我國影子銀行業(yè)務風險控制分析

摘 要：近年來，隨著我國家貨幣政策的變革，使得一些商業(yè)銀行的傳統(tǒng)信貸模式被壓縮。商業(yè)銀行不斷發(fā)展的同時，影子銀行也得到了有效的發(fā)展。但影子銀行的發(fā)展，對商業(yè)銀行造成了一定的影響，我國影子銀行具有獨具一格的業(yè)務和風險。本文將主要闡述影子銀行的主要內(nèi)容，現(xiàn)今面對的風險以及相應的解決措施。

關鍵詞：我國影子銀行；業(yè)務風險；控制分析

引言

隨著國家經(jīng)濟的飛速提升和經(jīng)濟全球化的發(fā)展，推動著影子銀行的發(fā)展。影子銀行的運營體系并不同于傳統(tǒng)銀行，不在銀監(jiān)會的管轄范圍之內(nèi)，隱藏著一定的風險，對整個金融市場帶來了潛移默化的影響。我國對影子銀行的風險把控已經(jīng)實行了相應的舉措，并且結合內(nèi)外部相關情況，加強對影子銀行的管理。

一、影子銀行的主要內(nèi)容

影子銀行體系是指那些不受銀監(jiān)會監(jiān)管的，但與傳統(tǒng)商業(yè)銀行具有類似功能的金融機構。這類機構通常使用放款和抵押等借貸手段，來獲得一些證券、債券以及一些復雜的金融工具。

我國影子銀行業(yè)務可以分為：理財業(yè)務，信托業(yè)務和民間融資。理財業(yè)務指影子銀行通過自身的經(jīng)濟地位、科學的設備以及營銷模式，為人們整合出最佳的投資策略，將存款合理的投資到相應項目，使回報率最大化。信托業(yè)務指相關部門收到來自委托人的委托，代表委托人為其管理和使用相應資金或財產(chǎn)來謀取利益，然后從中獲得手續(xù)費的業(yè)務。信托業(yè)務是建立在信用委托的基礎上的，其中存在一定的經(jīng)濟關系。管理資金的單位，委托信托機構代替其進行資金管理，信托機構根據(jù)其談攏的方案，對其資金進行合理的管理并且按時歸還資金，該業(yè)務也可以簡化為代人管理資金。民間融資是指擁有資金的人與被委托管理資金的人，通過國家法定金融機構以外的機構，為獲取高額利息或獲得高額借款等為目的，私底下利用借貸、票據(jù)融資、社會集資等手段暫時性的獲得資金的所有權的一項業(yè)務。

二、影子銀行風險

影子銀行風險存在以下幾種：流動性風險、信用風險、高杠桿率風險和系統(tǒng)性風險。流動性風險的產(chǎn)生主要是由于影子銀行的限期不搭造成的。因為其負債需要在短期市場上簽訂短期票據(jù)進行短期融資，然而資產(chǎn)期限較長，這兩者時間上產(chǎn)生了差異性，影子銀行無法按時支付資金，導致流行性風險的產(chǎn)生，另外采用的監(jiān)管方式一定程度上加深了這一風險。信用風險是指投資人可能會面臨部分或全部投資不能收回的現(xiàn)象。信用風險越高，投資人要求相應金融機構為高風險提供更多利益。同時，影子銀行的流動性風險容易造成信用風險。高杠桿率風險，由于非國家法定金融機構并沒有商業(yè)銀行那樣富足的資金水平，只可采用財務杠桿大量舉債營利，但這種的實行策略需要更多的資金，再次出現(xiàn)杠桿化現(xiàn)象，存在更多的風險。這種沒有政府扶持的金融機構，過多的依賴與短期市場，增大了企業(yè)在市場競爭中面臨的壓力。系統(tǒng)性風險，影子銀行是具有多個環(huán)節(jié)的金融機構，其系統(tǒng)風險顯而易見，一旦某個環(huán)節(jié)遇到了問題就會對整個過程造成影響，比如，波及到銀行，造成投資者的消極反饋乃至整個系統(tǒng)陷入危機，導致資金管理方資金鏈條中斷，對實體經(jīng)濟造成沖擊。目前，我國隨著影子銀行的業(yè)務的深入，風險在一些領域已經(jīng)出現(xiàn)。

三、我國影子銀行風險控制的具體措施

（一）劃分傳統(tǒng)銀行與影子銀行之間的分割線

中國傳統(tǒng)銀行與影子銀行沒有明顯的邊界，一些業(yè)務存在相互滲透的情況，因此要提高兩者間資金流向的管理力度，主要是傳統(tǒng)銀行業(yè)務存在表面外化的現(xiàn)象，應該盡量提高業(yè)務的透明度，注重資金流向，合理運用降低桿杠率的措施，對財務工作進行相應管理，保證信息的公開透明，以防一些不規(guī)范的項目，魚目混珠。另外，根據(jù)相應違法情況制定出相應的管理規(guī)范。

（二）加大對影子銀行方面的立法

需要對影子銀行不斷完善，建立金融改革的新框架，制定金融改革新舉措。我國在這方面的立法不能只存在于表面，要對具體情況及發(fā)展趨勢制定切實可行的措施，面臨著隨時可能出現(xiàn)的風險，國家政府部門必須要強化立法力度，增強對各金融機構的管理力度。

（三）對我國民間借貸監(jiān)管制度的監(jiān)管對象進行嚴格把關

我國民間借貸監(jiān)管制度的主要監(jiān)管對象是民間借貸機構。但由于民間借貸組織步入市場沒有進行規(guī)范化處理，其中有一些不合法的金融機構趁機利用不法手段牟取利益，借貸問題時有發(fā)生。所以要對民間借貸監(jiān)管制度的監(jiān)管對象進行嚴格把關，將民間借貸組織的運營模式正規(guī)化，可以有效地減少對我國金融市場的不利影響。

（四）溝通影子銀行行業(yè)交流渠道，交流各金融機構的管理模式

各金融部門之間需要增強合作聯(lián)系，貿(mào)易互補，增強信息披露機制的效果，在自我監(jiān)督的同時，行業(yè)內(nèi)部實現(xiàn)相互監(jiān)督，讓每個部門可以及時了解整個金融市場的發(fā)展趨勢和行業(yè)發(fā)展情況的一手資料，可以對實際情況做出敏銳的改變和計劃。另外，可以提高自身企業(yè)的自律性，實現(xiàn)不同金融監(jiān)管部門之間的信息共享并且提升共同監(jiān)管力度，推動我國影子銀行進一步發(fā)展。

四、結束語

目前影子銀行在中國發(fā)展十分迅速，其業(yè)務模式基本完善，雖然我國影子銀行還未遇到重大的困難，但從一些發(fā)達國家在危機中的應對方法中，可以明確必須要構建一個合理穩(wěn)定的影子銀行體系。所以，我們要不斷研究探索影子銀行在中國的發(fā)展變化，及時制定應對策略，提升管理力度，這可以有效地推動我國當前金融監(jiān)管改革和經(jīng)濟建設發(fā)展。

參考文獻：

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[2]李旭，武耀華.中國的影子銀行問題及監(jiān)管[J].中外投資，2011，（251）：60.

作者簡介：

何蘆霖，華北理工大學。