中部地區城商行的效率測度及分析

摘 要：本文根據中部地區12家城商行2011-2015的年度數據，通過全域Malmquist-Luenberger（GML）指數對城商行的效率進行測度，發現城商行總體全要素生產率年均下降2.07%。

關鍵詞：城商行；效率；GML模型

引言

截至2016年6月末，中國已擁有133家城市商業銀行，其資產總額占整個商業銀行中的比重為15.4%，中部地區城商行達20家。中部地區城市商業銀行在快速發展的同時也存在諸多問題，例如發展依賴性強和創新能力弱等問題。近年來，經濟進入“新常態”，銀行業受經濟增速的影響2013-2015連續三年不良貸款率上升。那么這幾年中部地區城商行的全要素生產率是否有提高？本文就這個問題探討一下，希望對中部地區城商行的改革和發展有所益處。

一、文獻綜述及模型選取

商業銀行全要素生產率的測度國內外學者主要采用的是Malmquist指數法。Liam（2001）認為美國的大型商業銀行生產率有明顯的提高。蔡躍洲和郭梅軍對11家上市商業銀行2004-2008年全要素生產率進行測算和分解，發現銀行的全要素生產率略有下降而張健華和王鵬（2010）卻得出了中國銀行業全要素生產率上升的結論。從上述學者的研究結果可以看出大家的結論并不一致，這主要是運用的方法和樣本不同所致。目前國內學者對于銀行動態效率的測度大多數使用的是傳統的Malmquist指數法，由于該方法只考慮了貸款數量沒考慮貸款質量，且該指數不具有傳遞性和面臨非可行解的問題。

基于以上原因，本文采用全域Malmquist-Luenberger（GML）指數可以有效地解決上述問題。本文主要采用中介法對銀行投入和產出指標進行選取，原因是城商行獲得存款較為容易。本文選取的投入指標為：存款和營業支出，“好”的產出指標為：正常貸款、稅前利潤、非利息收入；“壞”的產出指標為：不良貸款。

在對中部地區城商行的全要素生產率進行因素分析時，本文基于數據的可得性從20家城商行中篩選出12家城商行2011-2015年的數據，它們分別為：長沙銀行、大同銀行、贛州銀行、湖北銀行、漢口銀行、華融湘江銀行、徽商銀行、晉城銀行、九江銀行、晉商銀行、洛陽銀行和鄭州銀行。

二、效率測度結果及分析

全樣本城商行的GML指數結果及各銀行均值如表1所示，就總體而言中部地區城商行從2012-2015年4年間全要素生產率年均下降了2.07%。其中，2012-2014連續3年間全要素生產率下降，只有2015年是增長的。就個體而言，12家銀行中大同銀行、漢口銀行、華融湘江銀行、晉商銀行、洛陽銀行和鄭州銀行這6家銀行的生產率是增長的，長沙銀行、贛州銀行、湖北銀行、徽商銀行、晉城銀行和九江銀行這6家銀行的生產率是下降的，但是下降的幅度要比增長的幅度大很多。其中九江銀行的生產率下降最為嚴重達到年均達到19.28%。

三、結論及建議

本文以中部地區12家城商行2011-2015的數據，通過基于超效率、非期望SBM、VRS、非導向的GML指數模型測度了城商行的全要素生產率，發現城商行總體全要素生產率年均下降2.07%，其中，2012-2014連續3年間全要素生產率下降，只有2015年是增長的。

基于以上結論給出下列兩點建議：1.中地區城商行應積極借助科技的力量，提高城商行的技術進步效率。2.加強現代管理體系的建設，提高城商行的經營的技術效率水平。

參考文獻：

[1]王兵，朱寧.不良貸款約束下的中國上市商業銀行效率和全要素生產率研究——基于SBM方向性距離函數的實證分析[J].金融研究，2011，（01）：110-130.

[2] 柯孔林，馮宗憲.中國商業銀行全要素生產率增長及其收斂性研究——基于GML指數的實證分析[J].金融研究，2013，（06）：146-159.

[3] 張健華，王鵬.中國銀行業廣義Malmquist生產率指數研究[J].經濟研究，2010，（08）：128-140.

[4]袁曉玲，張寶山.中國商業銀行全要素生產率的影響因素研究——基于DEA模型的Malmquist指數分析[J]. 數量經濟技術經濟研究，2009，（04）：93-104+116.

[5]蔡躍洲，郭梅軍.我國上市商業銀行全要素生產率的實證分析[J].經濟研究，2009，（09）：52-65.

作者簡介：

劉亮（1989-）男，漢族，湖南株洲，碩士研究生，湘潭大學商學院 ，研究方向金融，導師：羅雪中教授。