立足中國 展望全球 2018年冰箱行業發展趨勢分析

文_產業在線王娟

2018年，中國白電行業整體銷售繼續增長，其中空調和洗衣機是成長的主要動力，而冰箱行業則是三大白電中唯一下降的行業。冰箱行業的下行原因主要來自于內銷，自2014年以來，冰箱行業內銷已經是第五年的連續下降了，市場逐漸趨近飽和，更新需求接替新增需求成為支撐市場的主要動力，冰箱行業在經歷了之前近十年的高速成長后，近五年都徘徊在漫長的深度調整期。

產業在線數據顯示，2018年1-8月，冰箱行業總銷量5059萬臺，同比下降2.6%，其中內銷2925萬臺，同比下降4.8%，出口2134萬臺，同比微增0.5%。從內外銷來看，雖然持續多年下降，內銷依然是中國冰箱行業發展的主要動力，占了行業出貨的近六成。即使目前國內需求的主要因素是更新換代，中國龐大的人口基數也讓整個中國冰箱市場維持在一定的規模。從產業在線對全球市場的分析數據來看，目前市場占整個全球的近三分之一，因此，不論未來如何發展，中國市場都是冰箱行業必須倚重的重要市場。

但中國市場的持續下降也是不爭的事實，特別是近兩年，原材料價格上漲帶來的成本壓力，需求停滯帶來的銷售壓力，線上流量紅利的不斷萎縮，都讓冰箱企業壓力頗大，市場競爭更加激烈，行業洗牌不可避免，其中比較有名的就是新飛破產并被康佳收購的事件，新飛的鼎盛時期大約在2011年，產銷規模近300萬臺，家電下鄉政策結束后，新飛一路下滑至破產，除了新飛，也有其他一些小冰箱生存艱難，部分小品牌也在悄悄消失。

從市場集中度來看，2018年前8月TOP5企業內銷市場集中度已經提升至67%，相比去年同期增長了4.2%。可以看出，雖然行業整體發展形勢不佳，但相對于中小企業，大企業的情況要好很多，并且在激烈的競爭中市場份額還略有增長。產業在線了解到海爾、TCL等企業就抓住了機會，挖掘并拓展了一些三四線市場。

國內冰箱市場少數的亮點就是變頻、智能、高端，近些年企業積極調整產品結構，一方面是彌補成本增長帶來的銷售以及利潤下滑，另外也是繼續提升1、2級能效產品占比。產業在線監測數據顯示，2018年1-8月份變頻冰箱共銷售1071萬臺，同比增長37.3%，占行業總銷量的21.2%。隨著變頻技術的成熟、成本的下降以及能效的提升，大多數企業都提高了變頻產品的生產比重，其中主要成長動力來自于內需，目前近九成的變頻出貨都供給內銷，僅有10%的產品用于出口，不過未來隨著歐洲新能效的更新以及全球其他區域變頻更迭、加上變頻產能擴大后成本的進一步降低，預計未來變頻出口前景可期。

國內市場低迷已經常態化，2018年冰箱行業的一個新的現象是出口增長乏力，相對于內銷的由盛至衰，冰箱出口一直處在不斷增長中，特別是前兩年，同比增幅高達兩位數，也讓部分廠商在政策時代結束后找到了一些新的生存空間，雖然可能由于此前出口單價不斷走低毛利潤不高，但基本能保證維持工廠運轉。2018年成本壓力導致企業不得不提高出口單價，單價的提升、全球部分區域需求增長未達預期和部分國家供應加大，2018年冰箱出口形勢相比之前不甚樂觀，出口量基本與去年同期持平，不過在單價提升的影響下，出口額相對表現不錯。

內外銷量均不甚理想，行業競爭白熱化、美國對中國征收高額關稅的情況下，行業企業對全球市場的關注度不斷提高，也在不斷尋求海外市場機會。繼海爾收購GE、美的收購東芝之后，2018年海信也收購了歐洲的品牌Gorenje，為中國家電企業的國際化道路增添了新的記錄，近期海爾又傳出即將收購Candy的消息，產業在線了解到還有其他企業也在考察海外并購或是建廠的機會。

相對于中國市場的持續萎縮，近幾年隨著全球經濟的復蘇，發達經濟體經濟增長勢頭良好，新興市場和發展中經濟體增速企穩回升，全球冰箱市場進入穩步發展階段。產業在線監測數據顯示,2017年全球冰箱銷售1.4億臺,同比增長0.8%,銷售額為612.4億美元,同比增長3.6%，銷售額同比增幅高于銷量增幅，產品均價提升，高端轉型效果開始顯現。

全球冰箱市場整體回暖,但是區域市場表現還是存在很大的差異。2017年全球以南亞、東南亞、東歐為代表的新興地區增長較快。具體來看：

亞洲是全球冰箱冷柜生產和消費的最大地區，占據全球近六成的份。2017年亞洲冰箱市場規模同比下降0.1%，主要受中國、以色列、阿聯酋、臺灣（中國）等少數國家地區拖累，除此以外，其余各國冰箱市場表現強勁，其中巴基斯坦、印度、伊拉克、越南等國家表現搶眼，規模增長迅速。東南亞地區日韓品牌優勢明顯，中資近幾年在東南亞、南亞區域投資活躍。產品方面，中國、泰國等變頻成長迅速。2018年，產業在線了解到東南亞部分國家比如印度、印尼、越南等市場表現相對平穩，而泰國等消費市場增長低于預期。

歐洲是全球第二大的冰箱市場。2017年，受益于國內需求的強勁、全球經濟的周期性回暖、民粹主義退潮，歐元區各國從危機中走出，歐洲冰箱市場需求得到釋放，市場規模同比增長2.3%。歐洲除了具有龐大的消費市場，也是全球冰箱第三大產地，歐洲冰箱近八成生產集中在東歐地區，其中土耳其的生產份額最高，產業在線獲悉2018年上半年受土耳其匯率下降等因素影響，歐洲區域生產情況不錯，同比增長可能近10%，這在一定程度上影響了中國的出口。不過，受新能效影響，未來歐洲市場變頻產品比重將會不斷提高，中國冰箱廠家未來還會有不少機會。

2017年美洲冰箱市場規模整體增長，近幾年美洲冰箱市場規模變化可以看出，美洲每年冰箱整體市場容量變化不大，美洲冰箱市場分布不均勻。北美洲占整個美洲冰箱冷柜量的2/3左右，南美洲僅占1/3，北美洲地區冰箱冷柜需求以產品更新換代為主。其中北美洲市場受美國需求上升拉動，冰箱市場規模同比增長2%，受高滲透率和低人口增長影響，北美冰箱銷售大部分來自于更新換代；南美洲經濟在經過連續兩年萎縮后表現出微弱增長趨勢，雖然阿根廷、哥倫比亞等國家需求依然低迷，但南美主要消費國巴西經濟復蘇，從而帶動冰箱市場略有回暖。2018年北美市場表現依舊平穩，但9月隨著美國綜合關稅法案簽署通過后，美國貿易代表辦公室宣布對2000億美元中國進口商品征收10%的關稅，于9月24日生效，并在2019年1月1日將稅率提升至25%。從產業在線和部分出口企業溝通情況來看，目前業內企業普遍的看法是短期內影響不大，主要是因為中國的產能優勢以及短期內可替代性較低，甚至短期內美國的采購商可能會加大從中國進口的力度，消費者也可能會在產品漲價前加快產品更新，但長期而言，或將導致冰箱產業轉移向東南亞等低成本的地區。

非洲地區冰箱市場規模降幅加深。經歷了2016年低谷之后，非洲經濟在2017年迎來了觸底反彈。其中撒哈拉以南地區經濟增長較快，增速為2.4%，這一區域消費有所回升，但由于尼日利亞等地消費低迷，拖累了整個非洲冰箱市場。

大洋洲冰箱市場規模只占全球的1%左右，主要市場是澳大利亞，2017年澳大利亞經濟繼續增長，失業率意外下降，移民人口增長，以及首次置業新政帶來的自主購房增長，都在一定程度上拉動了冰箱消費。伊萊克斯關閉位于澳大利亞的冰箱工廠之后，大洋洲已經沒有生產冰箱冷柜的工廠，基本純靠進口，主要進口來源是中國，中國產品基本占了澳大利亞一半以上的市場份額。

介于1-8月的情況以及四季度主要企業的排產情況，產業在線預計2018年全年中國冰箱市場銷售量下滑3個點。對于2019年，由于不確定性因素較多，我們持相對保守態度，特別是出口，受美國加關稅影響甚至可能出現下滑。此種情況下，中國企業很有可能會加大對內銷市場的挖掘，另外中國企業會繼續放眼海外尋求全球機會，隨著貿易戰的升級，海外并購或建廠的可能性不斷加大，在包括印度、孟加拉在內的東南亞或是東歐等成本較低且規避貿易戰關稅影響的地方投資發展。