區塊鏈技術在金融領域的應用

陳玉 四川大學錦江學院

1 區塊鏈技術的原理

追根溯源，古代對于交易各方的信任機制是建立在數學原理基礎上的，而“拜占庭將軍”問題的應用是當時解決和發展貿易重要的措施。區塊鏈的技術原理也從其中產生，比特幣是在區塊鏈技術實際應用過程中所產生的成果。通俗來說，區塊鏈技術是通過構建完整的公共賬簿體系，記錄比特幣自成型以來的交易和傳輸信息。其中每個節點所發起的交易都要在區塊網絡中進行記錄，進一步從節點賬簿上開展交易行為的拓展。除此之外，區塊鏈技術所構建的賬簿體系通過分區存儲，將新數據以鏈狀結構增加。

2 區塊鏈在主要金融行業的應用

2.1 區塊鏈在銀行中應用

（1）中央銀行、數字貨幣。

在英國央行發布了全新的英鎊數字貨幣概念（RScoin）之后，瑞典以及部分歐洲國家因為受到現金使用量下降的壓力，開始發行數字貨幣。而我國人民銀行貨幣研究部門籌備組負責人姚前曾公開表示：我國央行已經完成了第二輪的數字貨幣原型設計方案審查。我國的央行的數字貨幣發行目的是代替實物以及現金，并且通過降低貨幣發行來提升經濟交易透明度。從廣義上來說，數字貨幣所包含的內容比較廣泛，其容納電子貨幣、虛擬貨幣以及法定虛擬貨幣在內。國內央行所推廣的數字貨幣屬于指數化的人民幣，也是法定的加密數字貨幣。

（2）商業銀行。

區塊鏈技術在實際使用過程中，主要擔任支付結算的過程。區塊鏈主要實現支付結算的去中心化操作。其通過區塊鏈技術的實際應用，在跨境支付過程中進行不同開戶行的支付和結算。這樣可以繞開清算和結算所產生的手續費。區塊鏈技術與傳統方法相比更為安全化、透明化，并且可以讓交易雙方實時監管資金流動情況，對于結算和清算的速度也有較大的提升。

和傳統方式相比，區塊鏈技術在跨境支付的時候比較節省支付成本。在區塊鏈技術應用和發展的時代，各大銀行之間可以進行直接的、點對點的支付，從而省略中間第三方機構的參與。而區塊鏈技術的全天候支付、提現存儲方便等特點也讓跨境電商運行和發展更加安全便捷；另一方面數字化的票據讓實物票據得到虛擬化，從而有效節省票據的印刷和整理成本。數字票據具備信息時代下不可修改時間戳的特點，因此在對于交易出現問題的時候可以方便快捷的對問題進行區塊鏈上的追溯和查找。同時區塊鏈技術中記錄的參數主要包括參與者的行為數據，可以有效降低違約人逃跑的風險。

2.2 區塊鏈在證券中應用

（1）區塊鏈優化網絡證券發行流程。

隨著我國信息技術的不斷發展，網絡證券的內涵也注入了新的活力。證券交易中發行系統的發展也讓傳統證券發行以及交易產生了較大的變化，更注重互聯網方面的延伸發展。運用區塊鏈技術可以讓網絡證券前期準備以及審批的過程大大簡化，并且實現點對點直接的交易，創建出更加私人化的股權市場。

（2）區塊鏈證券發行。

在企業發行股票的過程中，前期準備以及申報、審核階段都是需要和市場價格協調的。除此之外，區塊鏈證券如果要發行還需要經過詢問價格、確定區間、正式上線等多個環節。傳統先審核再發行的方式上市周期十分長，并且耗資較大。區塊鏈技術可以更加有效的打破現有的僵局，對于審核流程和發售流程可以更有保障。

（3）區塊鏈與傳統證券清算結算。

證券的結算、清算整理工作需要中央機構、銀行以及證券交易所等機構進行協調運行。在歐洲地區證券交易所發現的區塊鏈證券清算系統較為先進高效，運用到我國的證券結算系統中就會產生跨越式的更新發展。因此提升和完善證券發行、交易效率可以有效實現實時的結算，對于交易的清算和結算也要落到實處，更全面的降低資金成本以及結算風險問題。

3 區塊鏈技術面臨挑戰

區塊鏈技術在我國的應用還不夠成熟，整體來說社會對其認知以及接受程度較低；而區塊鏈技術實際應用的安全問題也有待驗證，另外也要面臨社會的監管問題。推廣區塊鏈技術在市場中的應用還需要較久的時間。但另一方面就像我國互聯網信息處理辦公室所發出的文件中所說“雖然比特幣以及區塊鏈技術在我國的發展和運行還不夠穩定，但其對于傳統支付和貨幣的影響是革命性的。而互聯網技術和其他信息高新技術的發展為分布式的支付機制打下了堅實的基礎，金融交易創新模式指日可待。”

4 總結

區塊鏈技術以及比特幣是在歐洲電子貨幣實際應用過程中所產生的成果。通俗來說，區塊鏈技術是通過構建完整的公共賬簿體系，記錄比特幣自成型以來的交易和傳輸信息。在我國這種技術應用的還不夠成熟，但依然有較為廣闊的發展前景，在金融領域的應用值得進一步研究。

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