很多小微企業難以從銀行獲取貸款,多數企業表示缺乏流動資金,在當前企業發展最需要解決的資金、技術、人才等問題中，資金是最大的問題。二是融資渠道不暢通。小微企業的實際融資渠道中，一半的企業是向親朋好友籌集資金，有些企業向銀行籌集資金，在銀行籌資的小微企業中，有半數企業是業主個人以“消費貸款”的方式獲得的資金。有的企業向擔保公司或其他企業借款，極小部分企業進行典當融資或風險投資，但沒有企業選擇股票或債券上市來融資。

2 我國小微企業融資存在的問題

2.1 國家有關扶持政策覆蓋率低

我國近年來十分看重中小微企業的成長，但在我們發現政策的具體指向多是對科技型小微企業等某些群體有效，沒有惠及所有的中小企業。小微企業的現狀決定了其既得不到有關基金的支持，也得不到風險投資的青睞。由此我們可以看的出，當前，政府頒布的針對特定小企業的資金支持等有關政策，根本不能化解小微企業面臨的融資困境。

2.2 商業銀行的信貸政策制約

從種種數據上看，商業銀行頒布的信貸政策，更扶持大中型企業，而不是小微企業。盡管商業銀行已經認識到小微企業貸款發揮的重要作用，但是小微企業信息不對稱、不良貸款率高等局限性致使其很難得到商業銀行的認可。所以，當前大多商業銀行對小微企業貸款業務的發展定位不高，通常只把它作為商業銀行的填補型信貸產品。

2.3 民間融資比例大、風險高

我國民間資本非常充實，尤其是在有些經濟發達的區域，民間借貸市場很活躍。民間融資解決小微企業各個方面的困難，但大多是地下狀態的民間融資，由于缺必法律制約和社會監管，存在很大的風險。

2.4 融資成本高

在接受小微企業貸款申請的時候，銀行大多是站在自身信貸資金是否安全以及經濟收益的角度思考。所以，對小微企業一般采用抵押擔保的方式，這就迫使小微企業不得不支出大量費用，在利率政策上商業銀行給小微企業的利率比基準利率高出23%以上甚至更高，這給小微企業帶來了沉重的利息費用。除了這些，小微企業還要承擔各種費用。

3 小微企業融資困難的原因

3.1 缺乏有效融資渠道

我國小微企業想通過正當途徑得到資金支持，當前只能依靠銀行進行貸款。由于企業想通過直接融資的方法來獲取資金有很大難度，債券融資市場長期被國有大型企業占據，小微企業很難進入。而民營金融機構的態度雖然很積極，但在它為小微企業提供融資時，受到監管部門的控制，從而在為小微企業供給相關產品時被阻礙。因此融資渠道少是阻礙我國小微企業融資的一個重要的因素。

3.2 社會信用和融資擔保體系不健全

企業的信用對金融機構來說也是一種固定資產，金融機構在對企業信用信息不了解的情況下，很難滿足這些企業的的需求。擔保系統的不健全同樣是小微企業融資難的原因之一，在我國為企業提供擔保的機構不多，而在這些機構中以獲利為目的的占大多數，所以它在為企業提供擔保時不但門檻高，而且貸款的額度也很小，很難滿足企業現實需要。

3.3 政府扶持方面的不足

排除上述因素外，造成小微企業融資困難的另一重要原因是政府政策扶持力度的不足，大致表現為以下幾方面：

第一，目前法律法規不完善。我國尚未出臺一部專門針對小微企業的立法規范，還沒把小微企業當作特殊的服務對象對待。因為當前金融法制不健全，小微企業貸款呈現市場性或信用風險時，法律執行水平低，不能很好地保護對銀行債權，小微企業經常出現逃避銀行債務的情況。但銀行內部卻對貸款簽批人的追責非常嚴厲。因此更加大了金融機構，尤其是主辦人員對小微企業的恐慌。

第二，完整性的政策扶持體系缺乏。由于缺乏完整的金融政策支持體系，政府對商業銀行的管理還沒有針對小微企業服務的制度規章，把大小企業籠統對待，大量信貸資金都流入了大中型企業，束縛了小微企業融資的成長，小微企業融資難的問題并沒有得到有效地解決。

第三，資信調查體系發展緩慢。我國征信系統建設滯后同樣是影響小微企業融資的另一原因。近幾年來，我國中小企業的信用體系成為小微企業融資的短板。

3.4 商業銀行放貸難

文中分析過小微企業融資途徑以向銀行貸款為主，但現實情況是小微企業向銀行借款確實有很大的難度，我國的小微企業一般財務不規范，報表較少披露或披露可信度較低，承擔風險能力較弱，經營效益不穩定。一旦社會宏觀經濟環境出現波動或者行業政策調整，小微企業的生存和發展就很容易受到影響，從而影響到銀行業的信貸資金安全。

4 解決小微企業融資困境的對策

4.1 優化融資環境

一是健全信用擔保體系，增加融資渠道。政府要大力操縱民間投資，為小微企業的發展提供便利，構建政府和企業聯動的小微企業融資擔保機構，利用各種方法提高融資擔保機構對小微企業的融資擔保實力。提高小微企業自己的能力，使其處在主體位置，利用小微企業之間互幫互助解決其融資難題，促成合作共贏的目的。

二是建立和健全中小金融機構。具體措施有，增加商業銀行在各鄉鎮的建設，為小微企業提供資金供給；引進競爭機制，來減少小微企業融資過程中產生的各種費用；建立民營中小型金融機構，因為其規模不大，更能掌握本地經濟情況。中小金融機構實行區域化經營并且有較完善的保障機制，為本地小微企業提供了足夠的資金支撐。

三是建立專門的征信機制。為解決小微企業融資難問題，應針對小微企業建立專門的信用征信機制。第一，國家可通過整合政府各部門和各行業在各銀行的信用數據庫，建立專門的小微企業信用系統，對小微企業進行信用評級。第二，以信用系統為基礎建立信用互動平臺，該平臺能由銀行、客戶和其它機構組織等對有關企業的信用、獎懲以及評價進行自由發布。第三，應加強監管并適度曝光企業經營者的不良信用記錄，讓小微企業主注重自身信用問題，能夠使企業擁有良好的信用文化，還能使信貸部門全面了解到小型企業的各種信息，從而高效評估企業的信用等級以及貸款風險。

4.2 深化改革商業銀行信貸制度

與四大國有商業銀行相比，中小金融機構分支機構較少和資本量不足，因此很難吸引到大型優質客戶，因此應該將目標客戶鎖定到小微企業。信貸產品的創新能夠促進中小金融機構更好的為小微企業服務，具體措施如下：

第一，中小金融機構應該依據小微企業的貸款特征調節貸款程序，減化繁瑣的審批程序來縮短審批時間，擴大信貸人員的權力范圍，對于企業的資金需求應采取積極的態度予以支持。第二，開發適合小微企業和當地經濟發展的金融產品，以便更好的為小微企業服務。第三，提高貸款的收回率，加深小微企業與銀行之間的合作伙伴關系，培養優質誠信客戶。

4.3 改革信貸管理辦法

深化改革相關制度和管理制度是中小金融機構發展必須做的兩個事增強風險意識，有效提高貸款成功率，根據小微企業的實際經營狀況調整利率范圍，提高小微企業貸款在總貸款中的比例，增加金融機構的收益。加強機制方面的建設，完善風險機制，在提高小微企業的貸款比例的同時也要建立一個約束機制，保障貸款的成功率，在審核貸款申請時，要深入分析風險收益率，盡可能提高金融機構的收益。在保障金融機構收益的同時，增強對小微企業的支撐力度。

4.4 全面增強小微信貸服務模式

第一，設置專業化的經營機構。開展小微企業信貸業務對級別比較復雜的大銀行建立分權體制下的小微企業部門很有必要，這不僅是小微金融服務的本身特點決定的，也是銀行管理結構變化的發展趨向，是實行專業化商業模式的方法。

第二，創建小微金融特有的獎勵機制。若采用與其他機構相同的獎勵機制，客戶經理則需上報很多貸后查驗管理，這會極大限制了小微客戶經理分配業務的時間，從而影響整個業務進行的效率。只有在業務進行和管理中給小微企業客戶經理足夠的自主權，并輔以適當的獎勵機制，給予適當的勞動報酬能極大的調動起小微企業客戶經理的積極性。