風險防范管理基礎上的集團資金管理模式分析

摘 要：大規模的集團企業通常都是由多個子公司組成，提高了公司在經營上的競爭力。子公司在經營上和資金上由集團企業統一調控，信息共享，可以較加入集團企業前對市場的把握更加準確，更有力的開拓新的市場，在某種意義上也是一個企業由弱到強發展的必經之路。但在集團企業的運營過程中由于下屬子公司經營上的特殊性，集團企業的流動資金上會出現管理上的困難。因此，為了提升集團企業在市場中的競爭力，提高集團總部的資金管理能力和效率是非常必要的。本文主要分析集團企業資金管理模式上的風險防范。

關鍵詞：集團；資金管理模式；風險防范；分析

在現如今的煤炭企業現狀下，子公司的產品多為煤炭之類原材料或半加工產品，煤炭需求隨著季節的變化發生大幅度變化，就導致各子公司煤炭價格發生波動，從而影響子公司的經營利潤。導致長期以來集團公司資金比較分散，管理上比較困難。如今的集團企業在資金管理上必須向高效管理，流動快速，以盡可能的降低風險。對于不同的集團企業，有著不同的經營方式，不同的產業結構和規模，以及和子公司的資金流動方式不同，因此需要從實際具體情況出發，指定適合自己集團規模和發展現狀至今管理方式，既做到高效率，又做好風險防范。

一、現如今集團資金管理面臨的風險

（一）資產負債率較高的風險

隨著集團公司礦井初期建設投入的資金較多，還沒有形成完整的礦井生產系統，出煤量少，資金投入還沒有回收，并且未來里面資金投入還會加大，這就加大了集團公司的負債率，對公司的資金管理產生了一定的影響。

（二）應收賬款和其他應收款較高

近幾年集團公司的應收賬款主要有五家公司，主要由煤款和電款構成。應收賬款較高對集團資金流動造成了一定的困難。大量的拖欠賬款增加了公司對欠款償還壓力，對集團的資金管理加大了難度。

（三）存貨存在跌價的風險

目前集團公司的存貨主要是各個礦采出的原煤以及公司自己自制的半成品。存貨量較大不能較快的賣出若煤價發生跌價則對公司的資產量產生較明顯的影響，使子公司的盈利下降和債務償還的壓力加大。

（四）經營性現金流量大幅波動的風險

前期煤炭需求的變化會直接影響煤炭價格的波動，加大了財務管理的工作量和風險性。

（五）集團公司在經營上對子公司的依賴性

由于集團公司的經營在很大一部分上主要來自于某幾個子公司，這樣就會導致集團公司對子公司的依賴性加大，而近幾年隨著集團公司的發展，下屬子公司的數量也增加了很多，集團公司對各子公司的財務狀況進行統一調配和資金管理更加繁瑣。而且集團公司的收益這主要取決于子公司的盈利情況，不利于集團公司把各個子公司的優勢和劣勢進行互補。

（六）利潤為負數的風險

近年來由于煤炭企業的不景氣，集團公司各子公司出現盈利為負的情況，不利于公司如期償還債務，這對集團的資金管理提出了更大的挑戰，如何把有限的資金放在有用的地方，實現更大的利潤。

二、針對風險防范的集團資金管理模式

針對現如今大型煤炭企業資金管理上面臨的困難，集團公司在資金管理模式上應做出幾點改進。

（一）在管理方法上大膽創新，放棄舊的資金管理思維

集團公司在資金管理上的困難很大一部分原因來自于管理人員還繼續使用傳統舊的資金管理思維，這樣的管理方法程序繁瑣，管理效率不高，而且還容易出現錯誤，耽誤資金流轉的時間。若采用新的科學的管理方法，把各個子公司的財務狀況實時收集匯總，及時對各子公司的效益經營評估。根據各下屬公司的運行利潤狀況統籌安排出子公司以后的經營方向，把資金管理和集團企業的產業運行鏈結合起來，有條不紊的安排資金運轉。這樣可以更高效，跟快速，更準確的經營集團資金管理，才會更好的體現集團經營策略上改進。

（二）提高資金管理人員的專業水平

大型煤炭集團公司的運轉跟國家的各項政策法規緊密相關，各個經營方面都有著具體的政策和規定，不同的地方地方政府這會出臺一些相關的法規和鼓勵政策。因此就需要資金管理人員不僅僅要掌握科學高效的資金管理方法，還要對各項法律程序有比較全面的了解，并且要加強和地方政府的溝通，準確把握各項規定。既要做到資金安排不違反國家和地方政府的規定，也要做到在符合政策的前提下盡可能的為集團公司創造更多的利潤，使兩者之間得到最好的協調。這樣的管理模式在更大程度上提高了資金的使用質量和管理效率，并且也大幅降低了資金在運轉過程中的風險。

（三）增強集團公司對資金流動的監控力度

集團公司要從上至下，層層加強對資金的控制能力和監管力度。資金在各子公司內部流動時，集團公司要適當的加以控制。當集團資金分散的比較大的時候，便要加強對子公司的監控，用有效的資金管理模式做到資金形散而神不散，這在一定程度上有效的降低了資金管理風險。對于距離集團企業不遠的子公司礦便可以建立更加密切的資金鏈，更好的保障集團公司資金支出，收入等過程，使資金流動很安全，更方便準確。 對于距離較遠的子公司，集團公司可在集團內部建立內部銀行，這樣可以解決資金管理途徑太多，造成繁瑣易亂的現象。

三、小結

集團公司的資金管理是一個公司生存的命脈，只有實實在在的降低了資金管理方面的風險，才會使企業在生產經營上得到保障。要進行進行防范就要盡可能集中管理資金，避免資金過于分散，統籌兼顧，站在大局的角度來進行資金高質量投資。并且在資金管理方法上要注意安全，高效，清晰，結合各個公司的經營狀況和國家政府的相關政策法規，優惠政策煤炭，從而使集團資金管理模式在風險防范的基礎上得到全面的優化。

參考文獻：

[1]吳豪.我國企業集團財務公司管理模式創新及應用研究[D].東北大學，2010.

作者簡介：

張功，晉能集團有限公司。